志得意滿自以為勝券在握的徐知詢開始主動出擊，屢次派人請徐知誥來金陵奔喪，參加他領銜的徐溫治喪委員會。
徐知誥當然不會自投羅網，傻子都知道去了就回不來了，他不但不去反而以吳王楊溥的名義召徐知詢入朝（那不就是他自己的意思嘛）。
徐知詢不敢抗命（由此可見他還是幼稚），動身進京，一進京就被免去原來的職務，外放鎮海軍節度使。
徐知詢接到旨意火冒三丈，前去當面質問徐知誥：“老爹死了，你身為兒子不但不去奔喪守孝，反而問罪於我，這是何道理！”
徐知誥平靜地說：“聽說二哥在金陵佈下埋伏等小弟去，小弟我雖然不怕，可迫於吳王的命令，公務在身無法離京。”
說完話鋒一轉，責問道：“二哥身為臣子，竟敢擅自使用大王才能用的車輿儀仗，連父親在世時都不敢用，莫非二哥有不臣之心嗎？”
這批車輿儀仗是吳越錢鏐送的，其目的就是要挑起徐家兄弟內訌，自己坐收漁翁之利，徐知詢狂妄自大，愚昧無知，居然坦然享用。
聽到徐知誥責問車輿儀仗之事，徐知詢猝不及防，壓根沒想到徐知誥會使出這一招，一時間竟啞口無言。
結果毫無懸念，徐知詢被迫接受旨意，失魂落魄地前往潤州（今江蘇鎮江）上任，不久再調洪州（今江西南昌），封東海郡王。
徐知詢本來在金陵還有一點資本，可惜他不是徐知誥的對手，一次過招便敗下陣來。又被頻繁調動，每到一個陌生地方，他的資本就流失一些，最終徹底失去和徐知誥競爭的資格。鬱鬱寡歡的徐知詢於太和六年（934年）病死。
乾貞元年（927年）十一月，也就是徐溫去世一個月後，在徐知誥的策劃下吳王楊溥正式稱帝，追尊歷代帝后，大赦，改元。
訊息傳到中原後，後唐重臣安重誨建議趁徐溫病死的機會，以吳王擅自稱帝為藉口發兵討伐，但因當時後唐已經風雨飄搖無力南下開戰，最後不了了之。
荊南高氏眼見後唐快玩完了，滿臉堆笑地上門請求稱臣，吳帝就冊封他為秦王。
這個荊南高氏是五代十國時有名的奇葩，所有稱帝的政權他都派使節朝貢稱臣，八面下注，旱澇保收，怎麼都不虧，忠實的踐行了“有奶就是娘”的真理。
不過荊南高氏的厚顏無恥也令所有國家咬牙切齒，不管哪個國家的使節路過荊南，高氏都會出兵攔截將財寶洗劫一空。等到人家國家發函抗議加軍事威脅時，高氏又乖乖賠禮道歉，賠笑裝孫子，真是丟人丟大發了。
當年楊行密起事時率36人硬是打出一片天地，在淮南站穩了腳跟，威名遠揚。幾十年後，吳國的地盤雖然擴大了，但國力卻不斷削弱，甚至於無力控制新佔領的土地。在和鄰國的邊境戰爭中也是敗多勝少，境況堪憂。
和楚國的戰爭中，吳軍進攻嶽州（今湖南嶽陽），在洞庭湖畔和楚軍遭遇，結果大敗，主帥苗璘、王彥章也被俘了。
最後還是吳國厚著臉遣使求和，楚國才放回了倆人，由此可見吳國的江河日下。
更諷刺的事發生在半年後，碾壓吳軍的楚軍居然在白田之戰中被當時實力最弱小的荊南高氏打敗，嶽州刺史李廷規等34人被俘，押往揚州獻俘，那意思很明白啦。
大哥，您受的窩囊氣，小弟幫您出了，無情地教訓了他們一頓。
這個尷尬的場面讓吳國的老臉往哪裡擱呀，不但吳帝楊溥生無可戀，連主持朝政的徐知誥也感覺顏面無存。
白田之戰後，那個翻臉比翻書都快的荊南高氏突然發現原來曾經那個牛叉的吳國也不過如此嘛，逐漸生出了輕慢之心。後來高氏乾脆派人去通知吳國君臣，說荊南不想陪吳國玩了，兩國從此斷交。
理由居然是高氏擔心荊南與吳國交好會招來後唐報復，從而破壞高氏在陝州（今河南三門峽）的祖墳，因為高氏祖籍陝州嘛，所以呢，只能對不住啦。
荊南的傲慢態度令吳國君臣大為震怒，卻又無可奈何，你出兵打它，只會把荊南徹底推入後唐懷中。原本已經四面楚歌，處處是敵，又何苦再招來一個敵人呢，還是忍了吧。