對於長線投資者而言，除非投入極大，需要有拉長建倉以及減倉週期，導致交易次數增加變得繁瑣，對於一般投資者而言，投資的大多數時間都是在等待中度過的。無論是買入後長期持有與企業共同成長的守候，還是等待著比較合適的介入機會，都是如此。
而對於小投入的賭徒來說，或者說，對於多數個人投資者來說，等不起，或者不想等，多數人入市的動機，是投機。所以短線交易才是更好的選擇。
但是，這裡要闡明一個基本理念，短線交易的目的，並不是為了快速獲取收益，不是為了小盈虧比，而是為了回撤的控制。
只要不是處於長期牛市當中，選擇短線交易還是選擇趨勢交易，從某種程度上講，其實是在選擇願意承擔被套還是願意承擔頻繁的止損。
短線交易則具有最明顯兩個優點，簡單！高效！
為什麼簡單？短線只需要捕捉市場情緒，而不需要去花時間透徹的研究上市公司的基本面，所以相對於付出回報比，短線是最划算的。
短線交易也不需要研究技術面，越是活躍的品種，股價的走勢越是異動，異動品種的走勢，往往同樣也是嚴重脫離技術面的（連續的漲停，或者連續的暴漲暴跌，哪兒有什麼技術形態可言）。
如何高效？當你捕捉到市場高度人氣標的時，買入後就什麼都不需要做了，在心理預期的止盈止損位及時做好了結即可。
而短線交易的難點，並不是在捕捉市場情緒上，不論市場整體情緒如何，總會有亮眼的板塊吸引熱錢炒作，形成區域性性熱點，而熱點具備著極高的關注度，根據漲幅和成交量，很容易就能捕捉到熱點。
短線交易真正的難點，是在於如何把交易做成機械化，程式化，正是這樣的環境之下，催生出了“量化交易模型”的誕生。但是，這本身與熱點的情緒化是矛盾的。由於熱點的高度情緒化，價格的波動往往沒有特別顯著的規律可以做到完全程式化，所以，這仍舊需要人為主觀的判斷去進行交易。
短線交易的基本準則是高頻率，低盈利率的複利疊加模式，在捕捉市場情緒的過程中如果保持對於市場最熱的板塊的跟蹤，難度並不大。但保持交易頻率看似不是什麼難事，實際上，如若頻繁的止損，即使受過專業的訓練，心態上也會受到非常大的影響，從而主觀上必然會降低交易頻率。而一旦交易頻率下降，交易的樣本數量的下降一定會拉低整體收益率。
想要實現複利疊加，保持交易頻率是首先任務。所以，在很多短線交易的“高手”中，也一直流傳著，“
短線交易只有快手，沒有高手
”這樣的說法。
所以，短線交易實則為一個“門檻低，上限高”的交易模式。
追逐市場熱點風口不難，買入也沒有什麼竅門，只要存在交易機會即可，所以極容易入門。
但市場的情緒是在不斷變化的，頻繁的止盈止損並不能保證極高的準確率，既然定義為短線交易，持倉的週期必然不會被拉長，頻繁的止盈或者止損導致投資者不能始終保持客觀理性的心態，所以極難做到精通。
具體的交易的要點，無非以下幾條：
關於方向和買點：
1。不論是訊息驅動還是基本面驅動，價格的波動率加大就好。由於持倉週期較短，在短週期內波動率越大，收益率才越大。所以，短線交易的選股方向，就是圍繞漲幅榜即可，多數情況下，都是選擇追漲。
比較常見的買入方式，就是根據計算封成比做二板甚至三板追漲的策略。
封成比，就是指股票漲停當日收盤時，盤口封單量和成交量的比例。封成比大於10的，次日以漲停開盤的機率大於70%。封成比小於10，大於3的，次日高開幅度多在6%~~10%之間。封成比小於3，大於1的，次日高開幅度多在3%~~6%之間。封成比小於1，大於0。5的，次日高開幅度多在1%~~3%之間。封成比小於0。5的，次日開盤多在昨天收盤價左右，並不一定高開。
根據封成比做好預判，在此交易日集合競價階段做好跟蹤，封成比越高，介入的時機也就越早，封成比越低就越晚。
2。是否保持熱度，關注成交量的變化即可。熱點退潮的標誌，不是股價大幅回撥，而是成交量迅速萎縮。股價的走向和資金流向並不是完全正向關係，即使股價劇烈調整，但倘若成交量依舊維持在相同的水平，或者龍虎榜依舊上榜，有獲利盤出逃的同時，也依舊有大量的增量在嘗試抄底買入。
調整週期的長短並不重要，在首次回撥過後就可以考慮嘗試抄底，如若沒有企穩反攻，即時止損並繼續關注量能變化，再度把握抄底時機即可。
3。在盤中跟進的過程中，關注的重點在於，當較大的委賣單被主動性買盤吃掉，而下方同時出現大量的委買託底，說明出現階段性的多頭佔優，這時往往股價會出現較為迅速的帶量拉昇，分時下探至下方買盤價格附近，也可以視為一個介入的時機。
4。收盤集合競價對個股下一個交易日的走勢會產生一定的影響，要麼是主力透過集合競價大單買入，方便其出貨；要麼是主力在尾盤進行吸籌。尾盤集合競價階段的異動，尤其是長期下跌過後，盤面已經相對穩定，在尾盤集合競價進行吸籌、大單買入，拉昇股價，使其迅速脫離成本區域。
短線交易的買入，並不是一個追求成功率的過程，實質上，是一個不斷試錯的過程。因此，想要克服心理上對於頻繁失敗的恐懼，首先需要把倉位控制在，能夠承受的止損範圍之內。
關於止盈止損：
1。首先仍應當根據自身最大承受範圍設定一個基本的價格上和週期上的強制平倉點，這並不需要參考任何技術指標，甚至可以完全忽略市場情緒（只在賣出時忽略市場情緒，例如依舊保持活躍而貪心更多的利潤，例如縮量下跌交易情緒迅速跌入冰點等情況），進行完全機械化的交易。
從價格上來講，短線交易模式下，以8%的止盈和5%的止損設限，即使以30%的機率計算，10次交易當中盈利三次，哪怕其餘均為虧損，若止盈的盈利率高於止損的虧損率，那麼還是能保證複利，更何況，其餘七次全部止損的情況也並不常見，平過的情況也時有發生，在追逐市場熱點的情況下超出預期收益率的情況也時有發生，止盈但前提依舊得保持交易次數，如果交易次數樣本太小，可能會出現某個階段成功率極高或者極低的情況，整體保持哪怕30%的成功率，只要嚴格在止盈止損線進行了結，仍舊能搞保持複利。
從週期上來講，嚴格遵循短線交易的基本原則的前提之下，持倉週期內是不考慮長期走勢的，倘若股價在T+1個交易日內，最多T+2個交易日時，即使並未達到價格上的強制平倉點，也應當嚴格執行止盈止損，放棄等待，避免資金在活躍度下降或者價格震盪的標的當中浪費時間，平過/微盈/微虧通常就是發生在這種價格並未觸發強制平倉點，但週期上觸發強制平倉點的情況下。
2。在預設的強制平倉點基礎之上，可以適當的根據市場情緒帶來的盤面變化，進行交易上的最佳化，目的並不是最佳化成功率，而是適當的放大收益率和減少虧損率。
其中最需要關注的，其實也就是最基礎的，仍舊是成交量和委買委賣。
連續競價階段分時成交量仍舊是股價是否保持活躍的最直觀體現，早盤也往往是市場交易情緒最為高昂的階段，因為，越是強勢的品種必然越早封死漲停，因此，早盤期間分時量價齊升的品種，也是當天最容易衝擊並封死漲停的品種。同樣的，倘若出現帶量下跌，全天走弱的機率極大。
基於這樣的判斷，在早盤期間就可以大致判斷當天價格走勢的情緒是偏向於多頭還是空頭，從而決定是否繼續持有或者止盈止損離場。
而早盤走勢相對平穩的品種，盤中則需要重點關注是否有大量委賣單積壓，對日內價格走勢形成壓力，以及下方是否具備大量委買單積壓構成下方支撐，並且，結合分時階段的放量走勢就可以看出是否會有大量的主動性買賣盤吃進賣單或者拋售籌碼抵消買單。形成突破或者跌破的走勢。
針對強者恆強的情況，適當的多持有一下或者逐步逢高減持，從而起到放大利潤的作用，針對迅速走弱的情況，進行提前的了結離場避免止損或者擴大虧損的情況，從而起到最佳化的作用。
無視基本面和技術面，圍繞活躍品種進行篩選，進行復盤對相關品種進行持續跟蹤，針對強者恆強品種追漲，以及保持活躍品種劇烈回撥抄底，預設價格與週期上的強制平倉點，結合量能和委買委賣對賣出進行最佳化，一個短線交易的基本框架就算是有了雛形了。剩下的，就是保持交易頻率，在大量的/持續的交易過程中，去進行總結和進一步的最佳化。
短線交易的簡單和高效，是因為低門檻，好入門。你一旦踏入這個市場，就可以輕易的參與其中。
但同時，如果想要做到精通，短線交易也是相當花費時間和精力的，除了保證穩定的每個交易日4個小時的看盤時間，也需要在盤後進行復盤總結和標的的二次篩選梳理。這個過程也是相當枯燥乏味的，這裡沒有基本面研究和訊息面研究的故事和話題，只有成交量的活躍和龍虎榜的排名。並且，在難以保證成功率的震盪以及弱勢行情下，對於心態也是極大的考驗，即使是經受過長期的專業訓練也不是人人都能堅持。
做短線不難，做好，非常難。
設定一個短線交易的模型和框架也並不是什麼難事，知行合一才是難事，保持交易頻率才是難事。短線交易，鍛鍊的也不是技術，而是心態。
