什麼叫對沖交易？黃金對沖交易怎麼操作？

黃金除了有避險作用以外，還有很高的投資價值，黃金採用雙向交易模式，投資者可以透過買空或者買跌賺錢。當黃金價格上漲，投資者可以做多，賺取差價獲得盈利，當黃金價格下降，投資者可以反之做空。除了雙向交易以外，採用對沖交易也可以賺錢，那麼什麼叫對沖交易？今天百利好就來為大家講講黃金對沖交易怎麼操作吧！

一、什麼叫對沖交易？

所謂對沖，是指選擇兩個面向相似甚至是相同訊息面的投資品種作反向交易，投資品種的交易模式也十分相似。在黃金投資市場中，我們可以選擇與黃金有著共同訊息面及模式相似投資品種進行對沖操作，這樣既能規避風險，又能獲取雙重盈利。一言蔽之，對沖交易減少了單線買賣交易的風險。

二、黃金對沖交易怎麼操作？

採用黃金對沖交易時，需要兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什麼方向變化，總是一盈一虧。兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定，大體做到數量相當，這樣黃金交易盈虧就保持相當。而透過黃金對沖賺錢，投資者要利用不同月份、不同市場、不同商品之間的差價，同時買入和賣出兩張不同類的合約，從中獲取利潤。

1、選擇能夠與黃金實現對沖的投資品種

（1） 訊息面大致相同

與黃金有著大致相同訊息面的投資品種有外匯品種及衍生期貨，如美指期貨、歐元兌美元、美元兌日元，以及美元兌主要非美貨幣的匯市差價合約等，因黃金和美元走勢密切相關，且大致為反向聯動關係，因此美元對應的訊息面，如美國經濟狀況、美聯儲貨幣政策、其他主要非美經濟體或國家，如歐元區和日本等的經濟狀況對該國幣值的影響，都是指引美元波動的綜合因素。

（2）投資模式要一致

能夠作為對沖的黃金投資品種，必須能夠雙向交易，這樣才能靈活適應複雜多變的市場環境，為發現對沖盈利時點作充分準備，因此適合選擇國際現貨黃金、黃金期貨品種作為物件，與之一致的品種有大宗商品現貨或期貨、如石油、大豆以及期銅等有色金屬。

2、操作黃金對沖的入市時刻

（1）兩對沖品種出現走勢分化

當兩個作為對沖的投資品種出現走勢分化時，就是確定對沖入市點位的時刻，如黃金價格與美指期貨出現走勢分化時，我們可以一手做多黃金，一手做空美指期貨，一般情況下當美國公佈對匯市走勢影響較大的經濟資料時，如非農，季度性GDP報告等，美元將產生較大波動，這時黃金一般與美元呈反向走勢。

（2）鎖定品種盈利空間

當我們選擇好某一交易品種，預測該品種後市走向從而確定交易方向，倉位進場之後，若我們不確定後市是否按我們的預想而行，這時我們就可以持有與之對沖的交易品種，以規避反向執行風險，如我們看空金價，賣出一手現貨黃金空單之後，可買入一手歐元兌美元、原油或有色金屬現貨或期貨多單，只要當前與金價走勢為反向執行就可以，若金價後市出現反轉，我們就能及時把空單平掉，繼而持有與黃金對沖的單子以把握更大盈利，或與金市空單同時平倉，賺取對沖交易產生的雙重盈利。

以上就是“什麼叫對沖交易？黃金對沖交易怎麼操作？”的具體介紹，適合對沖的黃金投資品種為現貨和期貨品種，且選擇好訊息面大致相同和交易模式一致的投資品種之後，我們就能進行黃金與非貴金屬品種之間的對沖操作。

重要宣告：以上內容由百利好提供，僅供參考，不構成任何操作建議。據此操作，風險自擔。