作者|餘青
上市前夕突擊入股，涉及巨大的利益問題，因此一直是
證監會
關注的重點。近日，證監會系統離職人員突擊入股擬上市公司成市場關注焦點。證監會迴應稱將制定規則，禁止系統離職人員不當入股擬
IPO
企業 。
證監會的表態背後，一大波IPO企業或受影響。
針對證監會系統離職人員突擊入股擬上市公司，證監會表示：“會始終注重加強對突擊入股、利益輸送、‘影子股東’、違規代持等行為的監管規範。”
▲圖片來源：證監會官網
證監會稱，“堅持從防範違法違規‘造富’、維護市場‘三公’秩序、加強監管隊伍廉政建設的高度出發，堅持問題導向、舉一反三，全面排查在審企業，對存在系統離職人員入股情形的，加強核查披露，從嚴稽核把關，同時正抓緊補齊制度短板，系統規範離職人員入股行為。“
對於市場最為關心的涉及證監會系統離職人員投資入股的IPO申請，證監會表示“均正常受理，並嚴格依法推進稽核複核程式。”
明泰股份股東中涉及3人
引發證監會系統離職人員投資入股擬上市企業事件的首推明泰股份。浙江明泰控股發展股份有限公司（簡稱“明泰股份”）是專注從事緊韌體產品的生產商，預計此次透過IPO發行募集9。2億資金投向“
汽車
標準件研發生產”等三大專案，並計劃於
上交所
主機板掛牌交易。
明泰股份產品主要分為螺栓、螺母、異型件三大類，廣泛應用於汽車發動機、傳動系統、制動系統、轉向系統、座椅系統、車身及車身附屬裝置和安全防護裝置、
新能源汽車
電池包等。
經過多年的發展，明泰股份與眾多中外知名
汽車製造
商建立了長期穩定的合作關係，主要客戶包括上汽
通用
、上汽
大眾
、一汽大眾等合資品牌汽車生產企業，以及
吉利汽車
、
比亞迪
、奇瑞汽車、
江淮汽車
等
自主品牌
汽車生產企業，涵蓋了國內大部分乘用車品牌。
▲圖片來源：明泰股份招股書
雖然有很多知名客戶，不過明泰股份的股東陣容算不上
豪華
。招股書顯示，明泰股份上市前多次增資，股東幾乎都是公司員工和關聯人士，並沒有引入知名的投資機構或者戰略投資者。
直至2019年9月，也就是明泰股份提交上市申請的前半年左右，6家外部投資機構突擊入股明泰股份，且各個來歷不凡。
野馬財經梳理發現，此輪突擊入股的6家外部投資機構中，4家投資機構涉及3名證監會系統離職人員。原證監會浙江監管局稽查處副處長倪某某透過平陽樸明持股2。08%；原證監繫統官員薛某某透過溫州甌瑞持股1。10 %；原證監會IPO主機板發審委員宋某某則透過寧波通泰信和寧波通元優博合計持股1。65%。
值得注意的是，平陽樸明成立時間為2019年9月16日，也就是說，平陽樸明成立當日便立即參與了明泰控股的增資。
因為IPO前夕突擊入股或牽涉巨大的利益問題，所以證監會始終注重加強對突擊入股、利益輸送、“影子股東”、違規代持等行為的監管規範。
今年2月，證監會發布實施申請首發上市企業股東
資訊披露
指引，進一步壓實中介機構責任，加強股東穿透核查披露，強化臨近上市入股行為監管，從嚴懲治違法違規行為。
對於這種情況，證監會一直堅持建立內審複核機制，對相關企業的稽核工作強化內審監督，確保稽核過程公平公正、依法合規。
如今，隨著明泰股份證監會系統離職人員突擊入股一事引發關注，市場都在關心與此相關的待上市企業上市程序是否會受影響？
對此，資深
投行
人士王驥躍表示“會有些延緩，但不是什麼大事。主要是需要中介機構核查和發行人自查，這需要一些時間。絕大部分發行人並沒有這種情況，所以不會有太大影響，核查時間也會很快。”
3家待審企業IPO程序將受影響？
如果待審企業存在這類股東，需要中介機構充分核查，比如是否存在利益輸送、以及資金來源是否合法等，要經得起反覆詢問。
那麼，除了明泰股份外，還有哪些公司的IPO程序會受影響呢？
野馬財經梳理上述明泰股份股東中的3位證監會系統離職人員的持股情況發現，截至目前，宋某某持股的企業中有3家是待審企業。
其中一家便是被譽為“AI四小龍”之一的雲從科技集團股份有限公司（簡稱“雲從科技”）。雲從科技於2020年12月3日提交上市申請，目前公司上市程序為已問詢。
野馬財經發現，宋某某2016年創辦通元資本後，透過成立的投資基金進行了多次投資，其中便包括雲從科技、寧波喜悅智行科技股份有限公司（簡稱“喜悅智行”）和浙江世佳科技股份有限公司（簡稱“世佳科技”）。
雲從科技招股書顯示，2019年2月，珠海鼎盛信和股權投資基金（有限合夥）（簡稱“鼎盛信和”）入股了雲從科技，僅僅過去一年時間，雲從科技便遞表
科創板
。截至目前，鼎盛信和持股比例為4。02%。
鼎盛信和和宋某某又有什麼關係呢？天眼查資料顯示，層層穿透後，通元資本持有鼎盛信和一定比例的股份。換言之，宋某某是鼎盛信和的股東。
▲資料來源：天眼查
另外一家與宋某某有關的待審企業喜悅智行，於2020年7月6日正式提交上市申請，擬登陸
創業板
。截至目前，宋某某透過其創辦的通元資本持有喜悅智行4。8%的股份。
此外，待審企業世佳科技也於2020年12月30日提交了上市申請，擬登陸創業板，截至目前，宋某某透過通元資本持股5%。
值得注意的是，截至目前，倪某某、薛某某和宋某某持股的未上市的（不包含已提交上市申請的）企業還有13家。
▲資料來源：天眼查、choice
資料整理：野馬財經
監管從嚴
近年來，證監繫統監管幹部下海創辦
私募
股權或私募
證券基金
的情況備受關注。如果這類人士入股擬上市企業，不免會產生利益輸送、錢權交易的質疑。
2021年1月，原證監會稽查總隊長歐陽健生的受賄以及
內幕交易
風波，在經歷了五年的調查後終於迎來一審判決，其相關涉案金額高達5000萬元。
2015年8月，在歐陽健生離任證監會三個月後，因涉內幕交易落馬。據叩叩財訊報道，2016年初，歐陽健生從此前的協助調查轉為正式刑事拘留之後，案件從江蘇省檢察院交由江蘇省常州市武進區檢察院具體負責，該案的定性便是以“特大受賄案”進行偵辦。定性歐陽健生的“特大受賄案”中，涉及到IPO利益輸送的則是“大頭”。
對此，按照依法行政、強化監督的原則，證監會正在研究制定相關制度，禁止系統離職人員不當入股擬上市企業，“有針對性採取加固措施，紮緊扎牢制度籠子”。
證監會進一步解釋：一是明確不當入股情形，重點盯防利用原公權力謀取
投資機會
、入股過程存在利益輸送等行為；二是人員離職前進行專門談話提醒，要求做出不得違規入股的書面承諾，研究離職人員入股禁止期要求；三是制定專門稽核指引，強化發行稽核中對系統離職人員不當入股的靶向監管，發現涉嫌違法違紀的，及時移送、從嚴處理；四是完善內審監督複核程式，嚴格執行公務迴避、與監管物件交往報告等制度規定。
隨著證監會監管的加強，對於未提交上市申請的企業或者待審企業，還會產生哪些影響呢？對此，王驥躍稱“對於存在離職人員入股事宜的，會耽誤時間，需要監管局確認不存在違規問題後才能繼續；對於不存在這種問題的，幾乎沒影響”。
你還知道哪些待審企業股東中包含證監會系統離職人員？歡迎文末留言交流。
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