智慧兒是在水月庵長大的，她的師父是淨虛。智慧兒出現在第七回，
周瑞家的送宮花的時候，智慧兒和惜春一起玩兒。周瑞家的看見她說“怎麼看不見你的師父”，在辦理秦可卿喪事的時候，王熙鳳借住到淨虛做住持的水月庵，淨虛對她熱情相待，王熙鳳問道“你們師徒怎麼這些日子也不往我們那裡去”，這裡所說的師徒就是淨虛和智慧兒。從這些話中可以看出，師徒二人是賈府的常客。
智慧兒說到底很簡單，周瑞家的問她得到月例銀子沒有，她單純地回答“不知道”，可見這些錢財和她沒有關係。
秦鍾和智慧兒出現在同一回，和姐姐秦可卿一樣，秦鍾樣貌俊秀，賈寶玉眼中的他
“較寶玉略瘦些，清眉秀目，粉面朱唇，身材俊俏，舉止風流，似在寶玉之上，只是羞羞怯怯，有女兒之態，靦腆含糊……”
賈寶玉的審美要求是很高的，但是見了秦鍾之後心裡想的是“天下竟然有這樣的人物，如今看來，我成了泥豬癩狗了”。
秦鍾來賈府上學，智慧兒來賈府玩，這樣兩個年輕的男女就有了見面的可能。至於他們怎麼認識，怎麼相戀，書中沒有明寫。只說智慧兒大了，漸知風月，看上了秦鍾風流人物，秦鍾也愛她研媚，兩人漸漸情投意合了。
這顯然不合時宜，可是他們兩個人的事情對於賈寶玉而言，不是秘密，所以在水月庵遇見智慧兒之後，賈寶玉還開玩笑打趣他們兩個，更是在兩個人得趣之時，趁著天黑把他們二人按住。這智慧兒是出家人身份，做出此等舉動實在是驚世駭俗，儘管她勇氣可嘉，但是也難逃紅顏薄命的安排。
秦鍾自水月庵返回之後，秉性弱，受了風寒，智慧兒也算是個痴情的種子，竟然私自離開水月庵去探望秦鍾，結果被秦鐘的父親攆走，揍了一頓秦鍾，自此之後，秦鍾死了，智慧兒消失了，再也沒有出現過，智慧兒後來到底怎麼樣了？
智慧兒是一個孤苦無依，無家可歸的女孩子。她朋友圈裡的人寥寥無幾，從書上看只有惜春和賈寶玉秦鍾等人和她有交集。秦鍾死了，不可能收留她，賈寶玉門第森嚴，她更不可能投靠賈寶玉。唯一的可能就是兒時的玩伴惜春了。但是惜春在抄檢大觀園的時候，我們發現她的心冷意冷，非常愛惜自己的名譽。貼身的婢女箱子裡有哥哥的東西，她也要避開嫌疑，狠心將入畫趕走，智慧兒做出驚世駭俗之舉，以惜春的性格斷然不能留她。
那智慧兒有沒有可能返回水月庵？ 書中智慧兒將尼姑庵稱做“牢坑”，她和秦鍾交好也是希望秦鍾能夠把她帶出牢坑，過自由自在的生活。在她內心深處和妙玉一樣，對自己的定位是閨閣女子。當抄檢大觀園之後，我們看芳官等人的出家經歷，也可以推測出智慧兒之前也是個貧窮善良的姑娘，是被拐騙才到了那個地方。
而淨虛將她帶入水月庵也僅僅是為了自己使喚方便而已，所以被秦鐘的父親趕走之後的智慧兒，既然從水月庵偷偷跑出來之後，斷然不會回去。按照大清的逃人法，她即便回去，等待她的也是一頓痛打，是精神和肉體上的雙重重創，她斷然不會回去。
從秦鍾對她的態度來看，智慧兒青春年少，貌美如花，這樣的女孩子，在外邊飄零，等待她的是什麼，很難想象，從妙玉的“欲潔何曾潔”來看，她也難逃厄運。步入風塵？以她私逃水月庵的舉動來看，那是根本不可能的事情。
在水月庵和秦鍾得趣之時的智慧兒，是被動的，是拗不過秦鐘不得已而為之，而後來私自逃離水月庵去探望秦鍾時，智慧兒是主動的。這是一個痴情的姑娘，情竇初開，為了她所認為的愛情，她沒有考慮後果，義無反顧。
秦鍾已經佔據了她的整個內心，那麼被趕走之後，她不會輕易死心，她會隱忍地活著，等著有一天能夠和秦鍾再次團聚，縱使後面的日子再難，秦鍾是她的精神支柱。
但是秦鍾後來死了，她在這個世界上沒有了牽掛，沒有了依賴，聯絡她所在水月庵的另一個名字“饅頭庵”的得名，“縱有千年鐵門檻，終須一個土饅頭”，每個人最終的歸宿都是那個土饅頭，那麼智慧兒最終的結局就是知道秦鐘的死訊後，也殉情而死。
秦鍾在臨死之前還“惦記著下落不明的智慧兒”，之所以說智慧兒下落不明，也說明了這一點。整部紅樓夢是女子的悲歌，“千紅一窟，萬豔同悲”，智慧兒也難逃薄命司的命運。