伴隨著
上市銀行
2020年年報的陸續披露，各家
銀行理財
產品的相關資料也逐漸浮出水面。從年報資料來看，各上市
銀行
理財產品
淨值化轉型進度不一。
隨著資管新規的推行，為了打破
剛性兌付
，2020年以後，銀行不得再推薦預期收益型
理財
產品，所以淨值型理財產品順勢而上成為主流。
什麼是淨值型理財產品？
淨值型理財產品是指產品發行時未明確預期收益率，產品收益以淨值的形式展示，投資者根據產品的實際運作情況，享受浮動收益的理財產品。 分為封閉式淨值型和開放式淨值型；封閉式淨值型產品是指產品期限固定，定期披露淨值，投資者只能在產品到期時贖回；開放式淨值型產品是指產品在存續期內定期開放，投資者可在開放期
申購
或贖回。
淨值型理財產品有哪些特點？
操作靈活
傳統的銀行理財產品都會有投資期限，因此，在產品到期之前是不可以贖回資金的，而淨值型產品的好處在於只要在規定的開放日，不論購買的淨值型產品是賺了還是虧了，可以根據自己的判斷在開放日贖回資金，因此操作上更加靈活。
資訊透明
淨值型產品的
資訊披露
要求較高，類似
於公
募基金，披露頻次與產品的開放週期匹配，在開放期公佈實時淨值，資訊相對就更加透明，讓投資者心裡有數。
相比較傳統理財產品風險和收益都會高一些
淨值型產品沒有預期收益，銀行也不承諾收益，因此，它出現虧損的可能要遠高於傳統的銀行理財產品，同時，高風險伴隨著高收益，因為淨值型產品掛鉤不同的市場，特別是一些高風險的市場，市場行情好的時候，它的淨值也就越高，所獲得的收益也就比傳統的理財產品高。
淨值型產品和公募基金的比較
除了監管部門不同，執行形式上淨值型產品和公募基金非常相近。 某銀行產品總監表示，銀行淨值型理財產品的浮動管理費也是一個賣點，公募基金會直接收取管理費，而銀行理財產品的綜合費率比較低，基金沒有自己的銷售渠道，基金公司不收管理費就沒有渠道願意賣，而銀行可以不收管理費，它們只需要搞定產品發行就可以。 不過基金公司表示了不一樣的觀點，公募基金在銀行渠道的個人客戶端一直很難賣，其實和銀行理財產品的競爭不大，因為浮動淨值、沒有預期收益的產品對於普通投資者來說接受度不高，未來銀行理財產品若是能按照業績比較基準提取業績報酬，還是能給到客戶利益繫結的預期。 銀行淨值型理財產品和公募基金在關鍵的投研競爭力上來看，銀行資管及基金人士對自身的優勢都很有信心。銀行資管的強項在渠道，此外銀行也比較擅長固定收益投資，而基金的強項在二級市場權益類投資。
淨值型理財產品對於投資者來說值得購買嗎？
對於願意承擔較低風險的投資者來說，淨值型理財產品還是值得購買的。 在資金面寬鬆，
利率
下行的環境中，傳統銀行理財的年化收益率逐漸降低，對投資者的吸引力大不如前，在這種環境下，淨值型理財產品則為投資者獲取更高收益提供了可能，從去年至今的市場情況來看，淨值型理財產品特別是開放式的淨值型產品正逐漸成為銀行理財市場的主流。 從2020年銀行年報資料來看，淨值型理財產品規模已佔理財產品整體的七成，足以說明大部分投資者都在嘗試新的理財方式。
如何挑選合適的淨值型理財產品？
首先，要注意理財產品的風險等級，與預期收益型產品一樣，淨值型理財產品同樣會標註風險等級，投資者可以根據自身需要進行購買，較低風險等級的淨值型理財產品安全度還是相對較高的。 其次，要注意運營機構的過往業績，也就是優選資質較高的金融機構、專業性強的管理團隊，投資收益會相對穩健。此外，還要注意資金的合理配置，因為每個人的經濟情況和理財需求都不一樣，風險偏好也不同，因此需要根據自己的需求選擇合適的理財產品，合理配置資金。 投資路萬條，風險第一條，永遠記住分散風險，
雞蛋
不放在一個籃子裡。
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