中證500和滬深300指數都是以流通市值進行加權排名編制而成的指數，滬深300挑選的股票是滬深兩市流通市值的前300名，而中證500挑選的股票是滬深兩市流通市值的前800名剔除掉前300名，中證500指數和滬深300指數加在一起就構成了中證800指數，代表著市場流通市值前800名股票的表現。
中證800指數由中證500和滬深300指數成份股組成，綜合反映中國A股市場大中小市值公司的股票價格表現。
其中，滬深300又可拆分為中證100和中證200，中證100是滬深兩市流通市值的前100名股票，而中證200是滬深兩市流通市值的前300名股票剔除掉前100名股票，兩者加在一起就構成了滬深300指數。
滬深300指數由上海和深圳證券市場中市值大、流動性好的300只股票組成，綜合反映中國A股市場上市股票價格的整體表現。
股票市值的分佈上，呈現著二八的局面，20%的股票加在一起的市值等於剩餘80%的股票加在一起的市值。滬深300可以代表著中國的核心經濟，中證500可以代表中國的新興經濟，核心經濟更加穩定，新興經濟更有想象力空間。
從波動率看，中證500的波動率要高於滬深300。滬深300成份股中行業佔比較為集中，而中證500成份股中行業佔比則比較分散。滬深300的金融股比例很高，而中證500各個行業之間的比例則沒有太多差別。
單單靠市值排名編制而成的指數，實際上並不是一個非常好的指數。上證指數看起來很糟糕，有一定程度就是因為上證指數是單純用市值加權編制而成的全市場指數。而其他市場指數的成份股，並非是單純的按市值排名編制的，例如標普500，道瓊斯等。
市場上表現的比較好的滬深300和中證500指數基金，都是由進行指數增強的，這樣才得以超越市場，取得超額收益。因此，雖然滬深300和中證500在指數界中比較出名，但是卻不代表是很好的指數。
中證指數公司也出過基於中證500和滬深300指數進行再調整的指數，例如300穩定，300紅利，500穩定，500紅利，從長期看來，表現都要好於對應的指數。究其原因，可能是由於按市值排名挑選成份股，很容易導致高買低賣的行為發生，股票價格的上漲不總是合理的。沉澱的時光 上證指數 161725 002611