今天
鋼鐵
板塊幾個漲停，盤後出來新聞說，希望今年鋼鐵產量保持壓減。產量下降是什麼概念呢？
我看之前業內有一些人對今年粗鋼產量的預計，是可能增長3%以上，最多可能從10億噸增長到10。7億噸。也就是下降幾個百分點。
很多傳統行業都是這樣，如果供給和需求端，有百分之幾的變化，整個行業的景氣度就完全不一樣。所以市場這麼激動也是有道理的。
很多人會拿鋼鐵跟碳中和在一起來說，碳中和短期還是看不清楚。
但是二級市場炒主題投資者已經瘋狂了，從
環保
到
電力
，各種爆炒。甚至已經出現十幾個連續漲停的罕見景象。有媒體報道說，在歷史上都是極其少見的了。
從主題本身的
震撼度來
說，我感覺碳中和應該不應該到這種高度，像之前的
自貿區
，免稅，
電子煙
等邏輯都比較強，爆炒一波都能理解，一旦成功業績爆發力太強。
這裡爆炒碳中和，我感覺底層邏輯，本質上是抱團股之前的股票，持續兩三年被市場邊緣化，估值打到地板之後的一次反擊。
從投資者結構來說，其實從2017年開始，市場就一邊倒的演繹機構化的邏輯，但是中短期，抱團股的崩潰，也是機構化過程中的一個波折，這個過程中，遊資對主題投資投資進行演繹也就不奇怪了。
主題投資者的
核心要點
，我感覺主要是：
1，對主題本身的高度的判斷。簡單來說，就是這個主題是不是夠新穎，故事是不是夠簡單粗暴震撼。2019年爆炒的無線耳機，有一定業績，但是龍頭股當時爆炒那麼高，主要是市場情緒，覺得這個無線耳機普及起來，市場空間夠大。
2，主題投資講究的是強者恆強。這是比較違反人性的。大部分人喜歡買便宜貨，但主題投資者本質上，是一場時間週期最多一個把月的情緒宣洩。
4000多隻股票，強者就是最有辨識度的，而這種強勢股的價值，也就是短期的交易價值，股票本身價值，大部分情況，肯定是沒啥價值可言的。
3，不提倡主題投資，但是很多
高成長行業
，最初都是從主題投資開始的，比如去年很多
中概股
的電動車，沒賣多少車，市值比上汽市值還大，三五千億市值，你說這是
價值投資
，肯定不是。說有多大安全邊際也沒有。
讀者裡面，專業投資者很多，分享這些，是可以多一個視角看市場。
無論投資還是投機，最重要的是，
邏輯能夠自恰，
不要當投機當成了投資，把投機當成投資的風險，比投機本身更大。
之前我覺得遊資品種會出現中期的回暖，邏輯是基於機構抱團品種阻力較大，而大部分股票位置夠便宜，理解這個邏輯，就不會完全覺得遊資活躍是一件突兀的事情。
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今年雖然抱團票不看好，主題投資者，很多人心臟也受不了，但是各種細分行業，高景氣度的機會，肯定還是少不了，大家可以多留言探討，後面我也會分享一些比較容易理解的高增長行業。
多說兩句關於
抱團股的細
節，一個是公募基金髮行明顯已經降溫了，資料有點滯後，但是在一線的朋友已經明顯感覺到了，另外一個就是兩融餘額，下降很少，這些資金很多沉澱在抱團上。
就說這些吧
機構看好二季度築底，該點位如何佈局？關注入場時機，點選開戶 > >