節前A股受抑制於海外市場風險等因素，出現深度調整。節後市場情緒有所回暖，虎年首個交易日兩市股指全線收漲，迎來“開門紅”。
農曆虎年行情已開啟，接下來該如何佈局是目前諸多投資者最為關注的話題，而開年來機構調研動向實際上已透露了一部分端倪。Wind資料顯示，2022年以來，機構參與了570家上市公司機構調研，其中，51家公司獲得超百家機構調研，主要集中在新能源、醫藥生物、元宇宙等主題行業。
對於接下來A股走勢，市場分析人士指出，春節期間，海外股市有驚無險，全球主要股指多數上漲，同時國內政策層接連發聲提“穩增長”，節後市場情緒面有望修復。但鑑於當前美聯儲定調偏鷹派，海外貨幣政策收縮預期較強，在三月美聯儲議息會議落地前，全球風險資產仍將受到一定擾動，預計A股更多還是以結構性行情為主。
機構調研集中於新能源等行業
開年以來，市場雖然經歷了一波不小的調整，但機構都忙碌起來，紛紛加碼對上市公司進行調研，以更好地為虎年投資做好準備。
在機構調研的公司中，記者觀察發現，新能源、醫藥、元宇宙等主題行業相關個股最受關注。具體來看，高鎳龍頭股容百科技獲516家機構調研，拿下開年來機構聚焦冠軍，邁瑞醫療、華東醫藥、三花智控等獲得超300家機構扎堆調研，奇安信、當升科技、完美世界、中科創達、衛寧健康等獲得超200家機構調研。
容百科技作為一隻中盤股，為何能吸引機構如此強烈關注？與“寧王”的深度合作，或是機構積極調研的原因。
在公佈機構調研資訊前夕，公司曾公告稱，公司與寧德時代近日簽訂《戰略合作協議》。根據協議約定，寧德時代預計在2022年向公司採購高鎳三元正極材料數量約為10萬噸；2023年至2025年底，寧德時代將容百科技作為其三元正極粉料第一供應商，並向公司採購不低於一定比例的高鎳三元正極材料。
在機構調研活動中，公司也表示，與寧德時代簽署的是全方位的戰略合作協議，不只是供貨協議。高鎳產品合作開發及長期保供，這是基於前期的長期合作關係，雙方共同進行了大量車型的定向開發和認證。由於高鎳和終端繫結比較緊密，包含的技術合作及約定決定了不能隨意更換，所以訂單的確定性比較高。寧德時代對於高鎳三元這麼重要的材料轉向集中採購策略，實際上也是對公司產品開發與質量管理能力、工程裝備與技術能力、產品供應能力等綜合實力的高度認可。
此外，當升科技、永興材料、長遠鋰科等多家鋰電池產業鏈個股獲超百家機構調研，其中，不乏高瓴資本、易方達基金、嘉實基金、工銀瑞信等一眾知名機構參與。
醫藥、元宇宙等主題行業也有少個股，機構對其關注度較高。邁瑞醫療、華東醫藥、君實生物、九安醫療、普洛藥業等多隻醫藥板塊內個股以及完美世界、藍思科技、科大訊飛等元宇宙板塊相關個股均獲超百家機構調研。
2022年以來機構扎堆調研個股
聚焦個股有這些特徵
從今年以來機構調研的個股來看，機構對中小盤股關注度明顯提升，千億、萬億市值的上市公司反而不那麼受機構關注。
在目前獲百家機構調研的個股中，市值超過千億的只有邁瑞醫療、匯川技術、傳音控股和科大訊飛4只股票，其他大部分市值分佈在100億元至1000億元之間。
與此同時，部分冷門行業股票或者新上市的小市值股票也獲機構關注，魯泰A、潮宏基等冷門行業股票獲上百家機構調研，而近年來上市的君亭酒店、澳華內鏡、甘源食品、優寧維等也獲機構扎堆調研。
此外，自高點以來回調比較多的板塊相關股票也受機構關注，多隻跌幅較大的醫藥股、科技股獲超百家機構調研。
今年年初，曾身陷“業績不達預期”傳聞的“醫械茅”邁瑞醫療吸引力超400家機構“踏破門檻”。
對於網傳公司銷售人員離職，業績不達預期，邁瑞醫療表示，此謠言純屬無稽之談。2021年公司整體經營業績良好，人員穩定。上海分公司2021年業績增長強勁，銷售任務完成度超過100%，收入同比增長了46%，其中檢驗產線更是增長了53%。
藍思科技等科技股近期回撤幅度也比較大，同樣也吸引機構火熱調研。對於公司股價可能面臨的壓力，公司表示，2021年很多因素是偶發的、一次性的，公司也已經拿出正確的措施應對，公司相信在2022年實現與公司實力匹配的健康發展趨勢。
與此同時，公司還介紹了新能源產業佈局情況，在新能源汽車方面，公司表示，目前主要產品有中控組裝整件、B柱、儀表盤、充電樁等，同時還會開拓其他的部件，在黃花園區的車載募投專案今年會建設完成，春節期間都在緊張地進行大玻璃裝置的除錯，上海臨港的汽車專案也會積極推進。
光伏玻璃方面，公司表示，不會和傳統的光伏企業進行正面競爭，會探索更輕資產的發展模式，採取積極推進的策略，控制資本投入。
虎年行情關注哪些主題？
在節前負面因素逐步消化的背景下，節後市場悲觀情緒得到修復，風險偏好有所提升，A股迎來“虎年開門紅”。
接下來，投資者可以關注哪些主題？機構調研或揭示了部分市場機會，2022年以來，機構對新能源等產業鏈股票調研數量較多，深跌的醫藥生物等行業也獲關注。
粵開證券研判認為，虎年行情期間，可以關注以下幾個板塊機會：
1、消費板塊有望迎來估值業績雙重驅動下的戴維斯雙擊行情。粵開證券表示，在需求收縮、預期轉弱的經濟背景下，2022年提振消費有望成為重要抓手，在消費升級、市場下沉方面有望獲得更多的產業政策支援。春節期間部分消費資料回暖，2022年消費板塊的盈利能力大機率迎來提升，在低基數效應下業績彈性較高，估值端在政策及景氣度的提振下，也有望迎來顯著修復。
2、關注穩增長相關的基建和新能源等板塊投資機會。粵開證券表示，近期可關注基建地產鏈條的房地產、建材、家電等行業，穩增長顯效階段關注預期改善不相對盈利增速佔優的投資方向，高質量轉型發展重點支援的能源轉型、高階製造、數字經濟等方向。
3、關注年報超預期板塊投資機會。粵開證券表示，截至1月末，A股業績預喜率達57。88%，共1473家企業，其中基礎化工、電子、醫藥生物、機械裝置行業企業較多。以一致預期淨利潤來衡量個股業績超預期情況，超預期個股主要分佈在醫藥生物、電子、基礎化工、電力裝置、機械裝置等行業，另外非銀金融、美容護理、環保、醫藥生物和電力裝置等行業超預期個股佔比較高。
編輯：
葉舒筠
