我們相信投資交易存在絕世秘籍,那麼在我們尋找的路上,隨著交易經驗的增加,終將發現,這個絕世秘籍就是天賦和對市場的專注,別無他法。在我們不斷學習和掌握這本的過程中,同時也是在改變我們的心智結構——看待事物的方法。
從
表面上看,交易是非常簡單的,直到
親自嘗試
後
發生虧損,大約有80%的交易者在第一年就被迫離開了
這個
市場。
每一位頂級交易大師也都有
一段艱難的歷程。
他們失敗的教訓,成功的經驗,都是我們應該學習的。他們不僅有交易法則,也具備了交易心智。
只有掌握這些規則的交易心智,才是構成完整交易的關鍵。
今天我們聊一聊九位世界級交易大師的交易心得,希望能給我們的交易有所啟發。
一、
馬蒂——-舒華茲
簡介:
從常敗將軍到交易冠軍
,起初交易的十年,經常虧損,長期處於瀕臨破產的邊緣,1979年之後成為一個頂尖的交易員。他一共參加過10次的全美投資大賽
(
為期4個月
)
,獲得9次冠軍,平均投資回報率為210%,他賺到的錢幾乎是其他參賽者的總和。
著作:《交易冠軍,一個天才操盤手的自白》
觀點1:
最好的自殺方式——向浮虧倉位繼續加倉。
假如我錯了,我得趕緊脫身,留得青山在,不怕沒柴燒。我必須保持實力,捲土重來。
觀點2:
無論何時遭受挫折,心中都會很難受
。
大部分交易員在遭受重大虧損時,總希望立即扳回來,因此越做越大,想一舉挽回劣勢,可是,一旦你這麼做,就等於註定你要失敗。
如果出現巨量虧損,
我會立即減量
操作
,
此時重要的不是賺多少錢來彌補虧損,而是重拾交易信心,重獲交易節奏。
觀點3:
任何人在交易時,都會經歷一段
時間
持續獲利,
這時也會疲憊,但是暫時的成功會讓我們志得意滿,這也是隨後交易鉅虧的原因。
因此在連續盈利或者重大獲利之後立即減
少倉位操作,並給自己放一天假作為獎勵。
觀點4:
最重要的原則:資金管理,任何成功交易者都會告訴你。設定最大虧損界限,一旦到達,毫不猶豫出局。
二、
麥可——-馬可斯
簡介:
天才交易員,
1969年至1973年期間,常常把自己的錢虧得精光,
陷入四處
借錢,賠光,借錢,賠光的
迴圈
中。1973年之後,開始走向成功的交易道路。 1974年8月進入
投資
公司擔任交易員,公司給予3萬
美元
作為交易基金,大約十年後,這筆基金收益率約為二千五百倍,擴大為8000萬美元。
他認為,
交易最為重要的一項就是有耐性。
觀點1:
我之所以會不斷的虧錢並虧個精光,最主要的原因就是耐性不夠,忽略交易原則,無法等到
趨勢
明朗,就貿然進場。
觀點2:
符合
我的
獲利原則的交易機會已經越來越少,因此你必須耐心的等待,每當市場走勢與我的預測完全相反時,我
要告誡自己
:原本希望趁這波行情大賺一筆,居然市場走勢不如預期,
不如
乾脆退出
觀望等待
。
觀點3:
你必須堅持手中的好牌,減少手中的壞牌,假如你不能堅持手中的好牌,又如何彌補壞牌所
帶來
的
虧損
?有許多相當不錯的交易員,最後把賺到的錢
全部
吐了出來,因為他們在賠錢時都不願意停止交易,我在賠錢時我
要告誡
自己:你不能再繼續交易了,等待更明朗的行情吧。而當你拿到好牌的時候,則要有耐性的拿
住
,否則你一定無法彌補拿到壞牌
時
所
虧損
的錢。
三、
湯姆—包得文
他
也認為
:
交易中最為重要的就是耐性。
觀點1:
很多交易員最常犯的錯誤就是
頻繁交易
。他們不會慎選適當的交易時機。當他們看到市場波動時,就想進場交易,這無異是強迫自己交易,而不是
處於
主動的地位耐心的等待交易
時
機。
觀點2:
我們之所以能夠獲利,是因為我們在進場之前已經
耐心地
做了很多工作。
大部分人
一旦
贏利
之後,他們就會對交易掉以輕心,
對市場少了敬畏之心,開始頻繁交易
,接下來的幾筆
交易
會讓他們無法應付
,
產生
龐大的虧損,甚至
本金
都
會
虧
掉
。
四、
布魯斯——-柯凡納
簡介:
縱橫全球外匯
期貨的傳奇
交易員。
哈弗學霸,
1978年至1988年,平均年回報率
遠超巴菲特,達到
87%,
也
就是說
,
當初你投資2000美元
給
他的基金,10年時間你的投資可以
增加
到
1
00萬美元。
他認為,
交易最重要的就是風險控制。
觀點1:
每當我進場時,總會預先設定
止損
點,這是唯一可以讓我安心睡覺的辦法。我總是避免把
止損
點設在市場行情可能輕易到達的價位,
儘可能的減少被迫出場的機會,而且也能夠有足夠的時間等待市場行情反彈。
如果行情到達
止損
點,
顯然
這筆交易犯了錯誤
,
由此可見止損價格應不只是表示每筆交易應該承擔虧損的最大金額。
觀點2:
衝動是魔鬼,
我最糟糕的一筆交易就是
由於過分
衝動。
它也是從事
交易
行業
最具有破壞力的錯誤
。
任何人制定交易都應該根據既定的
策略方向
進行,千萬
不能
因為一時衝動而倉促改變交易策略。因此,不要衝動是風險控制的第一
要
事。
觀點3:
從事交易必須學會控制風險,
少量操作,
把每筆交易的虧損控制在資金的1%
以內,並且要研判每筆交易的相關性,進一步控制風險。
五、
理查——-丹尼斯
簡介:
商品
期貨
交易的傳奇人物。於1960年代末期進入商品交易行業,剛開始幾年,經常把錢虧光。1970年之後,開始走向成功的道路,20年中,他把400美元變成一筆約為2億美元的財富。
1984年創辦海龜交易訓練營,出了很多有名的操盤手,震驚整個交易界。
著作:《海龜交易法》
他認為
交易最重要的就是平靜。
觀點1:
我從事交易已經有20多年,若非早學會了保持平靜,早就會被交易生涯中的大起大落給逼瘋了。交易員就像
拳擊
手,市場隨時都會給你施以一
輪
痛擊,
此時
你必須保持平靜。當你虧損時,說明情況對你不利,
不要著急
,慢慢來,
此時
你必須把虧損降到最低,儘可能保護自己的資本,當你遭受重大損失時,你的情緒必定
受到
影響,你必須
減少倉位
,隔一段時間再考慮下一筆交易。
觀點2:
無論我是大虧還是大賺,
都要
保持心裡平靜,堅持分析每一筆交易,
檢查
有沒有違規的情況發生,對於好的交易,
認真
思考為什麼會成功,對於不好的交易
,
要自我檢討
反省
,找出
原因
所在。因此,
若
要想一直都做得很好,必須
認真對待
自己的每一筆交易。
觀點3:
幾乎人人都可以列出我們所傳授的80%的交易規則,
但是
他們無法
做到
在市場不穩定的
情況下
堅定這些規則,因此,
始終如一
的執行交易規則,
應該
可以讓你把握到大部分行情。
六、
馬可——-威斯坦
簡介:
曾經做過房地產中介,後來才做交易員,剛剛開始4年多的時間,虧錢簡直就像丟錢,一次次的虧光,一次次的重新存錢。經過 4年多時間的失敗經歷,開始走向成功的道路,一直保持極高比例的獲利率,一個知情人士透露,曾經觀看了他的100筆交易記錄,其中只有幾筆是虧損的
,
被稱為全勝交易員
。
他認為
交易最重要的就是時刻保持謹慎。
觀點1:
我為什麼能夠達到如此高比例的獲利率?那是因為我害怕市場的詭譎多變,我發現成功的交易員通常都是
敬畏
市場的,市場交易的恐懼心理,讓我必須慎選進場時機。大部分人都不會等到
行情
明朗後才進場,他們總是在黑夜中進入森林,而我總是等到天亮才進去。我不會在行情發動之前去預測其變動的方向,我總是讓市場變動來告訴我行情變動的方向。選擇與等待萬無一失的機會才發動進攻,否則我只有放棄,這是我最重要的交易原則。
總結:
冷靜,謹慎,學會敬畏市場,降低交易頻率,篩選高質量的交易機會。
觀點2:
不要被
暫時
獲利的喜悅衝昏了頭腦,
應該
知道,最難的
事
就是如何持續獲利,一旦賺到錢,你就會希望賺到更多的錢,
如此
一來,你就會忘記風險,
過分相信
自己
既定
交易
的正確性
,這就是導致自我毀滅的原因,因此,你必須時刻保持謹慎,虧錢了要十分謹慎,賺錢了要更加謹慎。
總結:
控制慾望,風控,謹慎,耐心,避免衝動,自律,嚴格遵守交易紀律,堅決避免衝動交易。
觀點3:
交易策略要具有
靈活
性,以
跟蹤
市場的變化,才能顯示出你高度謹慎的
交易
方式。大部分交易員最常犯的
毛病
,就是交易策略總是一成不變,他們常常會說:“怎麼市場與我所想的完全不同?”為什麼要相同呢?生活
不一直這樣,
總是充滿未知數嗎?當你的重要
止損
點被行情
打
掉的時候,極大可能是遇到
大反彈
或者轉變趨勢了,這時候你又怎麼能繼續
原有策略
的操作呢?
此時
你必須非常謹慎等待事情變得更加明朗,而不是貿然的繼續操作。
總結:
分析是機率,不是絕對,在機率的世界裡我們只能透過資金管理來降低風險,交易機會要根據行情的變化而決定是否繼續,主要透過止損來驗證。
七、
保羅——都德——瓊斯
簡介:
具有攻擊性的操作藝術。1984年9月,瓊斯以150萬元美元創立了都德期貨基金,到了19
92
年
年底
,該基金已經成長到
60億
美元
,
這還是在1987年底停止接受新投資並開始分發利潤的情況之下
。他具有雙重的個性,在社交場合,相當隨和,是一位平易近人,謙謙有禮的紳士,在操盤時,下達命令彷彿是一位兇悍殘暴的長官。
他認為,
交易最為重要的就是自我約束和資金管理。
觀點1:
在我一次性的虧了自己70%的資金時,我就決定要學會自我約束和資金管理。在操作的時候,儘量的放鬆心情,假如持
倉位置
對我不利,我就出場,對我有利,我就
繼續持有
。我現在的心理是如何減少虧損,而不是如何多賺錢。因此,當你操盤情況不佳時,
減少倉位甚至停止交易
,當操盤進入佳境時,
可以增加倉位
,
但
千萬不要在你無法控制的情況下,貿然進場交易。
觀點2:
要不聽的懷疑自己
,
懷疑自己的能力,永遠不要以為自己了不起。
因為我知道幹這一行,成功來得快,去得也快,每次遭受打擊,總是在我洋洋自得的時候。任何事物毀壞的速度遠大於當初建造其所花的時間,有些事物要花十年時間才能建造起來,然而一天就可以將其完全毀滅。因此,無論什麼時候,我都會嚴格的自我約束。
觀點3:
我最大的缺點就是過於樂觀,因此我現在操作時從沒有想過每筆交易能為我賺多少錢,而是無時無刻想著可能遭受的虧損,時刻注意保護自己已經擁有的東西。
八、
艾迪——-塞柯塔
簡介:
麻省理工畢業,市場奇才
,塞柯塔利用
自動化
系統為客戶和自己
交易
,在1972年至1988年期間,所獲得的投資回報率幾乎讓人難以置信,例如他的一位客戶投資了5000美元,到了1988年,資金增長
超過2500倍,
為1250萬美元。
他認為交易最重要的是
肯於改變自己,否則你永遠無法成功
。
觀點1:
我認為交易與心理其實是一體的兩面。金融市場是一個試探個人心理障礙的好地方。發生在自己身上的事,必定是自己心態的反應。
如果不想去改變自己,很難成為一名成功的交易員
。每位
失敗交易員
的內心深處其實都蘊藏著求輸的潛意識,因此,即使獲得成功,也會不自覺的破壞勝利的果實。每個人都能在市場上如願以償。
觀點2:
交易的時候要根據人性的缺陷主動去做好自己,
如果
我在操作
不順
的時候,面對虧損,會不斷的
減少倉位操作
,甚至停止操作,而不是情緒化增加交易,希望挽回
敗局
,因為這樣一定會損失慘重,簡直
就
是自作孽,不可活。
觀點3:
大多數人在交易
的時候都有一種
賭徒
的心理,喜歡重倉殺進殺出。因此,你一定要在這方面改變自己,古往今來,重倉操作的
結果
沒有一個是不完蛋的,你必須把自己的每一筆虧損控制在5%以內,當然,2%以內是最好的。根據圖表交易猶如衝浪,你不必知道波浪起落的原因,你只要能感覺到波浪湧起的節奏以及掌握衝浪的時機,就可以成為一個衝浪高手。
九
、賴瑞——海特
簡介:
海特成立了明德投資管理公司,根據統計,該公司的年投資回報率總是介於13%至60%之間,1981年4月份時,該公司的資金只有200萬美元,而到達 2005年,已經成長到8億美元。該公司最大的特色就是不在獲取最大的投資回報率,而是透過嚴格的風險控制,維持投資回報率的持續穩定增長。
海特認為,
交易最重要的就是遵循交易系統和風險控制。
觀點1:
有些人在賠錢的時候會更改交易系統,而有的人根本不相信交易系統,懷疑交易系統發出的指令,經常憑藉自己的喜好在市場
進出場
,而我總是遵循交易系統,從事交易不是為了刺激,而是為了
追求
勝利,這樣的交易也許相當無聊,但卻相當有效。當交易員
們
聚會的時候,他們
常
談論自己驚心動魄的交易
經歷
時,我總是沉默不語,因為對我而言,每筆交易都一樣。
觀點2:
明德公司的第一條交易原則就是
完全
跟著趨勢走,而且要完全的信任交易系統,任何人都不得擅自違反交易系統發出的指令。正因為如此,公司從來就沒有失敗的交易。
其實交易分為四種:成功的交易,失敗的交易,賺錢的交易,賠錢的交易。賠錢的交易並不一定是失敗的交易,而不遵從系統指令的交易就一定是失敗的交易。
觀點3:
明德公司的第二條交易原則就是把風險控制到最低,每一筆交易的虧損一定要控制在1%左右。這是一件非常重要的事。每筆交易的風險越高,控制交易成績
的難度越大
。只要你能夠控制風險,追隨市場大勢,就一定會賺錢。通常交易系統獲利率
在
40%至
6
0%就是不錯的,但是
即使
連續失敗,導致的損失最多不會超過10%,這就是控制風險的好處。
碳中和概念持續走強,入場時機是否已到?關注入場時機,點選開戶 > >