- 這是 海豚投研 的第 114 篇原創文章 -
前段時間，海豚君受邀參加了愛奇藝世界大會。兩天的參會還是有不少感受的。
海豚君曾在之前的文章《中國版奈飛不好講》中說過，國內長影片平臺的生意並不是那麼好做。（如果看膩了文字內容~
歡迎點選文章最後的影片號連線，進行觀看
）
愛奇藝作為影視行業下游平臺方，在上下游的成本與收入、供給與需求的雙向倒逼中，過去的日子一直活得不夠舒坦。而短影片作為整個行業競爭者的入侵，更加劇了長影片日子難過。
這也是當下，愛優騰們需要聯合起來，一起推動行業做一次變革的主要原因。
（1）首先是去年11月和今年4月初，愛奇藝、騰訊影片先後對下游使用者端提出了漲價的要求。
（2）其次， 4月底透過聯合釋出《倡議書》抵制短影片侵權現象，長影片們又把槍口對準了短影片平臺。
（3）最新的一個“結盟告示”，5月28日在《老友記重返特輯》遭B站盜播後，愛騰優聯合討伐B站。
而這一次的世界大會上，愛奇藝則重點提到了推動上游內容乃至整個影視行業的加速變革——影視工業化。
業內人可能對影視工業化更熟悉，但作為愛奇藝乃至影視行業的投資者來說，在當下的時點，則更需要理解其背後所蘊含的邏輯和影響。
在海豚君看來，影視工業化對行業長期發展的益處自不必多說，喊了多年卻沒有實質性進展的根本原因在於缺少行業合力。
從好萊塢電影的發展史能夠同樣看出，只有在外部競爭的催化下，才能真正推動行業變革進入繁盛時期。
作為平臺方的愛奇藝，能夠最先感受到使用者的流失，持續多年未盈利，再不變革就會等到資本的拋棄。
也許短期會有陣痛，但中長期看，是向奈飛模式靠近的一大步。是時候看到長影片來一次困境反轉了。
本篇文章海豚君將從以下四大問題入手：
什麼是影視工業化？
為什麼是現在？
為什麼是愛奇藝？
對愛奇藝的影響？
一
好萊塢大片是如何批次製成的
流水線+內容模組化
談到影視工業化，就不得不提業內標杆“好萊塢電影”。尤其是環球、福克斯、迪士尼等好萊塢八大電影巨頭，各自在不同的領域大片雲集。
但好萊塢電影的工業化也並不是一蹴而就的，總結下來主要為三大驅動因素：工業革命催化、電影自身商業化演進、有線電視競爭倒逼。
從技術發展、商業模式變遷的角度來說，一般影視都會經歷四個階段，“攝影師中心制”、“導演中心制”、“製片人中心制”以及現在少數聲音提出的“觀眾/內容中心制”，簡單來說，就是不同階段下主要話語權所屬方。而電影工業化的起始點，就是在製片人中心制產生的。
圖片來源：FF完片、海豚投研繪製
事實上，無論是“攝影師中心”還是“導演中心”時期，電影作品都仍然屬於在藝術範疇之內。而“製片人中心階段”才是真正意義上以商業化的標準去生產電影，以及將電影上升到一個產業經濟的維度。
當然，這可以歸因於製片人所代表的的製片公司對利益最大化的追求所帶來的改變。在上世紀的工業革命之後，工業化的浪潮在各行各業陸續興起。電影行業也不例外，工業化思維最常見的“流水線生產模式”就應用體現在了電影製作上。
例如下面的電影製作流程，每一個模組都幾乎是由一個個獨立的團隊/公司來提供服務
作為“美國喜劇之父”的麥克 · 塞內特，他在其成立的啟斯東公司中，就率先嚐試將電影創作切割為幾個不同的環節，像福特汽車的裝配流水線一樣，交由不同的部門負責生產或組裝，使得成本和效率都得到大大的最佳化。
儘管這樣的模式被歐洲藝術學派批判，但並不妨礙啟斯東催生了經典的“卓別林喜劇系列”，引來眾多製片公司效仿。
圖片來源：啟斯東公司與卓別林經典形象
而一戰之後美國電影市場的繁榮吸引了華爾街資本的關注，資本在擴大電影產業規模的同時，也在要求電影公司以更高的生產效率，更穩定的內容輸出能力來獲得更多的票房收入。
“流水線生產模式”得到了快速最佳化，在整套電影製作發行上映的一整套體系中，產業鏈分工進一步精細化，每一個環節逐步形成了統一的規範。
生產流程的工業化並不足以讓好萊塢電影公司持續拍出叫好又叫座的電影，還需要深諳使用者心水的內容型別。
好萊塢巨頭們在一次次實踐中發現，在不同時期下，總有那麼幾種“型別片”深受使用者歡迎，或者說撲街的可能性很低。於是製片廠們便從中總結規律和“公式”，創作出一系列可以快速複製套用的拍攝模板。
而在上世紀60-70年代，有線電視興起繁榮，對傳統電影產業產生了較大的衝擊。
於是為了應對有線電視的競爭，好萊塢巨頭們圍繞著電影內容的角色定位、敘事模式、主題探討等方面又進行了一次標準化升級，力圖以更高效、低成本的方式批次生產出品質優良的電影作品。以《變形金剛》系列、《哈利波特》系列、《復聯》系列等“內容模組片”（類似於國內多續集的IP熱劇）慢慢開啟了好萊塢電影新的一波擴張。
至此電影產業鏈上游的電影製作所包含的 “內容”和“製作流程”都有了“黃金公式”，而電影發行、電影院線在標準化上則相對更容易一些。
於是很快，一套完整的電影工業化體系逐漸完善。自上世紀70年代起，好萊塢電影開始席捲全球。
好萊塢經典電影
二
為什麼這次影視工業化不一樣：
在於外部競爭倒逼
要說中國影視行業在此之前完全沒有影視工業化的意識，這絕對是謬論。從近處講，2019年的《流浪地球》、《唐人街探案2》都是運用工業化的生產流程和技術，雖說還未達到美國同期的水平，但好歹是一次實質性的嘗試。
當下，國內影視行業的通病很多，大多數劇組的管理還停留在“小作坊”時代，在一部劇開拍之前並沒有做好精細的流程計劃安排，往往是邊拍邊看，因此資金超支或者是拍攝延期、以及作品質量問題就層出不窮。
圖片來源：愛奇藝世界大會
從上文好萊塢的發展歷史來看，
工業化對影視產業發展的好處非常明顯，
一個是生產效率，一個是投資收益比。
這是資本從商業價值最大化的角度，去主動性的推動影視行業的工業化變革的最大驅動因素。
但除此之外，還有一個催化因素也相當關鍵，那就是有線電視對好萊塢電影的“競爭衝擊”。
在競爭衝擊下，如果對未來潛在市場規模的預期還非常樂觀，那麼產業巨頭以及外部資本才會迅速增加投資擴張的力度，產業的變革與升級也會空前加快。
中國也一樣。最早從2012年，國內電影累計總票房首次超過日本，成為全球第二大電影市場的時候，就有不少從業者提出，中國電影急需要工業化來支撐新階段的增長。
資料來源：藝恩資料、日本電影製作者聯盟、海豚投研整理
而喊了這麼多年，19年的《流浪地球》導演郭帆還自稱“談不上工業化，仍然是小作坊”的表態，其實變相的說明了，整個影視產業其實根本沒有真正意義上的去合力做出工業化的變革。
圖片來源：公開資訊、《流浪地球》劇照
造成這種現象的原因，很顯然並不是說國內影視人沒有看到工業化能夠帶來的好處（生產效率&投資收益）。
在海豚君看來，也不是愛奇藝提到的新興技術（5G、雲計算、AI、大資料等）之前還未成熟。技術只能算是一個必備因素，但還起不到導火索或者催化劑的作用。
退一步講，在上世紀70年代的好萊塢，又有什麼5G、AI技術可以用呢？
因此，海豚君與市場不同的觀點認為：造成這一次影視工業化老話重提的最核心的變數，關鍵是外部競爭的催化——
短、中影片的衝擊
是傳統影視行業2012-2019年未曾明顯感受到的威脅。
資料來源：Questmobile、海豚投研整理
外部競爭的衝擊，使得影視行業第一次選擇抱團取暖，這也是海豚君從文章最開始就提到的現象。除了短期策略裡面“提價以及對短影片侵權的痛擊”，長期的狙擊策略則是重新審視“影視工業化”的革新之路。
三
愛奇藝代表的平臺端
更有動力去做變革的主要推動人
此次影視工業化還有一個不同的是，以往都是由傳統影視業內人士提出，比如導演、製片人等等。
但這一次卻是作為平臺方的愛奇藝，海豚君認為，無外乎兩個原因：
（1）愛奇藝急了
我們都知道，消費網際網路平臺方一直是離C端使用者最近的。不僅是直接為使用者提供服務，也是能夠拿到使用者行為資料的，對使用者的流失敏感度更高。
因此，愛奇藝等平臺方在明顯感受到短影片、中影片對使用者時長的侵蝕之後，已經明顯坐不住了。
還沒等來付費意識高的使用者，使用者卻流失了。內外競爭，流量內卷，使用者對內容不滿意，難以培養使用者對平臺的忠誠度、持續性付費。
資料來源：愛奇藝財報、海豚投研整理
（2）愛奇藝有底氣了
上游的傳統影視公司，尤其是影視劇公司，由於是打包賣版權播放權的商業模式，更多的是做B端的生意（保底版權費+部分分賬），大部分影視劇在播放權賣給平臺之後，對於使用者是否買賬的風險並不需要去和平臺一起分擔。
而各方（製片人、導演、藝人、發行等）利益深度繫結，在未受到利益損害之前指望他們自己主動去做犧牲做變革，難上加難。
當然這一點在電影公司上則不一樣，除了少數保底發行外，一般情況下都需要最終的票房分賬來決定收入。
因此在這樣的商業模式下，也就會倒逼電影行業在整個影視板塊中最早有動力去做變革。但客觀來說，影視方的主動性變革終究是少數，更多的還是停留在試水的階段。
圖片來演：艾瑞諮詢、海豚投研繪製
但平臺方的推動就不一樣了。隨著網際網路滲透率的提高，有線電視使用者規模在趨勢性下降。雖然影視內部仍然以上星劇為宣傳標杆，但從使用者評價和商業化的角度，並不意味著電視臺的影視內容一定能獲得大部分使用者認可。例如，近幾年來，不少大IP網劇的爆紅，完全未受非上星劇（衛視臺播出）的影響。
因此站在當下，由平臺方代表的使用者需求方，去推動行業變革，影響明顯更加深遠。
資料來源：CNNIC、廣電總局、海豚投研整理
2020年爆紅網劇（未上星）
從愛奇藝的思路來看，國內的影視工業化分為兩個方面：
行業規則重構
智慧製作
但這兩方面的變革動作都不小，均不是短期內就能夠實現的。
（1）行業規則重構——短期自家工作室可操作，行業正在逐步甦醒
愛奇藝CEO龔宇提出：未來要推動影視行業從單純追求規模的粗放發展模式，進化到精耕細作的發展模式。對現有的影視製作產業鏈進一步切割、細化，同時對每一個環節流程和管理制定行業規則。
在海豚君看來，這就是在效仿好萊塢工業化的發展之路，向美國現代影視工業管理體系看齊。
（2）智慧製作——中長期才能完善
這是此次影視工業化特別新增的一個討論點。當然拿到這裡來討論，更多的是當前階段這些部分前沿技術已經能夠實現成熟商用。
在海豚君看來，這是愛奇藝為了鼓勵傳統影視工業化變革，利用自己的技術優勢在曲線救國。
提供智慧製作的技術工具，是網際網路影視平臺利用自身優勢（大資料、技術）在傳統影視產業鏈中打造的能力。
也就是說，在未來的格局中，平臺方並不是一個甘心只做分發的渠道，而是反過來做上游的生意。
在愛奇藝的智慧製作系統中，主要分為三大塊：
A、製作商業智慧系統PBIS：解析劇本、IP價值評估、智慧選角等
B、智慧整合製作系統IIPS：流程數字化等
C、智慧製作工具IPTS：劇本分析工具，場記工具（語音識別）、後期剪輯快速篩選工具等
圖片來源：愛奇藝世界大會
海豚君認為，愛奇藝提出的這一類智慧製作系統，將是未來加速和支撐整體行業工業化轉型的重要工具。
但製作系統的應用普及，還需要整個行業對於“行業規則重構”的觀點轉變，也就是海豚君一直提及的“行業合力”，否則智慧製作系統難以等來應用的機會。
圖：愛奇藝與影視產業鏈各環節27家供應商“結盟”，合力推動工業化
四
對愛奇藝的影響：
投入加大
自制內容工業化製作最先見成效
海豚君在《愛奇藝一季報點評》中總結過，愛奇藝帶頭來推動整個影視行業的工業化變革，從長遠角度來說，是平臺與內容方共贏的局面。
但從短中期來講，無論是投入研發系統，還是從讓利的角度來引導上游內容方參與改革，平臺方需要持續投入一筆不小的費用。
眾所周知，愛奇藝的現金流並不樂觀。在近三年內容成本攀爬到200億的規模時，仍然需要大量依靠外部融資才能勉強填補現金缺口。
資料來源：愛奇藝財報、海豚投研整理
這是一場整體行業性的變革升級，“行業規則重構”光靠一家之力無法完成。
愛奇藝需要等待的是所有平臺方的一次長期聯盟和抱團，去倒逼上游的傳統影視公司參與變革。而在另一面“智慧製作”，短期內要看到落地普及也有很大的難度。
愛奇藝短期內能做的，更多的是拿自家影視工作室操刀來邁出自己影視工業化的第一步。
目前愛奇藝自制劇資產佔比已達到50%，在剛剛過去的2021世界大會中，公佈的近200部作品中，近60%屬於平臺自制內容。CEO龔宇表示，未來一到兩年內，公司的目標是將頭部自制劇集的佔比提升至60%至70%。
資料來源：愛奇藝財報、海豚投研整理
而在海豚君看來，除了數量佔比的提升外，最先進行工業化（專業分包+智慧製作）的自制劇內容成本也有很大可能超預期最佳化。從單使用者內容成本率來看，有望加速與奈飛看齊。（海豚君的估值模型中成本率原預計在2026年看齊當下的奈飛）
資料來源：愛奇藝財報、海豚投研整理
風險提示：此文出於傳遞更多資訊之目的，文章內容僅供參考，不構成投資建議。
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