《科創板日報》(編輯 鄭遠方),
多種跡象表明,汽車晶片短缺逐步緩解,昨日中汽協“車規級晶片供應形勢稍好於Q3”的表態進一步提振市場信心,汽車板塊持續走高。
值得注意的是,細分賽道中,汽車電子錶現突出,今日多隻個股漲幅較大。
其中,上聲電子、卡倍億早盤一度觸及漲停;均勝電子、滬光股份今早封板,後者更是收穫五連板。
智慧化、電動化雙輪驅動 汽車電子迎廣闊空間
今年以來,新能源汽車保有量不斷攀升,月度滲透率維持在高位。中汽協昨日釋出的資料顯示,10月我國新能源汽車銷量38。3萬輛,同比增長134。9%;新能源乘用車市場滲透率達18。2%。業內預計,明年新能源汽車滲透率可提升至23%,銷量有望超過500萬臺。
電動動力總成系統有望全面代替傳統燃油動力總成系統,相關電子元器件需求迅猛增長。招商銀行預計,
到2025年電動化相關元器件需求有望增長2630美元/車。
同時,智慧駕駛也在加速發展,車企、科技企業等相繼入局。到2025年,全球L2及以上自動駕駛汽車滲透率有望超過70%。
汽車駕駛由輔助駕駛逐步進入到自動駕駛,交通工具場景向智慧出行場景轉變。分析師認為,智慧汽車的持續升級將伴隨著硬體軍備競賽,
到2025年智慧化相關元器件需求有望增長1665美元/車。
兩相疊加,招商銀行上述報告指出,電動化與智慧化變革正在重塑傳統汽車產業鏈格局,
汽車電子成為推動變革的核心要素,預計到2030年汽車電子市場規模將達4690億美元。
萬聯證券也給出了類似觀點,分析師認為,新能源汽車引領的汽車智慧化、電動化革命對相關汽車電子的增量市場帶動是數以倍計的,且對傳統汽車廠商的產品升級也起到標杆作用。
浙商證券分析師建議把握兩大投資主線:
從技術進步趨勢來說,尋找電動化、智慧化程序中受益的領域,看好輕量化底盤、一體化壓鑄、車燈升級、HUD、座椅國產化等方向;
而客戶拓展邏輯下,主要看好特斯拉產業鏈、比亞迪產業鏈核心供應商。
A股汽車電子廠商中:
上聲電子客戶已覆蓋大多主流車企,包括特斯拉、比亞迪、蔚來、理想、威馬、零跑汽車、大眾集團、福特、通用等;
滬光股份此前招股意向書披露,取得特斯拉專案定點,為後者提供高壓線束。公司擬定增募資不超過7。03億元,用於崑山澤軒汽車電器有限公司汽車線束部件生產專案等;
均勝電子子公司均聯智行已與華為簽署合作協議,重點圍繞智慧座艙領域合作。公司已獲得上汽、江淮、小鵬、蔚來等車企訂單。