過去幾年來，特別是在以太坊（ETH）上的去中心化金融（DeFi）應用程式迅速普及。儘管比特幣似乎將繼續作為全球性的，非政治的價值儲存，但DeFi背後的基本思想是超越建立新的基礎貨幣資產，並將更大程度的去中心化帶入其他金融領域（或至少是分散的外觀）。
雖然比特幣的關鍵價值主張是建立在消除數字貨幣領域的可信賴第三方的基礎上的，但要完全消除傳統金融系統其他領域的交易對手風險要困難得多。
當然，有些人透過在DeFi生態系統中發現的投機代幣上賺取收益來發大財，但收益越大，風險就越大。
對於參與加密資產市場的任何人來說，至關重要的是，要了解比特幣和DeFi在風險狀況方面根本不同。
比特幣是一種儲蓄技術
比特幣通常被稱為投機性投資，但事實是它是一種新型的儲蓄技術。儲蓄與投資之間的主要區別在於，儲蓄不會產生收益，並且不應該涉及潛在的下行風險。儲蓄僅僅是在特定時間段內未花費的個人收入的錢。持有的現金不會對任何型別的投資帶來風險。
比特幣作為一種儲蓄技術的關鍵賣點是通貨緊縮，這與政府發行的法定貨幣中的通貨膨脹標準形成了鮮明的對比。換句話說，比特幣的價值應該隨著時間的推移而升值，而法定貨幣往往會隨著時間的流逝而貶值。
政府發行的貨幣傾向於通貨膨脹的一個關鍵原因是，它會在短期內刺激投資和支出，而政客們往往會在較短的時間範圍內思考並採取行動。此外，對於政府來說，能夠憑空創造新的貨幣而不是被迫透過徵稅向公眾收取新貨幣是極其有利的。
通貨膨脹性貨幣政策的一個副作用是，它將個人從儲蓄中撤出（為避免貶值）而投向更具投機性的投資。藉助比特幣的通貨緊縮貨幣政策，個人可以簡單地持有比特幣並允許其長期升值，而不必擔心股市上發生的事情或將該任務外包給第三方。
當然，引進比特幣的非政治性的貨幣政策，這是“中石集”與在2009年推出的手段在Bitcoin網路恢復，政府沒有從自由市場競爭的錢儲蓄不再經營的。
是的，黃金也存在，但這種貴金屬不適合數字世界。由於黃金是現實世界中的物理物件，因此，如果不引入交易對手風險，就無法透過網際網路使用黃金。黃金在易用性方面的失敗首先導致了紙幣的創造。
有了比特幣，無需將工作外包給銀行或其他保管人，就更容易成為完全主權者，並保護自己的儲蓄免遭盜竊和貶值。
DeFi帶來更高的收益率和更大的風險
因此，我已經確定，比特幣的關鍵賣點是它允許使用者保留其儲蓄價值，而不會引入交易對手風險或將資金轉移到風險更高的投資中。現在，到目前為止，DeFi現象做了什麼？大多重新介紹了比特幣的建立所要解決的問題，其中包括嚴重依賴於通貨膨脹，固定匯率的穩定幣。
如今，DeFi領域由圍繞金融服務的各種應用程式組成，例如交易，借貸，借貸和衍生工具。儘管這些DeFi應用通常以分散，不信任的方式進行銷售，就像比特幣一樣，但它們實際上相距甚遠。畢竟，許多DeFi使用者透過這些應用程式在其加密資產上產生了高收益，如果不引入某種風險因素，情況就不會如此。
在DeFi應用程式的世界中，無數的風險因素相互疊加。這些應用程式基於可能存在故障的智慧合約程式碼，受信任的預言家，開發人員控制的後門，易變的底層網路令牌（例如ETH，BNB），具有大量交易對手風險的集中穩定幣，以龐氏風格的加密代幣計價的收益，被粗略地粘合在一起用途不明確，以及其他有問題的構件。
DeFi應用程式也彼此緊密地交織在一起，這意味著一個應用程式的問題可能會影響其他應用程式。從根本上說，這基本上是一整套大牌，它們可以隨著突出程度的增加而迅速瓦解。 DeFi通常被稱為貨幣Legos的系統，但現在更像是貨幣Jenga。
簡而言之，比特幣旨在成為全世界有史以來最安全，最儲蓄的主權選擇，而DeFi到目前為止還處於“投資”領域，可以更恰當地稱為“徹底賭博”。賭博並沒有錯，但是比特幣和DeFi的安全性和安全性之間的極端對比幾乎總是被完全忽略，即使是該領域中一些最知名的實體也是如此。
值得注意的是，使用比特幣的受監管的集中式金融機構也存在風險。但是，關鍵的區別在於，在出現問題的情況下，使用者可能會尋求幫助或指責。藉助DeFi，使用者可以自己承擔所有風險，並且對出錯的投資沒有安全網。隨著時間的流逝，DeFi應用最終會變得更加值得信賴和去中心化，但是我們顯然還不存在，這使得許多人現在更願意將比特幣轉移到傳統金融系統中。
DeFi將隨著時間的推移而改善
如今，早期的DeFi專案具有“快速行動，打破常規”的品種，但是隨著時間的推移，必然會開發出更加可靠和安全的應用程式。可能有在比特幣之上構建的信任度極低的DeFi應用程式，而Lightning Network是此類金融服務創新的最佳示例。在閃電網路的情況下，您獲得的付款比在基礎區塊鏈層上進行的交易要快得多，成本也更低，而不必在信任或交易對手風險方面進行大的權衡。也就是說，Lightning Network仍然存在一些智慧合約複雜性風險（儘管不如隨機的DeFi應用那麼大），因為該第二層比特幣網路仍處於初期階段。
還有Liquid和RSK 側鏈可以進行更高水平的實驗。但是，這些網路當前依賴於受信實體的聯盟，而不是工作量證明共識演算法，這意味著它們對政府或其他實體的大規模攻擊的抵抗力較小。在Liquid上，可以透過Hodl Hodl的Lend進行以比特幣為抵押的低信任度借貸，而Sovryn會將許多DeFi應用程式從以太坊轉移到RSK，後者與以太坊虛擬機器（EVM）相容。
長期以來，一種稱為Simplicity的程式語言被認為比以太坊的Solidity更可靠，它有望被新增到Liquid中，並最終可能進入比特幣本身。這將為支援更復雜的DeFi應用程式的基礎程式碼提供更好的保證。
雖然絕對可以改善DeFi的安全性，但投資確實意味著一天結束時會有風險。開發人員所能做的就是在技術層面上最大程度地降低風險，並且使用者仍然可以自由地打賭。即便如此，諸如oracle問題之類的揮之不去的問題對於許多DeFi應用程式而言仍然至關重要。
理解比特幣背後的基本思想並嘗試將其應用於其他金融應用顯然沒有錯，但是需要很好地理解使用比特幣進行儲蓄與將其置於任何投資風險之間的區別。此外，DeFi支持者必須對這些新引入的風險保持誠實。
比特幣與DeFi現象的結合已經有了一定的增長，即透過Badger DAO和Sovryn的結合，有趣的是，保守的比特幣持有者與風險更大的金融應用之間的這種重疊是否會繼續受到關注。儘管如今與DeFi相關的所有風險都存在，但這種趨勢至少有可能導致許多比特幣應用的分散化，而這些分散化的比特幣應用目前已完全集中化。
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