去年的8月份,中歐先進製造股票這隻基金修改了業績比較基準。本來也是一件合乎規定的事情,但從中發現了一些鮮為人知的東西。
這隻基金原來的業績比較基準:
申銀萬國
製造業
指數收益率×75%+
恆生指數
收益率×10%+中證綜合債券指數收益率×15%
更改後的業績比較基準:中證新能源指數收益率×60%+中證
高階裝備
製造指數收益率×20%+中證
港股通
工業
綜合指數
收益率×10%+中證短債指數收益率×10%
變更的核心是由製造業指數變為新能源指數。
不得不研究一下,這隻基金為何轉向成為了一隻專注“新能源”的主題基金?
基金的基本要素
中歐先進製造股票
,業績比較基準上面已經提到過了。
規模上
,截至今年1季度末,A類規模15。23億、C類規模13。76億。總體規模不算太大。
投資範圍上
,
股票型基金
,股票資產佔基金資產比例為80-95%,其中投資於港股通標的股票不超過股票資產的50%,投資於先進製造相關行業股票的比例不低於非現金基金資產的80%。
業績上
,各階段業績表現亮眼,尤其是近半年的收益漲22。50%,遠超
滬深300指數
和同類平均水平。
資料來源:天天基金,截至2021/6/7
截至2021/6/4,據
銀河證券
統計,中歐先進製造過去6個月收益26。08%;近一年96。95%,排名4/224;近兩年208。91%,排名4/197,成立以來年化收益35。07%。(銀河證券,同類基金為標準股票型基金A類)
持倉上,這隻基金為新能源主題基金,持倉股票集中在新能源領域,尤其是
新能源車
行業,挖到了不少
牛股
。
基金經理盧純青:不為人知的研究總監
提到盧純青,很多人並不瞭解。中歐基金明星基金經理輩出,而盧純青已經有超過15年的從業經驗,搭建了中歐的研究團隊。現任中歐基金副總經理,研究總監。曾經任職華夏基金、銀華基金,研究領域涉及到了消費、
金融地產
、
汽車
、公共事業等領域。
基金經理為研究背景出身,研究行業較為寬泛。研究出身基金經理,我也比較關注。一是研究團隊不僅會向內部、基金經理推薦基金,還是能將自己的研究直接轉化為產品。這樣就相當於研究團隊直接面對了投資者,轉化效率也大大提升。這就是常說的“研究驅動投資”。
新能源又大漲了,還能不能上車?
最近新能源車板塊又開始大漲!截止6月4日,今年以來,新能源車漲幅15。68%,也是遠超
上證指數
和
滬深300
指數;主要集中在近一個月的漲幅,新能源車大漲17%,是滬深300指數的5倍多。
作為一隻主投“新能源”的基金,盧純青在中歐先進製造股票基金年報中提到:
“經歷了2020年累積較高和較快的漲幅,我們認為,我們聚焦於新能源主題方向的投資,未來仍有機遇,同時也會面臨一些考驗。
機遇在於,以更長的維度來看,從需求端看,新能源產業預計仍會保持非常快速的增長,優質新能源產業鏈的龍頭公司在快速增長的行業中,仍在加大擴產、提高市場份額,提高議價能力和盈利能力,行業和企業的基本面,仍在健康有序的快速發展,這是我們持續看好新
能源行業
投資的主要邏輯。
同時,我們也會面臨一些考驗,主要是快速的上漲後,部分公司的估值水平階段性到了一個較高的水平,需要一定的時間讓企業增長來消化估值。對此,在投資方面,我們適度對投資標的進行了分散,在新能源產業鏈中,儘量挖掘些基本面健康同時估值相對合理的公司。
我們高度看好新能源產業鏈在未來3-5年的
投資機會
,本基金將主要投資於新能源版塊,基於基本面深度挖掘。”
從長期投資角度看,新能源產業是未來一個不錯的投資行業,一些行業龍頭公司也能脫穎而出。單純的選企業,不如選“懂行”的基金經理。看好新能源,就要選擇一隻新能源基金,選擇投研能力強的基金經理。而我認為,盧純青就是不錯的一位。
【風險提示】本文觀點僅供參考,不構成任何投資建議及承諾。基金有風險,投資需謹慎。
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