牙茅——通策醫療（600763。SH）跌5%；
免稅茅——中國中免（601888。SH）一度跌7。3%；
眼茅——愛爾眼科（300015。SZ）跌8。6%！
各種茅大跌的直接原因，就是業績不達預期
。比如海天味業二季度利潤下滑15%、中順潔柔二季度利潤下滑49%。而在此前相當長的時間裡，市場預計這些行業龍頭股的業績至少有20%以上的增長，所以估值溢價給的很高。一旦業績達不到原來的預期，原有的估值體系就被打亂了，股價下跌也就在所難免。
這些股票什麼時候迎來下一個上漲週期？目前還看不到跡象，過高的估值需要至少半年的時間來消化。
而圍繞新能源汽車和光伏產業鏈的各種細分行業，完全是漲不停！本質上來說，這一輪新能源車和光伏類股票的上漲，首先是下游的需求增加，比如新能源汽車的銷量持續大增，由此帶動上游的原材料供給不斷增加，從而帶來價格上漲。
新能源車的上游原材料主要是碳酸鋰、磷酸鐵鋰，光伏的上游原材料主要是矽料，碳酸鋰和矽料目前還在不斷漲價，這是支撐新能源車和光伏產業鏈股票持續上漲的最大動力和“信心”。因為下游的銷售放量是後知後覺的，但上游的原材料價格上漲是可以隨時觀察得到的。
所以，碳酸鋰和矽料什麼時候停止了漲價的步伐，這輪新能源車和光伏的行情就基本上停歇了。
什麼時候出現這種價格停止上漲的訊號？唯一的辦法，就是密切跟蹤。
（根據國家有關部門的最新規定，本文內容和意見僅供參考，不構成投資建議，入市風險自擔。）
作者 曉蜀
編輯 陶玥陽