作者/菠菜的星空
排版/星空下的小魚
碳中和已經不知不覺中成為年後一直持續到現在唯一的盤面熱點。市場上熱點的輪動讓菠菜有些措不及防，貌似和環保能搭上邊兒的都能扯上碳中和的馬甲。今天中午我司@星空下的牛腩老師還在感慨，碳中和已經成了一個筐，什麼都可以往裡裝。
話都說到這個份兒上，作為題材打假專業戶，我就先來說說啥叫真正的碳中和？
為啥這時候要考慮題材的純正性？因為指數還沒有完全企穩，目前不少基金都在面臨大額贖回的問題，因此考慮一枝獨秀的碳中和就要考慮持續性的問題，那些跟風炒起來的，很可能在風停的時候被砸的更狠。碳中和這個概念，簡單的說就是，作為企業生產一定會有一些二氧化碳等溫室氣體排放，那麼就需要透過植樹造林或者其他節能減排的方式把這部分氣體中和掉。中和，這個概念可以理解為負負得正，誰生產的垃圾誰收拾。
對於製造業，這可是件大事。因為只要開工廠，哪有不排放二氧化碳的呢？特別是很多生產型企業還有鍋爐房，還要燒煤。另外釀酒行業、火電等都是二氧化碳重災區，咋辦？最近關於核電，以及今年盤面的水電都可以說是圍繞著
火電去產能
這條線上延伸的。菠菜認為每天去追盤面上這種熱點，倒不如直接梭哈光伏。很簡單，核電、水電畢竟成本沒有光伏便宜啊，因此資金扎堆都會看光伏的上下游（相關閱讀：一片難求的光伏玻璃）。
再說說今天盤面上大漲的水電。本來水資源分佈就不均勻，水電可以說是長期價投的一個考慮。比如某些龍頭折舊已經摺完了，直接坐地收租就OK。另外，盤面上的訊息刺激是水企可以
售賣CCER
（俗話說的碳排放量牌照）獲利，市場上頓時對傳統水電公司的盈利預期有所改觀。然而，對於千億級2天2板的龍頭而言，能靠賣CCER來增加多少盈利呢？菠菜反倒是覺得這些對於企業不過是錦上添花的事，真正看基本面還是其主營業務。
所以，光伏的主營業務就夠香的，何況再搭上碳中和？
當然新能源車也算，畢竟特斯拉就是靠出售碳牌照賺到了錢。今年最香的，菠菜認為是車用晶片。這一領域不是咱中國沒能實現國產替代，而是全球幾大模擬晶片龍頭都缺貨缺的厲害。比如今年1月份，德國大眾就因為晶片短缺導致數萬輛汽車停產，蒙受了巨大的損失。說到底，還是目前專門供應企業生產的晶片廠產能不足。以前對高階晶片需求量最大的是手機廠商，現在隨著汽車消費的崛起，特別是新能源車這種迭代需求激增，晶片的需求量只會越來越大。這才是真正的金礦。
比如，高通當年想收購的恩智浦（前身是飛利浦的半導體事業部）就要求客戶為車用晶片產品
額外支付10-20%的費用
。這真是缺貨缺出的號生意。
當然，看到機會的不僅是你我，還有國際土豪們。晶片巨頭們手上不缺錢，於是就打算花錢擴產。德國東部有個名為薩克森自由州的地方（原名就叫自由州）。
薩克森矽谷的標誌
雖然這名字對國人而言比較生冷，但這可是德國矽谷，有一批優秀的半導體公司以及汽車生產。英飛凌、博世和格芯（美國）最近就宣佈要在這塊地方擴產。這條新聞在半導體業界還挺炸鍋的。不過，有的小夥伴會問，為啥不在我國投資擴產？技術封鎖唄。從中菠菜還想了三個問題：
中國基金報
看看今天指數又反彈了，與其去蹭碳中和非核心題材，不如踏踏實實的圍繞ICT行業做價投。汽車晶片算是半導體和新能源交叉的行業，最近調整的也比較多，可以長期看好。碳中和從能源行業看，我看多光伏，其次
氫能源
行業（主要是重卡、氫能源電池）以及整個新能源行業。
撥開碳中和的外衣，其實裡面還是新能源，你同意嗎？
注：本文不構成任何投資建議。股市有風險，入市需謹慎。沒有買賣就沒有傷害。
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