貨幣象空氣一樣滲透進生活的角角落落，顯而易見，這張花紙兒的價值和它能兌換的物品的價值，天差地別。但我們最擅長熟視無睹，大部分時候都不去考慮這些看似小兒科的問題。
有一天閒得蛋疼想動動腦兒的時候，卻忽然發現：想弄明白還真不容易！
怎麼讓一個不識字的人都能明白貨幣的本質是什麼，這個不容易。
知識分子們好像把大眾的認知水平估計過高，他們的解釋總是用定理推導定理，這就會讓連定理都不明白的人云裡霧裡，越聽越不明白。
有一個普遍的論述，說貨幣的本質是一般等價物。這更像推論，不是本源，反而讓人更不明白。
先說結論：貨幣的本質是債務。
下面是一個故事，因為小白都能懂，所以看完之後你可能會說：這麼簡單的問題啊！這也沒什麼啊！
正所謂真傳一句話，假傳萬卷書！
貌似高深的理論網上到處都是，你去看吧，保準你越看越糊塗。
——現在，“請您尋出家傳的黴綠斑斕的銅香爐，點上一爐沉香屑，聽我說一支 long long ago 的故事，您這一爐沉香屑點完了，我的故事也該完了。”
一、無極
long long ago，很久很久以前。
有多靠前？在人們忍飢挨餓的原始社會——甭管是什麼社會，總之是忍飢挨餓的時候吧，生產力非常低下，總是不夠吃，總是不夠。
這個時候，沒有人想拿出自己的糧食來給別人，大家都很窮，誰也顧不了誰。（葛大爺說：地主家也沒有餘糧啊！）
自然沒有交易！沒有交易！沒有交易！
這是金融宇宙的混沌狀態，道家的”無極“。
什麼？貨幣？——什麼意思？
二、太極
後來，人們慢慢學得聰明瞭一點，向大自然索取的方法有了改進，不但夠用，還有了點剩餘。於是想過得更好一點。
打魚的想再要點糧，種糧的想再要點肉，養牛想再要點魚。可是打魚的沒有糧，種糧的沒有肉，養牛的沒有魚。
這就有了交易的可能！
”無極生太極“！
三、太極生兩儀：金融的開天闢地
為了把問題簡化——地球村裡只有三個人：張三、李四和王五，張三打魚，李四種糧，王五養牛，他們的日子都還不錯，有了剩餘。
張三打的魚吃不完，但是總吃魚也不行啊，不當餓。他聽說李四種糧，而且今年多收了三五斗，不但夠吃，還結餘了一斗。
張三就想：去搶？打不過他！去偷？發現了怎麼辦？
總要試試吧，於是來見李四。
李四趕緊捂住了自己的糧：你丫作甚？
張三：魚不當餓，整天吃得我看見河就想往裡跳，聽說你有糧，拉兄弟一把！
李四：憑什麼？
張三：不白要，我有魚！
李四：不要魚，我要肉！
張三：肉沒有，我想辦法，總之會還你！
李四長吸一口煙，思慮良久：就一斗！
張三：也行。
李四：一定還我！
張三：一定，一定。
李四：空口無憑！
張三馬上說：立字為據！
那時候沒有紙筆，也沒有文字，都是文盲，不可能立字據。也許是掰了一塊兒瓦吧，總之是給了李四一個憑證。
——憑證一出，天地初開！
這張借據是張三欠李四的債，李四在秋後是可以去張三那裡兌換的。
四、兩儀生四象：一般等價物
李四擔心的事終於發生了，來年拿著憑據去找張三，張三果然沒搞到肉。
張三：肉沒有，魚行不？
李四：不行！
張三攤攤手，李四沒辦法。但還是想吃肉。
聽說王五養牛，有肉。去找王五。
王五一把捂住自己的牛：你丫作甚？
李四：整天吃素，面有菜色。
王五：憑什麼？
李四：不白要，我有糧。
王五：不要糧，我要魚。
李四：魚沒有，我想辦法，總之會還你！——咦！張三欠我糧，久之不還，他有魚。曾開借據一張於我，你可拿之去換魚！
王五喜，給李四肉。
後來，趙六有時候也要魚，孫七有時候也要魚，周八吳九鄭十有時候也要魚！李四的這種辦法被大家廣泛採用，張三的那張“一斗米借據”在坊間流傳開來，藉由它，大家都得到了自己想要的東西。
張三的這個借據，成了可以暫時兌換任何東西的通用物品，它就變成一般等價物了。
當“一斗米借據”在地球村所有人之間傳用時，它就變成了貨幣。
五、貨幣
當張三的借據廣為流傳時，它具備了貨幣的特徵：
1。價值尺度：村民都用“一斗米”來衡量他們要換的東西，都知道一斗米和一頭牛不能等值，誰也不傻。張三的借據表現了商品價值和衡量了商品的價值量大小。
2。流通手段：以物易物太麻煩，我有的不一定是你想要的，我要的你不一定有，“一見鍾情”的情況太少了。“雞蛋換鹽，兩不找錢”的事，是隻有在生活必須品上才可能發生的事。在商品流通中，張三的借據充當了商品交換媒介的職能。
3。價值儲藏：如果一個手裡拿著張三的借據始終不讓它流通，這就對市場交易產生調節作用。
4。支付手段：無論我手裡有沒有可供交換的東西，只要手裡有張三的借據，我就可以兌換到想要的東西。
可是為什麼說貨幣的本質是債呢？
回到故事的開頭，張三想用未來要還的一斗米來交換李四現在的一斗米，這裡是有時間差的，在未來要兌付的東西，用借據暫時來充當，張三就背上了債。借據就是張三的債務，是李四的債權。
也就是貨幣是持有者的債權，是發行者的債務。
貨幣由中央銀行發行，所以在中央銀行的賬上，發行貨幣是作為負債來記賬的。
結論：貨幣是一種債，是發行者欠持有者的債。
PS：當然，現代貨幣對市場的影響要比這複雜得多，但這是本源，是根兒！