原標題:期權異動 | 本週期權市場觀點回顧 來源:富途資訊
美股情報員| Eli, Bayo
本文為您總結了期權市場上的最新大單異動情況。
透過監測這些市場資料,投資者可以利用這些常常被忽視的資訊並制定投資策略。
週四期權市場成交量達到4850萬份合約,較以往平均成交水平高10%,其中認購量略高於認沽量(11:7)。ETF和期指產品成交量相對較多,而單隻股票流向溫和。
最活躍的板塊包括
週期消費,能源和金融而非週期性消費和醫療板塊
成交量則相對平靜。
在3796只有上市期權的股票中,440只(12%)收盤上漲,3279只(86%)收跌。在500只流動性最高的單隻股票中,30日隱含波動率較高的有336只,較低的有110只。檢測到成交異動個股包括:$
AMC院線
(AMC。US)$, $Workhorse Group(WKHS。US)$, $
挪威郵輪
(NCLH。US)$, $
理想汽車
(LI。US)$, $
巴西石油公司
(PBR。US)$等。
花姐一週觀點回顧
週二:SPY的伽馬曝險已經轉向負面,真正的為一部分動能打開了釋放視窗。在波動一側,機構倉位/資產的再平衡和鮑威爾的幾次演講都有可能進一步放大波動視窗,
並且這一波動很可能會持續到本月月底
,但這對我們來說可能依舊是一個利好,因為它可以讓短期的波動進行最大限度的釋放,市場情緒將很快站穩腳跟,隨後就會迎來機構買方介入的抄底行情
。
目前花姐團隊採用的策略會集中在短期內快速反彈的機會,這時候如果期權鏈發生任何機構掃盤買入的趨勢和訊號都將被我們視為市場激進看漲勢頭的形成。
週四: 雖然目前傳統週期性行業仍處於當前勢頭所在,從現在開始我們應該密切關注的問題是,高利率預期/經濟重啟概念漲勢已經處在一個延伸階段,
資金流激進的湧入可能仍會促成他們過度上行,但是他們也會需要有喘息之機
。從另一個角度,那些情緒冷卻已久的板塊目前(電商,通訊,科技)正在為我們提供一個更好的風險/回報比的介入點(雖然還沒有從資金流上體現機構對這些標的的興趣)。另一個可能性是,
如果經濟重啟概念真的需要一個喘息之機,那投機性更強諸如GME AMC或將會成為資金短期留駐尋求情緒過渡的一個平臺。
2月25日大盤ETF期權異動
2月25日各個板塊的個股期權異動
科技股
工業股
週期型消費股
金融股
通訊股
醫療健康股
能源股
房地產股
建材股
防禦型消費股
公共事業股
期權工具靈活好用,它被認為是至今為止金融市場上最完美的交易工具,小資金可以透過精準的判斷利用非線性的槓桿迅速積累財富,大資金可以透過多種策略綜合應用橫跨牛熊兼震盪市獲得穩定回報。但我們也要看到期權的買方風險(普通投資者慎做期權賣方,收益有限虧損無限):
1、 非線性巨大槓桿面臨著做錯方向的話會鉅虧。
2、 波動率下降,做對方向也可能虧錢。
3、 波動大心態容易失衡。
4、 時間是期權買方的敵人。
5、 股票思維嚴重。股票思維就是隻想做多,不會做空,跌多了就想抄底,套住了就不理等反彈,甚至還有人加倉攤低成本,結果越陷越深直至歸零。思維上不轉變過來,做期權很危險。