一季度業績回暖工銀瑞信基金主動投研功底顯著躋身同類超額收益top30

一季度股市經歷冰火兩重天,主流指數最終全部告負,但主動投資能力強的基金憑藉紮實的投研功底,依然為投資者錄得正收益,其中35只主動權益基金一季度盈利超2億元,

工銀瑞信

基金旗下產品佔據4席,

工銀

文體產業A蟬聯最受

FOF

青睞的基金產品。

海通證券

最新資料顯示,截至2021年4月30日,工銀瑞信旗下9只主動權益基金(不同份額合併統計,下同)躋身同類近五年超額收益Top30榜單,19只主動權益基金近五年跑贏業績比較基準達100%以上。

主動投研發揮“穩定器”功效

一季度市場大幅波動對基金經理的主動投資能力形成很大考驗。工銀瑞信基金旗下7只主動權益基金一季度淨值增長5%以上,工銀前沿醫療、工銀戰略轉型、工銀醫療保健行業、工銀養老產業4只主動權益基金,分別實現利潤4。06億元、3。30億元、3。10億元、2。44億元,其中工銀前沿醫療是一季度盈利最多的醫療主題基金。

震盪市中能夠取得較好絕對回報和超額收益,主要源自基金經理的風險控制能力和行業輪動能力。

分析人士指出,一季度再平衡調整中,逆市實現較多盈利的基金主要進行了兩類操作,提前減倉或者精準行業輪動。

中金公司

研報顯示,今年一季度主動偏股型(普通股票型加偏股混合型)基金的倉位由88%下降至86%,且基金持股分散度略有提升,重倉前400的公司市值佔全部重倉股的比例從96。6%降至95%,新老經濟倉位進一步均衡。

根據一季報資訊,“醫藥女神”工銀瑞信趙蓓管理的工銀前沿醫療A、工銀醫療保健行業(和譚冬寒共管)、工銀養老產業均進行了一定幅度減倉操作,並對重倉個股進行了調整,在市場風格轉換時及時進行組合再平衡,從而實現較好的絕對回報。

在精準把握行業輪動上,“均衡戰將”工銀瑞信杜洋從去年四季度起即增持以金融和建築為代表的低估值品種,一季度維持低估值和週期類持有思路,自下而上精選個股。

長跑實力派捕獲FOF“芳心”

據公募FOF一季報資訊統計,全市場共有60只主動型基金被超過5只(含)以上FOF重倉持有,工銀瑞信基金旗下的權益、固收產品佔8只,數量位列行業第二。其中,由市場少有的權威獎項“大滿貫”基金經理袁芳管理的工銀文體產業A獲得15只FOF基金重配置,2020年以來,工銀文體產業A屢屢成為全市場最受FOF青睞的基金。海通證券資料顯示,截至2021年4月30日,工銀文體產業A位列同類151只主動股票開放型基金第一名。

固定收益類基金方面,工銀瑞信“固收王牌”戰隊管理的基金同樣是FOF的“寵兒”。如

“固收+”雙子星——工銀雙利A及工銀產業債券A

分別獲得了10只及7只FOF基金重倉。作為運作分別達10年以上和8年的長跑型“固收+”明星產品,工銀雙利和工銀產業債券穩健的長跑業績獲得了市場的廣泛認可。

截至一季末,兩隻基金的管理規模分別達239億元及168億元,在混合債券型二級基金中躋身前十,分列

第3

第9位

優秀的投資回報以及機構投資者高度認可,得益於強大的投研平臺支撐。工銀瑞信基金憑藉良好的團隊建設機制和完善的投研體系,整體投研水平持續提升,打造出一批業績持續優異的長跑基金。銀河證券資料顯示,截至2021年4月30日,

工銀瑞信基金旗下共有9只基金近五年回報超200%,從翻倍基數量看,近三年、近五年分別有29只、31只基金區間回報超過100%,數量均位居行業第一。

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