你在挑選基金的時候，會根據什麼挑呢？根據熱門排行榜？根據基金經理？根據自己的風險偏好？今天教大家一招，
幫大家挑到價效比較高的基金，那就是看夏普率挑基金！
夏普比率，又稱夏普指數，1990年諾貝爾經濟學獎得主威廉·夏普研發出的一個計算指標，
用來衡量一個組合的“價效比”，也就是組合的風險收益比。
通俗來講，就是每承擔一份風險，能帶來多少收益。
有時候單看基金淨值有可能不夠全面，因為高回報大機率會伴隨高風險，衡量組合表現也要兼顧風險。而
夏普率則是這樣一個指標，夏普比率越高，說明在承擔一定風險的情況下，所獲得的超額回報越高。
反之，如果夏普比率很小甚至為負，說明承擔一定的風險所獲的超額回報很小或者沒有超額回報。
假設有A和B兩隻基金，A基金歷史年化回報10%，夏普比率0。5，B基金歷史年化回報同樣為10%，夏普比率1。看上去收益回報相同，實際上承擔的風險卻不同，B基金在相同的風險下，獲得的額外回報更高。
夏普比率沒有固定的基準點，不同型別基金的夏普比率會有不同。
股票型基金的夏普比率一般會低一些，債券型基金的夏普比率會高一些。
資料來自wind，統計區間為2018年6月1日至2021年6月1日。
所以，夏普比率和其他指標一樣，同類型基金比較才有意義。
如果是同類型基金，不考慮其他因素，夏普比率越高的越好。
當然，沒有一個指標是完美的，有它的優勢，同樣也有它的侷限性。
在使用夏普比率這個指標的時候，也有一些要注意的事項。
夏普比率這個指標在股市大漲的時候，算出了的數值會比較好看，相反，股票大跌的時候，資料會相對難看。
所以
夏普比率的計算結果會受到你選取的時間跨度的影響
，結果可能有些差異，所以國際上通常以3年為週期。
不同基金由於持倉標的和投資風格不同，在不同時段爆發上漲，夏普比率也會有不同
，例如消費型基金和科技型基金，成長風格基金和價值風格基金，組合表現較好的時間有一定的差異。所以比較大致相同的基金，衡量出來的效果更好，例如同是消費型基金，可以比較他它們的夏普比率。
夏普比率針對的是一個組合，只有在衡量組合時才有意義；夏普比率只能衡量常態化的風險和超額收益，對於黑天鵝事件下會一定程度失效；最後，夏普比率作為一個歷史指標，只代表歷史表現，不預測未來收益。
風險提示
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