在市場看來，不少民營企業參股民營銀行更多的是跟風投機，此前民企為短期逐利，業務偏離主業，熱衷於佈局地產、金融業，而隨著經濟形勢、監管環境的變化，民營企業自身遭遇了流動性危機，同時也發現民營銀行經營不及預期，遂萌生退意。
出品｜WEMONEY研究室
文｜劉雙霞
近年來，中小銀行股權被動拍賣或主動轉讓的案例不斷出現，這其中也包括民營銀行。據統計，截至目前，蘇寧銀行、錫商銀行、金城銀行、華瑞銀行、新網銀行等多家民營銀行均出現股權被拍賣或者轉讓的情況。
從2014年首批試點的民營銀行開業至今，各路資本對民營銀行一度熱捧，但隨著民營銀行經營不及預期、股東出現經營困境，民營銀行吸引力減弱，股權遭遇拍賣、轉讓。
新網銀行6%股權被二次拍賣
12月6日，新網銀行6%股權（1。8萬股）將在阿里司法拍賣平臺拍賣。根據資產評估報告，此次被拍賣的1。8萬股股權每股股價為1。79元，評估總價為3。222億元。
事實上，早在今年4月，這筆股權就被拿出來拍賣過。不過當時因為被執行人提出異議，這場拍賣被撤回。
時隔半年後，這筆股權再次被拍賣。而不同的是，股權起拍價相較於第一次7折拍賣價又再次降價超4000萬元，卻仍然廖有人問津。
這筆股權持有人為四川省巨洋企業管理集團有限公司（簡稱“四川巨洋集團”）。四川巨洋集團系四川著名民企集團，正式組建於2003年1月，產業涉及文化旅遊、飯店、金融、房地產、商貿物流等，下屬43家子公司，其中包括15家星級飯店、4家房地產公司以及3家準金融機構，在職員工近3000人。
而這家四川著名民企近年來發展不順，債權糾紛纏身。天眼查資料顯示，四川巨洋集團被法院列為限制高消費企業。
新網銀行是四川省首家民營銀行，於2016年12月28日正式開業，註冊資本30億元，由新希望、小米、紅旗連鎖等股東發起設立。四川巨洋集團為其第六大股東，持股6%。
從業績發展來看，新網銀行在成立的前三年發展快速，自2016年末開業後，2018年新網銀行就實現盈利，2019年淨利潤達到11。33億元，同比增長超2倍。
不過，近兩年，這家銀行業績發展趨緩。2020年，新網銀行營收和淨利潤分別為23。57億元、7。06億元，同比減少12。05%、37。7%，總資產由2019年末的441。53億元下降至405。61億元；吸收存款212。29億元，較上年末下降20%。
對於股權拍賣，新網銀行曾表示，股權拍賣為股東自身事項，與新網銀行無關聯。而且因股權佔比較小，巨洋集團無銀行董事監事席位，未參與新網銀行經營管理，不會對銀行經營產生影響。
從銀行業新貴到股權頻被“甩賣”
民營銀行股權被拍賣並非孤例，這背後折射出民企股東以及民營銀行自身遇到的經營困境。
從2014年底首批試點的民營銀行開業至今，民營銀行一度被視為銀行業新貴，吸引了大批民營資本入局，而如今卻從“香餑餑”落到被拍賣、出售的境地。
尤其是在最近幾年，民營銀行股權被出售更為常見。2020年4月，涉及與TCL還款糾紛，康得新持有的江蘇蘇寧銀行2。24%股權被司法拍賣。
資料顯示，蘇寧銀行的主發起人為蘇寧易購及日出東方，兩者分別持股蘇寧銀行30%、23。6%。彼時，康得新以3。92億元出資認購蘇寧銀行3。92億股，佔股9。8%，是該行七名股東之一。
2020年11月，錫商銀行原第二大股東江陰澄星集團同樣因為自身流動性問題，將所持該行3。7億股股權被司法拍賣。今年8月，天津開發區泛亞太有限公司將持有的天津金城銀行2%的股權，即6000萬股在阿里司法拍賣平臺進行拍賣。
另外，今年6月，上市公司美邦服飾釋出了一則重大資產出售的訊息，擬以現金交易方式向凱泉泵業出售所持華瑞銀行10。10%股份，股份轉讓價格為1。4元/股，出售價款合計4。24億元。美邦服飾為華瑞銀行第二大股東，持股比例15%。
美邦服飾還透露出有意繼續出售其持有的華瑞銀行剩餘4。90%股份。財報顯示，美邦服飾從2019年以來開始淨虧損，2019年、2020年兩年虧損超16億元。
對於本次交易的原因，美邦服飾表示，繫有意剝離與公司主營關聯度低的資產，盤活存量資產，實現資源整合的同時聚焦主營業務。
在市場看來，不少民營企業參股民營銀行更多的是跟風投機，此前民企為短期逐利，業務偏離主業，熱衷於佈局地產、金融業，而隨著經濟形勢、監管環境的變化，民營企業自身遭遇了流動性危機，同時也發現民營銀行經營不及預期，遂萌生退意。此外，近來，監管層對銀行股權也加強了管理，對部分股東也造成影響。
從上述案例可見，民營銀行股東售賣股權有的是收縮金融佈局，有的是自身陷入債務危機股權被凍結拍賣。在分析人士看來，未來一段時間，可能會有民營股東“減持潮”出現。
民營銀行走到了十字路口
民營銀行股東“忍痛割肉”背後，除了自身需要資金回血外，民營銀行這一標的也不如此前吃香了。
此前，受“一行一店”的監管政策限制，不少民營銀行曾搭上網際網路平臺的東風迅速擴張。
而最近兩年，網際網路第三方渠道存款被掐斷，智慧存款、靠檔計息等存款產品規模大幅收緊，民營銀行負債端承壓。在資產端，網際網路貸款也遭遇嚴監管。除了網商、微眾、新網、億聯銀行等幾家網際網路銀行外，其他非網際網路型民營銀行只能立足本地，透過唯一的營業網點開展業務，生存不易。
東方金誠國際信用評估近日釋出的對福建首家民營銀行華通銀行的評級報告指出，受益於與網際網路平臺的深度合作，我國民營銀行業務發展較快，部分網際網路民營銀行盈利表現較好，但伴隨著網際網路存貸款監管政策趨嚴，民營銀行在業務擴張、未來盈利等各方面將持續承壓。
在前期掛靠網際網路快速擴張之後，民營銀行也走到了要重新選擇發展路徑的十字路口。
對於民營銀行發展，央行相關負責人曾表示，民營銀行要堅守發展定位，繼續探索與傳統銀行互補發展、錯位競爭的路徑，形成更具特色的經營模式，推動金融業改革發展，促進金融體系多元化，填補金融服務空白點。
在市場看來，民營銀行要和股東資源有效整合，藉助發揮主要股東帶來的客戶、平臺、場景、資金等優勢，支撐業務的差異化發展。未來民營銀行差異化經營的落腳點應進一步聚焦於普惠金融領域，加強自營能力建設，依託開放銀行業務觸達各類應用場景，滿足包括小微企業、創新創業等客群需求。
與此同時，業內人士也期待會有更多民營銀行支援政策細則落地，如放開大股東持股不超30%的隱形約束、鼓勵民營銀行透過發行資本補充債券來補充資本等。