作者:持有封基
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華自科技
因為和新能源一哥簽約,從5月份的10元的股價,一直漲到昨天最高37。30元,4個越漲了足足273%。誰知道天有不測風雲,昨天晚上公司一紙公告,把持有人打入十八層地獄:和
寧德時代
的合同終止。按照公司的解釋,這個中標訂單沒有正式履約,所以這次變更不會影響公司的經營。
但關鍵是市場因為這個合同給出了4個月273%的大漲,現在不說全部跌回去,今天正股從
開盤
開始下跌20%就沒有開啟過。華自科技今年還發行了
可轉債
,正股大漲,帶動可轉債一起大漲。奇怪的是雖然沒有到轉股起無法轉股套利,但好長時間轉股溢價率一直是折價最高的一個,即使下週三是轉股期,這幾天也絲毫看不出折價縮小的趨勢。一般來說,折價進入轉股期縮小,無法是要麼正股下跌的比轉債多,要麼上漲的比轉債少。但無論如何沒有想到快到轉股期了,竟然出來這樣一個大
利空
的來抹平折價的。雪上加霜的是,
證監會
半夜一紙關注函過來了,要華自科技解釋當時的合同是否存在操縱股價的嫌疑。
因為
華自轉債
長期盤踞折價第一,而且確實前期漲的非常好,很多用低溢價策略的把它作為首選,賺的盆滿缽滿。如果進入早,無非是回吐一點利潤,但肯定有昨天剛剛買入的,否則昨天78億的
成交額
是怎麼來的呢?當然肯定有昨天賣出的幸運者。但投資是一次長跑,理性的人不能建立在運氣上。
我自己的可轉債策略沒有選出華自,那是策略的問題,並不是我的能力。但即使選出了華自,我也不會昨天剛剛進去,分散到20只可轉債,即使選出華自,一個也只有5%倉位,就算跌去50%,也隻影響了2。5%。不至於傷筋動骨。
有人會問有什麼辦法防止華自這樣的
黑天鵝
。我老老實實的回答:除了分散,沒有它法。即使你探聽到了這個內部訊息,那也是違法的。投資是一場人生的長跑,我們都是普通人,單吊一隻甚至上
槓桿
,我們看到的成功者都是倖存者偏差,虧損是不會說話的,就像當年單吊一隻
恆大
和
融創
股票一樣。
今天大跌,我的20只持倉裡竟然還有
飛鹿轉債
盤中最高漲了17。90%,
收盤
漲8。71%;
鈞達轉債
盤中最高漲15。24%,收盤漲7。73%。機會難得,今天做了一次可轉債的全面調倉。賣出了排序後面的和大於170元的可轉債。最終實盤跌了1%多一點,還是比各大指數要少很多。其實我持有的20只可轉債中的個債波動非常大,今天跌的最多的
今天轉債
就跌了7。74%,但賬戶裡還有類似飛鹿、鈞達這樣大漲的可轉債,合計起來賬戶跌了1%多在今天就不算多了。
目前近90%的倉位持有以下20只可轉債:
榮晟轉債
、
壽仙轉債
、
國貿轉債
、
洪濤轉債
、今天轉債、
廣汽轉債
、
鴻達轉債
、
時達轉債
、
三星轉債
、
星帥轉債
、
春秋轉債
、
華鈺轉債
、
華鋒轉債
、
艾華轉債
、
凌鋼轉債
、
博彥轉債
、
東風轉債
、
搜特轉債
、
新天轉債
、
遠東轉債
。其他還有一點場內ETF、轉債和股票。