在閭山大閣南面隔幾個山頭有個觀音洞。觀音洞是個天然石棚，有三丈多寬，兩丈多深，容得下二、三百人石棚裡還有個半間房那麼大洞口的斜洞，這斜洞很深，有人說它通大閣那個大石棚，還有人說它通北鎮城裡的雙塔，可是誰也沒有進去過。觀音洞和大閣大石棚正好南北相對：一個是座南朝北，一個是座北朝南觀音洞原來叫藏軍洞，為啥又改叫觀音洞了呢？這得從遼代的一個故事說起。
遼代年間，有個好漢，開始投軍時並沒被國王重用，而且還有奸臣暗算他。無奈，他就跑到閭山上來了。在這裡，好漢遇上了觀音老母。觀音老母對他說“你就先在這洞裡避一避吧，到時候我會叫你出世的。”這就是藏軍洞的由來。好漢頓吃鬥米，力大無窮，在山上有勁沒處使。有天，他看這裡鎖著一條紅龍。他就問紅龍：“你被鎖在這兒，怎麼這樣老實？”紅龍一看這好漢是個生人，還是個彪形大漢，就裝出無可奈何的樣子說：“唉，有什麼辦法呢？這個鎖鏈子這麼結實，有哪個好漢能拉得開它？”好漢一聽，不服氣地“嗯”了一聲。
紅龍一看好漢這樣子，它又裝出傲慢的樣子說：“再說，誰有那麼大膽子敢把我放開呢？”好漢一聽就火兒啦，上去一把抓住大鎖鏈子，氣呼呼地說：“我就不信，這麼個小鐵鏈子我就拉不斷它？今兒個我就把你放開，看你能興多大浪！”說著，他猛勁兒一拉，嘩啦”一聲，大鎖鏈子就斷成好幾截隨著響聲，一陣妖風，一股妖霧，那條困龍就騰空跑了。
這下子好漢可闖了大禍，觀音老母把他狠狠地克了一頓，還告訴他：“那是一條孽龍，並且是你的死對頭，你怎麼把它放跑了呢！”好漢不在意地說：“它跑不了，有朝一日我會制服它。”觀音老母說：“別看你有勁，能拉斷鎖鏈子把它放跑了。可你要想把它治住，光靠笨勁是不行的，得好好練功。”打那以後，觀音老母就點化這好漢在藏軍洞練功。石棚前面現在還有個像大戲臺似的平灘，傳說那就是當年這好漢練功的地方。這好漢在這兒練了兩個來月就膩煩了。他跟觀音老母說：“總待在山上真沒意思。我練這麼多日子了，還不該出世嗎？”觀音老母說：“不行！你現在才練了七七四十九天，還差得遠呢！再說，你到現在連一匹好馬都沒有，怎麼出世？”就這樣，觀音老母賜給他一匹馬一一這還用說，準是一匹神馬嘍。
觀音老母不讓他出世，他只好耐著性子繼續留在山上，他一邊練功，一邊馴馬。有一天，這好漢練完了功去給馬飲水、喂料。可那匹馬呢，水不喝，料也不吃，光是四路亂蹬，“吹”地叫個沒完。好漢不知咋回事，就去問觀音老母。觀音老母說：“你已經練了七七四十九天加上九九八十一天。這回，你武藝整不多了，馬也馴成了，可以出世了！”好漢一聽讓他出世，這可樂壞了。可他又一想：上哪兒去呢？觀音老母知道他的心思，就說：“你立功的時機到了現在你把兵器帶好，只要騎上馬，它自然會帶著你去。”說完，觀音老母又給他一件法寶，說：“這是水火護你穿上它，水火都不怕。”這好漢穿上護身衣，背起弓箭，手拿一杆長矛，拜別了觀音老母就到馬牽出馬來。
他拉過韁繩，剛一跨上馬背，那神馬“嗖一”地就騰空而起，離開了藏軍洞。神馬著好漢，隔山登山，隔河跨河，直奔正東。好漢在藏軍洞裡憋了七七四十九天加九九八十一天，他早就憋屈壞了。這下子好容易出了山，又騎上了這麼一匹神馬，他尋思：我的神馬呀，你大概也和我一樣，在山上憋屈夠了！那你就可勁兒飛吧，隨你把我馱到哪裡都行。神馬馱著好漢，從間山藏軍洞一溜氣兒來到一條大河，到了河邊，它就收蹄打住，再也不走了。好漢甩了兩馬鞭，它還是一步不動地直揚著前路，“咴”亂叫。好漢納悶兒：嗯？它怎麼不走啦？他抬頭看看大河：好傢伙！河裡惡浪翻滾，河面上妖霧瀰漫。
再一看，河裡有一條紅龍正糾纏一條大船。好漢仔細一看：嗬，真是冤家路窄，原來這正是他在闊山放走的那條孽龍。好漢想起在山上上了這孽龍的當，今天又狹路相逢，我怎麼能輕饒它！好漢氣得“哇—呀呀呀呀”一聲怒吼，心裡說：好孽種，我正要找你算賬呢，你倒跑到這兒興風作浪來了！他再一看，船上那人，正是大遼王。這還了得！好漢馬上朝河裡大喝一聲：“大膽的狂龍！還不快乖乖地給我收起風浪！”那紅龍正在洋洋得意，忽聽得岸上這一聲吆喝，心想：這是從哪兒來的狂徒，竟敢對我如此狂言！
它立刻張牙舞爪地朝岸邊撲過來，奔到岸邊一看，原來是在閭山上放它的那個好漢，它立刻打了一個冷顫。可又一想：怕什麼！別看你在山上力大無窮，可這回在水裡，你總不是我的個兒吧！紅龍這麼想著就要往岸上發大水。哪曾想，沒等它把水吐出來，神馬已經馱著好漢飛到河面上，像走平道似的。紅龍一看，猜想到好漢身上準有避水衣。那好，你不是不怕水嗎，我給你來火！紅龍衝著好漢吐出一棵寶珠，這寶珠一吐出來就變成一個熊熊的火球，直衝好漢燒來。哪知道，這火球飛到好漢跟前，光圍著好漢轉悠，就是沾不著他的邊兒。這下子紅龍可真癟茄子啦。它只好噴出一股妖霧，歪裡歪斜地逃跑了。
就這樣，好漢三下五除二，治跑了孽龍，給大遼王除了大難。大遼王封他為大將軍，還下令在藏軍洞這兒修了個觀音廟，分上、下兩院。從那以後，藏軍洞就改叫觀音洞了。