現在市場對於政策導向比較敏感，國內資本市場也出現了較大的動盪，特別是港股那邊，先是教育股，然後網際網路
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對於當前宏觀方向，必須要有一個正確的認知，結合當前資本市場作出以下三個方面的觀點：
一、管理層共同富裕表述符合中國國情，基尼係數過大將會影響經濟的長期發展，但部分投資者擔心執行可能過於激進，這是一種情緒擾動。
二、部分行業的負面資訊是投資者過度挖掘的結果，環境不好的時候利空都會成倍的放大，這也是一種情緒擾動。
三、消費板塊的調整還反映了萬物皆週期的基本面擔憂，對於短期受損於政策變化的方向，超跌反彈可能就在不遠處，但預期的全面扭轉還需要時間。
接下來的九月、十月可能是宏觀環境最大是大非的階段，也是宏觀預期最容易搖擺的階段。
A股的波動率可能會加劇，現在已經有比較保守型的基金經理逐漸開始收縮倉位兌現盈利，來應對接下來兩個月的不確定性。
也就是說接下來我們同樣也要做好應對波動的準備，降低預期收益率，不要對過去三個月的持續上漲產生出不理性的線性思維。
結構選擇上，雖然超跌反彈持續性不宜給與過高預期，但是市場風格在很長時間內難以撼動，依然看好硬科技鋰電、光伏、半導體成長主線，短期調整不改長期趨勢，逢可觀回撥仍是逐步關注的機會。
硬科技的成長主線，現在處於底部的頂部，短期不便宜也會有相應地調整，但跌下來機構就敢加。今年，當市場暴跌時，需要不忘牛心。
昨天光伏霸主隆基出業績，今天直接將光伏板塊砸了一個坑，威力還是挺大的。上半年公司實現營業收入
350億元，同比增長74%，實現淨利潤49。93億元，同比增長21。30%，扣非淨利潤增長26%。
