券商分析師向醫藥消費基金經理發出勸降書。
還用得著勸嗎，葛蘭已經搞新能源了。
公眾對葛蘭的角色定位是醫藥基金經理。
新成立的混合基金中歐研究精選，前十重倉有隆基股份、寧德時代、陽光電源。
2021H1中歐阿爾法混合A持有寧德時代17。49億元，排在機構第五，還持有隆基股份13。67億，億緯鋰能8。44億元。
（本文分析範圍均為基金2021年二季報持倉前十）
前海開源公用事業，沒有傳統公用事業。
工銀文體產業基金，沒有正宗文體產業。
中郵健康文娛混合，沒有任何健康文娛。
卻都有寧德時代。
市場生態發生變化。
資金都在集中做最有效率的事情，扎堆新能源、光伏、半導體，其他領域都被拋棄了。
這裡有個標準就是預期高增速+大力扶持。
資金爭先恐後追逐少數有賺錢效應的賽道，然後形成正反饋。業績增速慢的不要，快的也不要，一定要非常快的。不扶持的不要，不打壓的也不要，一定要大力扶持的。這個邏輯也是通順的，擁抱高增長，爭搶穩定性，有什麼問題嗎？
資金配置拋棄了多樣化和均衡，而是集中火力掙快錢。
以前是基本面驅動，看PE。後來是長期邏輯驅動，看PEG，估值提前反映未來業績。現在是資金驅動，看趨勢。價值投資體系全面坍塌。
基本面、成長性、長期邏輯只對
新能源、光伏、半導體
有效，在其他領域全面失效。
茅哥們投降吧，外面都是寧王的人了！
二季度基金加倉最多的個股是寧德時代，增持市值726。67億元，共有1129只基金持有。
新能源賽道成為基金二季度重倉，持股佔比超過20%。
前海開源公用事業：
全部是新能源，基金合同稱可配置再生能源，但鋰電不是再生能源。
萬家人工智慧混合：
看上去不太聰明的樣子，有7只新能源。
南方教育股票：
僅有中公教育一隻教育股，新能源有7只。看到最近教育股全軍覆沒，趕緊開啟App，發現竟然還賺錢了。
華安文體健康：
幾乎全部是新能源、晶片和軍工，僅有的一隻文體股也有風電概念。
工銀文體產業：
無一與文體沾邊，寧德時代第一重倉。
工銀新金融：
僅有3只金融股，寧德時代第一重倉。
中信建投智信物聯網：
物聯網獨苗僅有東方通，其他全部新能源。
金鷹資訊產業：
8只新能源。
中郵健康文娛混合：
無健康無文娛，6只新能源+4只晶片。
博時網際網路主題：
寧德時代第一重倉，4只新能源。
銀華網際網路主題：
寧德時代第一重倉，7只新能源。
銀河和美生活混合，8只新能源+2只晶片。
金鷹民族新興混合，8只新能源+1只晶片。
農銀工業4。0混合，8只新能源+1只晶片。
東方阿爾法優勢產業混合，全部是新能源。
長城行業輪動混合，全部是新能源。
信誠新興產業混合，全部是新能源。
前海開源新經濟混合，全部是新能源。
鵬揚先進製造混合，全部是新能源
這些混合基金太純了。
大多數基金陷入囚徒困境，新能源漲了，如果某個基金經理沒買，會被基民抨擊。新能源跌了，如果大家都買了，基民無話可說。
於是，漲得最好的最擁擠，最擁擠的漲得最好，形成迴圈，直到崩塌。
一個失衡的市場，製造龐大的瘋狂，天下沒有新鮮事，一切皆是週期。
延伸閱讀：在白酒行業瘋狂時，2020年12月22日多頭寫下該文。
敦促看空白酒者投降書
看空白酒、嘲諷白酒的諸位投資者：
你們現在已經到了山窮水盡的地步，白酒的上漲路線圖已經實現，90%的白酒在今年都實現了漲幅的飛躍，不僅是茅臺五糧液這類高階白酒漲，金種子和迎駕科技這種低端白酒也同樣漲的好。
你們還幻想白酒崩盤是沒有希望了，你們想突圍嗎？你們這幾天寫了很多打油詩，可是冷嘲熱諷又有什麼結果呢？
你們組團、你們寫詩、你們想要一手買崩也都沒有用。白酒上漲的辦法比你們的套路還要多，這就是機構抱團和集體漲價。
你們的晶片兵團已經完了，剩下你們醫藥兵團，也已經時日不多。
年輕人說他們不喝白酒，他們現在不喝白酒能保證將來不喝嗎？他們沒錢的時候不喝能堅持有錢了也不喝嗎？他們平時不喝能保證在商務場合拍大單的時候還不喝嗎？
這些天來，在我們的層層包圍和重重打擊之下，你們的陣地大大地縮小了，你們只有那麼一點漲幅，橫直不過二三十個點就要回調一批，這樣多人擠在一起，大A一次千股跌停，就能打死你們一堆人。
每年A股都有一個特牛板塊，抓住一次就會實現人生的爆發，比如今年的白酒，去年的白酒，前年的白酒，還有大前年的白酒和明年的白酒。
而你們的跟隨者和虧損者，跟著你們叫苦連天。你們的粉絲和很多擁簇，大家很不想買科技醫藥了，你們當副總司令的，當兵團司令的，當軍長師長團長的，應該體恤你們的部下和粉絲的心情，愛惜他們的生命，早一點替他們找一條生路，早一點加倉白酒，別再叫他們做無謂的犧牲了。
我們這次作戰才三百來天，你們方面已經損失了房地產師、券商師、銀行師、保險師、軍工師、機場師、水泥師、豬肉師…你們總共喪失了三四十個整師。
其中除最近醫藥師還在起義，新能車還在負隅頑抗之外，你們的部隊基本已經被殲滅，我們還可以集中幾倍於你們的機構兵力來打你們。
空軍的下場你們都已經親眼看到了，三年前一位你們的軍工首席大放闕詞，說茅臺+五糧液+洋河=整個軍工板塊的市值，這不合理。可是你們看，現在1個茅臺就等於3個軍工板塊的市值了。
你們應當學習割肉者的榜樣，立即下令全軍放下武器，停止抵抗，買下白酒，本軍可以保證你們高階將領和全體官兵的生命安全。
眼下又到了春節旺季，我們的酒企已經開始陸續召開經銷商大會和股東大會了，明年的作戰方針已經逐步出爐，核心大單品漲價只是分分鐘的事，結構性景氣是可持續的。只有買白酒，才是你們的唯一生路。
你們想一想吧！如果你們覺得這樣好，就這樣辦。如果你們還想打一下，那就再打一下，總歸你們是要轉多的。
白酒多軍司令部
2020年12月22日書