華夏北交所創新中小企業精選兩年定開基金精選符合中國經濟轉型趨勢、成長空間大的創新中小企業，分享符合“專精特新”特徵的優質企業成長機遇，同時還計劃參與新三板打新機遇
《投資時報》記者 章敬宇
11月10日晚，10家精選層公司官宣11月15日將在北京證券交易所（簡稱“北交所”）上市，北交所開市時間正式定檔。從官宣設立北交所到正式開市，僅用時2個多月，北交所市場的重要意義不言而喻。作為重要的機構投資者，公募基金自然不能缺席這場資本市場的盛宴。11月12日，包括華夏北交所創新中小企業精選兩年定期開放混合基金在內的首批北交所主題基金獲批，投資者迎來了便捷參與北交所投資的新工具。
華夏北交所創新中小企業精選兩年定開基金是一隻聚焦北交所優質股票投資機遇的混合型基金，精選符合中國經濟轉型趨勢、成長空間大的創新中小企業，分享符合“專精特新”特徵的優質企業成長機遇，同時還計劃參與新三板打新機遇，力爭增厚收益。封閉期內，基金股票資產佔基金資產的比例為60%-100%，其中投資於北交所股票的比例不低於非現金基金資產的80%，港股通標的股票投資比例不超過股票資產的20%。
基金擬任基金經理顧鑫峰為首批可投新三板精選層的公募基金管理人，在新三板領域有豐富的投資經驗和成熟的研究框架。對TMT、新能源車產業鏈、生物醫藥、新興消費、高階裝備製造行業有多年持續深入的研究和理解。其碩士畢業於北京大學理學專業，2012年7月加入華夏基金，經歷過牛市、熊市的完整週期，曾任華夏資本研究員、投資經理、新三板管理部行政負責人等，擅長成長股投資。顧鑫峰在管首批可投新三板精選層的公募基金——華夏成長精選6個月定開自2020年6月12日成立以來累計淨值增長率達到46。52%，超越基準收益17。99%，近一年累計淨值增長率為28。22%！
顧鑫峰表示，北交所的設立對於中國資本市場而言是具有里程碑意義的事件。北交所定位中國“專精特新”企業的成長搖籃，成為中國多層次資本市場的一個重要樞紐。北交所的設立在中長期將帶來一個重大的戰略投資機遇。據不完全統計，自2020年以來，A股新增掛牌公司中，有超過270家公司曾經在北交所掛牌，佔了A股新增掛牌公司數量的接近30%；這充分說明了，新三板是能夠孕育出優質的成長公司的。
當前精選層企業估值顯著低於科創板、創業板。Wind資料顯示，截至10月31日，市盈率（TTM）在30倍以下的精選層公司數量佔比多達61。76%，精選層、科創板、創業板公司市盈率（TTM）中位數分別為21、46和37倍，這顯示北交所公司目前尚屬價值窪地。顧鑫峰強調，北交所公司的質地、流動性、資訊透明度、研究資源的匹配支援力度，都會強於新三板公司。未來隨著北交所開市後流動性進一步提升，預計將會吸引更多的優質公司來掛牌，中長期將帶來一個重大的戰略投資機遇。
目前投資者自行參與北交所股票交易和打新其實對資金門檻的要求並不低。同時，相較於滬深交易所，北交所上市的企業“更小、更早、更新”，對選股和研究能力的要求會相應更高，30%的漲跌幅限制也使得市場波動可能更大。因此，對於普通投資者來說，在風險承受能力匹配的情況下，借道北交所主題公募基金進行佈局可能是相對更優的方式。北交所主題基金為投資者提供了‘一鍵買入’北交所優質企業的‘直通車’，便於投資者高效、低成本地分享新三板深改的發展成果。
華夏基金一直對新三板的改革保持密切跟蹤研究，在2020年6月12日就推出了可以參與新三板精選層投資的新三板主題基金——華夏成長精選。針對北交所的設立，華夏基金也已經做了周全準備，不僅將北交所上市公司按照行業劃分給行業研究員進行研究、覆蓋；還安排專門人員研究北交所相關政策、密切跟進動態。依託華夏基金強大的投研實力，加上此前在新三板精選層的長期打磨與積累，華夏北交所創新中小企業精選兩年定期開放混合基金有望成為投資者把握北交所“專精特新”優質標的投資機遇的利器。