01
行情分析
今天幾大指數悉數上漲。滬指收盤報收3621點上漲1。12%。交易量較前一日萎縮。外資流入。現在日線已經依託5日線走出了上升趨勢且走勢穩健。接下來可以用跌破5日均線來判斷指數短期的方向。3730點是前期的高點也是壓力位，指數執行到該點位附近要注意風險。
02
量化交易
週五有訊息說盤中量化交易佔了萬億成交額的大部分。後來專業人士出來闢謠了說不可能有這麼大的成交量並且說了訊息中不符合邏輯的地方。我自己做量化交易有好幾年了，今天給大家簡單說說量化交易，揭開量化交易的面紗。
量化交易起源於華爾街，量化交易應用最牛的人就是下面這個老頭，他叫詹姆斯•西蒙斯（James Harris Simons）堪稱量化交易之王。
西蒙斯與巴菲特的“價值投資”不同，西蒙斯依靠數學模型和電腦，管理著自己旗下的鉅額基金。西蒙斯曾表示：“我是模型先生，不想進行基本面分析，模型的優勢之一是可以降低風險。而依靠個人判斷選股，你可能一夜暴富也可能在第二天又輸得精光。”
自1988成立至2009年西蒙斯退休，其管理的基金年平均收益率達到了46%。這業績不僅讓華爾街汗顏，同時也大幅跑贏同期股神巴菲特的業績。比業績更加“變態”的是，越是市場震盪，基金的收益似乎越高。2000年科技股泡沫破滅，其管理的大獎章基金的淨回報率98。5%；2007年和2008年全球金融危機大獎章基金分別賺了73%和80%。
西蒙斯創造了傳奇，所以有許多的追隨者，我也是其中之一。我自己設計的絕對動量交易策略，經過了牛、熊、震盪市的考驗收益一直很穩定。量化交易有許多分支。比如高頻交易、套利交易、演算法交易、多因子交易等等。
我在平時的交易過程中主要應用的是演算法交易。演算法交易說的直白點就是自己設計一套交易規則。
這個規則包括：何時買、買多少？何時賣、賣多少？何時加倉？何時減倉？
設計好了買賣規則以後只需要嚴格落實好買賣的規則進行操作絕不加入自己的主觀。長久操作下來就是盈利的。如果把這套交易規則編成程式讓計算機監控市場，當觸發規則的時候自動買賣。就變為了程式化交易。
除了演算法交易還要跟大家介紹下多因子交易模型策略。因為許多基金都在用多因子選股模型來運作基金。
多因子選股模型的第一步是發掘各類與股票收益率相關的因子，因子的選擇主要基於經濟邏輯和市場經驗，在經典的規模、估值、動量、波動率等全市場通用因子基礎上，根據宏觀、行業、公司基本面、市場特徵，結合各類特異因子來構造投資組合。
比如估值因子就有市盈率、市淨率、市銷率、 市現率、 企業價值倍數、 PEG 等指標。規模因子就有流通市值、總市值、自由流通市值、流通股本、總股本等。其他還包括成長因子、盈利因子就不一一舉例了。
基金公司在選股的時候透過尋找那些與股票收益率最相關的因子，並基於套利定價理論（APT），將多個影響因子進行組合，構建綜合選股指標來篩選股票。
03
不被割韭菜
上面介紹了兩種量化交易。散戶們最擔心的的是被量化交易割韭菜。其實這個到不用擔心凡是寫量化交易割韭菜的文章都是在販賣焦慮。因為無論市場上的對手盤是否用量化交易，散戶都賺不到錢。這不能不說是個悲哀。。。
被割韭菜其實主要是散戶的思維方式造成的。剛才在說演算法交易的時候我提到了交易規則制定出來後要不加入任何主觀來執行交易規則。其實這才是關鍵。
如果自己是個小散戶。可以審視下自己是否有一套賺錢的方法。這個方法是否有明確的買賣規則。然後操作過程中絕對不會違反規則的去執行。如果有的話那麼你也就成為了一個量化交易的投資者了。那麼你被割的機率也就沒有了。