公元219年5月，劉備破釜沉舟透過兩年多和曹操大戰漢中，終於贏得漢中大戰的勝利，鑑於曹操違背白馬盟誓公然自稱魏王，劉備就晉位漢中王。漢室光復大業得到了前所未有的成績，同年7月，關羽得知漢中勝利沒多久，就出兵攻打樊城，水淹七軍，威震華夏，劉備的季漢（又俗稱蜀漢）政權威望實力達到了頂峰。
但是勝利之下埋藏著巨大的危機，首先關羽的出擊並沒有和劉備諸葛亮報備，再者關羽對東吳形成了巨大的心理壓力，東吳的心腹大患已經從曹魏變成了關羽，而且面對關羽的攻勢，曹操集團不計較眼前得失，聯合東吳偷襲了關羽，關羽大意失荊州。
我們知道，劉備後來為了給關羽報仇，發動了對東吳的戰爭，結果被東吳陸遜火燒連營，病死白帝城。其實季漢政權遇到的挫折還不僅僅是這兩個大的，在關羽大意失荊州和劉備被火燒連營之間，還有好多個對季漢來說即便不立即致命也非常傷筋動骨的挫折，下面筆者來羅列一下：
第一、季漢水軍全部在荊州之戰中丟失，徹底失去了對東吳腹地反攻的可能。
第二、夷陵之戰中，荊州派年輕軍官損失殆盡，使得季漢政權後繼無人。
第三、夷陵之戰中，劉備從北方帶來的騎兵部隊損失殆盡，短時間內沒有去進攻曹魏的可能、
第四、戰略人才法正英年早逝，使劉備在準備東征的過程中多次判斷失誤。
第五、經濟人才劉巴英年早逝，夷陵戰敗後季漢經濟一度到了崩潰的邊緣。
第六、曹丕篡漢稱帝，讓季漢政權的奮鬥目標一度失去了方向。
第七、曹魏接受東吳稱臣讓季漢政權處於曹魏和東吳的兩面夾擊之中。
第八、張飛遇刺，讓季漢政權在夷陵之戰中，不敢大膽使用奇兵的。
第九、沙摩柯陣亡，使得季漢政權對益州南部、荊州南部、尤其是南中地區的控制力影響力減弱。夷陵戰敗後，南中地區迅速響應孫權策動，向北對季漢政權發動進攻。
第十、黃權孟達投魏，曹魏獲得上庸和新城，使得季漢政權在長江和漢水地區對曹魏的優勢蕩然無存。
第十一、漢中的魏延部隊萬萬不能動，如漢中有失，則益州雖不至於立即滅亡，畢竟還有劍門關屏障，但唇亡齒寒。
第十二、很多中下級軍官不是悄悄帶著人投了曹魏，就是悄悄帶人投了東吳。
第十三、劉備老矣，劉備拿下漢中已經59歲，得知關羽被殺已經60歲，伐吳的時候也已經62歲了，留給他的時間真的不多了。老了加急了，還有這麼多壞訊息充斥，就容易判斷失誤。
第十四、益州世家大族支援的朝中益州派人心浮動，時時刻刻對荊州派進行攻訐，即便是荊州派，很多人現在雖然沒有投吳投魏，但是對季漢政權也是幾乎失去了信心。
第十五、季漢政權的戰備資源幾乎已經用到了極限，諸葛亮在出師表裡說，益州疲敝，此誠危急存亡之秋也。
第十六、因為劉備伐吳，諸葛亮用直百五銖發展的經濟基礎搖搖欲墜，大規模套購魏吳物資的行動不得已中止，受直百五銖致富的益州百姓對季漢政權冷眼旁觀。
可以說到了夷陵大敗，季漢政權在這段時期內無疑是最最危險的，稍有不測，就容易徹底滅國。不是諸葛亮以一人之力撐起大廈將傾，漢朝難以再延續40年。
但是大家看到沒，出師表裡在那句益州疲敝，此誠危急存亡之秋也的前面還有一句，今天下三分。也就是說如果季漢政權底氣不足，別說曹魏鄙視，就是東吳也是不願意在後來重建孫劉聯盟的。
其實在劉備伐吳的時候，東吳和曹魏是聯盟，曹魏政權當時有三派人。第一派覺得應該乘機滅了東吳。第二派覺得應該讓他們打個痛快，自己坐收漁利。但是魏國皇帝曹丕卻認為，孫權稱臣，如果這個時候乘人之危滅了東吳，容易遭到胡人、遼東、鮮卑、羌人、季漢等政權的決死抵抗，就選了第三種，聯合東吳進攻蜀漢滅了蜀漢，派出部隊進攻漢中。同時為了安撫第一派，也讓孫權把自己的兒子孫和送來當人質。
但是馬上曹丕傻眼了，劉備並沒有被仇恨衝昏頭腦，這當然了，雖然劉備62了，要一般人經歷這麼多挫折早就氣的一命嗚呼了。劉備並沒有帶著季漢政權全部的15萬人馬前去伐吳，而是隻帶了五萬人。漢中有魏延滴水不漏的佈防，成都有諸葛亮穩如泰山的支援。漢中根本啃不動，而且從關中進攻漢中的褒斜道、儻駱道子午道根本不好走，陳倉道早被魏延佈置防禦。
曹丕更傻眼的還在後頭，其實夷陵之戰，劉備並非一無所獲，一開始，劉備大軍長驅直入，前期一路凱哥，乘東吳沒有防備，拿下了長江上險峻的巴東三峽和東吳的軍事重鎮秭歸，一路深入吳境300公里，收復了荊州南郡的江州全境。
後來，正當曹丕為孫權打勝了劉備感到欣喜的時候，更有衝擊力的資訊還在後頭，陸遜怎麼也打不進江州三峽和永安。而且孫權答應要送兒子來當人質的，竟然一次又一次拖延。曹丕氣的高血壓都上來了要伐吳。
孫權還氣呢？你曹魏打不下漢中是幾個意思，想座山觀虎鬥好漁翁得利？你的部下和我的部下頻繁起衝突是幾個意思，是不是想著遲早滅了我。送人質給你，威脅我啊？你都生生的讓劉備拿走了南郡的江州了。
江州就是今天的湖北省宜昌市還有重慶直轄市，長江三峽就在此，相當險峻，東吳本想從這裡效法劉備滅劉璋，但是始終打不進去。
而劉備去世後，諸葛亮迅速讓鄧芝出使東吳重建孫劉聯盟，益州的工商業者都感謝諸葛亮。沒有孫權資助的南蠻就非常好大了，諸葛亮帶兵平定南中，益州百姓都感謝丞相。另外朝中益州派和荊州派的關係也有所緩和。劉備去世後，季漢的蜀錦生意都做到了曹魏，季漢政權迅速的恢復了國力。得虧得夷陵之戰拿下了江州。