紫金銀行今年前三季度營收同比降5。57%，其中手續費及佣金淨收入、投資收益同比分別降50。6%和59。81%。此外，該行三季度末資本充足率較上年末下降2。27個百分點
《投資時報》研究員 田文會
江蘇紫金農村商業銀行股份有限公司（下稱紫金銀行，601860。SH）今年對業務進行了調整。不過，從該行今年前三季的業績表現來看，增長似乎較為乏力。
今年前三季度，紫金銀行歸屬於上市公司股東的淨利潤為11。89億元，同比增2。62%，低於同期農商行整體淨利潤增速，同時營業收入同比降5。57%。雖然第三季度該行營收出現較快增長，但淨利潤增速反而稍遜於上半年。
今年前三季該行營業收入中，手續費及佣金淨收入和投資收益下降較快，同比分別下降50。6%和59。81%。
在營收下降的同時，紫金銀行今年前三季度現金流出現較大淨流出，同時資本充足率下降。
紫金銀行今年股價也持續走低。11月24日，該行股價收於3。21元，今年以來跌去21。73%。而在11月23日，紫金銀行公告穩定股價方案實施完成，在該行領取薪酬的時任董事、高階管理人員累計增持該行股份60。62萬股，累計增持金額221。34萬元。
《投資時報》研究員注意到，此前不久，該行董事長也發生了變更。11月16日，該行公告董事會會議審議透過選舉趙遠寬為該行第四屆董事會董事長，湯宇因工作調整不再擔任該行董事長。
《投資時報》就上述營收下降、手續費及佣金淨收入下降、資本充足率下降、現金流淨流出等問題向紫金銀行傳送了溝通函，截至發稿尚未收到回覆。
紫金銀行今年以來股價走勢（元/股）
注：資料截至2021年11月24日。
資料來源：Wind
前三季營收下降
今年第三季度，紫金銀行營收增長較上半年出現反彈，但淨利潤增速卻較上半年稍降。受上半年營收增長拖累，今年前三季度，該行營收仍然為下降。
紫金銀行三季報顯示，今年第三季度，該行歸屬於上市公司股東的淨利潤為4。4億元，同比增2。46%，營業收入為11。98億元，同比增15。43%。今年前三季度，該行歸屬於上市公司股東的淨利潤為11。89億元，同比增2。62%，不過，營業收入為33。08億元，同比降5。57%。相應期間，該行營業支出為19。52億元，同比下降10。29%。這是該行淨利潤實現正增長的主要原因。
據紫金銀行半年報，今年上半年，該行歸屬於上市公司股東的淨利潤為7。49億元，同比增2。72%，營業收入為21。11億元，同比降14。40%。
紫金銀行在半年報中稱，營業收入變動原因包括：投資收益同期減少；該行積極推動戰略轉型，主營業務迴歸本源，重點調整業務結構，加大小微貸款投放，降低同業資產規模。
今年前三季度紫金銀行營業收入中，手續費及佣金淨收入為0。72億元，同比降50。6%；投資收益為1。95億元，同比降59。81%。
手續費及佣金淨收入下降主要是因為手續費及佣金收入同比下降較快，手續費及佣金支出則暴漲。其中，手續費及佣金收入為1。11億元，同比降31。1%；手續費及佣金支出為0。39億元，同比增1。6倍。
據紫金銀行今年半年報，今年上半年，該行手續費及佣金淨收入為0。39億元，同比降57。65%。手續費及佣金收入中，銀行卡手續費收入下降最厲害，同比降幅高達69。49%。另外，代理業務手續費收入同比降14。29%。手續費及佣金支出中，增長幅度最高的是代理業務手續費支出，同比增1。66倍。
紫金銀行在半年報中稱，手續費及佣金收入減少，是由於響應國家政策號召，加強對實體經濟的減費讓利；同時，根據財政部新規要求，將分期手續費納入貸款利率收入。
在今年9月13日舉辦的紫金銀行投資者關係活動中，紫金銀行表示，努力在做實做強信貸主業的基礎上，加快中間業務收入的領域拓展。
投資收益方面，紫金銀行今年三季報未披露該項明細。半年報顯示，該行今年上半年投資收益為1。16億元，同比降73。13%。其中，下降最快的是其他債權投資處置收益和債權投資處置收益，降幅分別為94。61%、66。92%。
紫金銀行在半年報中稱，投資收益減少是由於上年同期處置部分利率債，實現投資收益。
在上述投資者關係活動中，紫金銀行表示，今年以來，該行按照監管要求，迴歸存貸款本源，增加存貸款業務佔比，存貸款利息收入佔比提升，尤其零售業務收入佔比顯著提升。今年上半年，零售轉型過程中，資金業務規模逐漸壓降，資金業務收入佔比10。1%，下降7。7個百分點，為透過業務結構的最佳化促進營收規模上升提供了一定基礎。
該行三季報顯示，今年三季度末，該行金融投資中交易性金融資產、債權投資、其他債權投資、其他權益工具投資總計553。43億元，較上年末下降14。61%。
今年前三季度，紫金銀行營業支出中，信用減值損失為8。41億元，同比降31。96%，是營業支出下降的主要原因。不過，業務及管理費為10。65億元，同比增18。99%，增長較快。
資本充足率下滑
在營收下降的同時，紫金銀行今年前三季度現金流也出現較大淨流出，同時資本充足率下降。
今年前三季度，紫金銀行現金及現金等價物淨增加額為-75。01億元，去年同期為45。91億元。其中，經營活動產生的現金流量淨額為-188。7億元，上年同期為106。52億元。
經營活動現金流之所以出現大幅淨流出，主要因為存款淨增額同比大幅下降，而貸款淨增額同比仍然增長，同時，同業拆借淨減少額同比暴漲。
具體來看，流入專案中，客戶存款和同業存放款項淨增加額為50。58億元，同比下降73。48%。流出專案中，客戶貸款及墊款淨增加額為170。63億元，同比增長5。31%；同業拆借資金淨減少額為98。12億元，上年同期該項為0。
紫金銀行半年報顯示，今年上半年末，該行吸收存款為1572。53億元，較去年末增加66。39億元，增長4。41%。而2020年上半年末，該行吸收存款為1452。32億元，較上年末增加117。2億元，增長8。78%。可見，今年上半年末，該行吸收存款較上年末增加的額度較2020年同期該資料下降較多。
今年上半年末，該行吸收存款中，活期存款出現明顯下降，為558。78億元，較上年末減少84。96億元，下降13。2%。
隨著活期存款下降，該行淨息差也下降。該行今年三季度淨息差為1。79%，較今年上半年淨息差下降0。02個百分點，較2020年淨息差下降0。12個百分點，較2019年淨息差下降0。33個百分點。
存款增長放緩的同時，該行貸款仍保持較快增長。今年三季度末，該行發放貸款及墊款為1334。1億元，較上年末增14。52%。
現金流淨流出的同時，紫金銀行資本充足率也出現下行。
今年三季度末，該行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為14。54%、9。76%、9。76%，較二季度末分別下降0。6個百分點、0。27個百分點、0。27個百分點，較上年末分別下降2。27個百分點、1。43個百分點、1。43個百分點。
此外，今年前三季度，該行籌資活動現金流中，發行債券收到的現金為329。5億元，同比降27。83%；償還債務支付的現金為298。9億元，同比降41。31% 。今年三季度末，該行應付債券為275。15億元，較上年末243。43億元增長13。03%。