財聯社（廣州，記者 梁柯志）訊，
近日，多位五礦國際信託投資人投訴稱，他們透過招商銀行購買的“五礦信託-鼎興1號集合資金信託計劃”，在3月30日到期日之後無法兌付，該信託計劃疑似暴雷。
4月12日，財聯社記者在招商銀行app上還可以搜尋到投資人所稱的鼎興1號A1\A2和鼎興2號A1\A2四個產品，投資方向列明為房地產融資類產品，起購門檻分別為100萬元和500萬元，到期日為2022年3月30日，業績比較基準均為5。80%，屬於R3中風險產品。
財聯社記者就招商銀行代理上述四項產品銷售及兌付情況採訪招行，截至發稿尚未獲得回覆。
預計延期18個月兌付
記者獲得的《五礦信託-鼎興1號集合資金信託計劃臨時資訊披露公告》顯示，鼎興1號信託計劃總規模為1。9405億元，用於受讓深圳市五順方商業保理公司買斷持有的供應商對某房企集團旗下的應收賬款債權，該房企關聯公司為債務人的償付義務提供差額補足。
據瞭解，產品逾期的主要原因是在過去半年，信託計劃涉及的大型房企集團經營出現困難，致使鼎興1號債務人、擔保人和該房企集團無法按期履約。
五礦信託表示，4月8日已收到該房企集團尋求展期的正式函件，申請到期日順延18個月，在原定到期日後的30個工作日內償還不低於本信託計劃本金總規模的20%；在原定到期日後13個月-15個月期間償還不低於本金總規模的25。33%；在原定到期日後16個月-18個月期間償還剩餘全部信託本金及信託利益。
4月12日，上海一位信託行業分析人士認為，從鼎興1號的資料和解決方案來看，如果沒有強有力的風控措施，底層資產是應收賬款，缺乏抵押物，債務人本身償債能力較弱，基本完全依靠該房企集團的信用保證，依然存在一定的風險。
同系列產品未來三個月還將陸續到期
在3月份招商銀行業績釋出會上，副行長朱江濤承認目前整個房地產行業仍然處於風險上升和釋放的階段，因此整體行業性的不良率還會進一步的上升。
不過年初以來，地產信託的成立依然保持一定的增幅。據媒體統計， 3月房地產類信託產品的成立規模為121。87億元，環比增加40。58%。
值得一提的是，此次出現逾期情況的信託計劃管理方五礦信託在地產業務領域存量相對偏多，2020年報顯示，五礦信託先後接手多家地產公司專案資產，為恆大地產、寶能集團、泰禾集團、新力集團、花樣年、奧園、中科建設等多家房企提供融資。其中部分合作夥伴陷入資金鍊緊張的困境，債務違約事件頻發。
前述中糧信託人士表示，近期房地產融資類信託兌付難情況不少見，信託產品已經取消剛性兌付，除非底層資產或者合同有造假情況，否則信託公司不會代償。
招商銀行app顯示，招行代理的五礦信託鼎興系列產品一共有15個，底層資產主要為房地產公司應收賬款。除3月30日逾期的1號和2號之外，其餘信託計劃將在未來三個月陸續到期。
此前亦有多筆代銷產品展期
作為代銷銀行，招商銀行近年來並非首次在此類信託計劃上中招。4月12日，有信託第三方渠道人士向記者表示，五礦信託這一系列產品並未在自主渠道中上架，銷售主要依賴招商銀行。
去年8月16日，招商銀行代銷的大業信託·君睿15號（九通基業）專案集合資金信託計劃出現實質性違約事件。
這是招商銀行代銷的信託計劃面向自然人首次出現違約，大業信託·君睿15號（九通基業）金額為5億元，被用於向九通基業投資有限公司提供融資，九通基業則為華夏幸福全資控股公司。
招商銀行當其時表示將督促主動管理方大業信託妥善解決信託利益的分配問題。
僅僅三個月之後，2021年11月28日，由招商銀行代銷的“外貿信託-富榮166號恆大成都天府半島專案集合資金信託計劃”逾期，該計劃總規模66億，由招商銀行全權代銷，業績比較基準為6。2%-7。2%。經過協調，最後延期2年兌付的方式處理。
在今年3月年報釋出會上，招行副行長兼首席風險官朱江濤披露，招行與房地產相關的理財業務資產餘額約1008億元，佔理財總規模不足6%，違約率在0。2%左右。截至2021年末，招行代銷與房地產有關的產品規模為988億元，其中私行代銷的非標類房地產餘額為933億元，違約客戶主要涉及華夏幸福和恆大。
中糧信託相關業務人士認為，從信託產品銷售的角度來說，銀行只是代銷對產品履約不承擔保證責任，不過，從以往案例看，畢竟投資者都是銀行高階客戶，銀行多數情況下會介入善後和承擔部分代償責任。
