本文源自:金融界網
2021投資中國策略研討會 國君有色團隊核心觀點
鋰:電車風起,資源為王
三年景氣大週期開啟,2021年供給緊張,鋰礦是最大短板,增持:贛峰鋰業,
永興材料
(鋼鐵組覆蓋),受益:
天齊鋰業
,
融捷股份
,
科達製造
,
天華超淨
,
中礦資源
,
威華股份
。
鋁
:不是供改,勝似供改
產能天花板將至,需求不斷增長,行業景氣度遠超供改,增持
中國宏橋
(H),
神火股份
、
雲鋁股份
、天山鋁業、
南山鋁業
、
明泰鋁業
等標的。
風險提示
:
流動性及需求不及預期的風險
全球流動性收緊,
新能源車
放量不及預期將對鋰鋁價格產生壓制。