石頭科技的AI生意:追尋華為的腳步 | 賽道Hyper

當前,智慧掃地機已成為AI技術在消費級市場大規模商業化的優質賽道。

10月1日,前瞻產業研究院報告指出,2020年國內使用頻度最高的智慧家居產品正是掃地機器人,其佔比超過智慧門鎖1。8個百分點,達到40。8%。

相比眾多競對,石頭科技是國內同類公司中少見的技術驅動型。

2016年,石頭科技率先在行業將鐳射雷達導航技術和SLAM演算法大規模融入掃地機,而石頭科技研發投入相對更高、專注智慧化如產品的AI效能體驗、海外市場產品售價超過國內等做法,甚至有國內技術標杆公司華為的影子。

石頭科技和科沃斯有何差異

近年來,因AI技術在消費級市場找不到合適的商業化場景,故一直無法在此領域大規模落地。

但是,智慧掃地機器人卻在當下成為AI技術在清潔電器領域有可見廣闊空間的明星賽道,行業規模具備高增速特點,目前仍處於成長初期。

多家統計機構資料顯示,掃地機器人在國內沿海地區滲透率為4%-5%,中西部地區僅有0。5%,智慧清潔賽道未來仍有較大增長空間(資料來源:全拓資料、易觀資料、德國GFK統計和廣發證券等)。

掃地機器人又稱自動打掃機、智慧吸塵器、機器人吸塵器等,是智慧家用電器的一種,能憑藉一定的人工智慧(AI),自動在房間內完成地板清理工作。

10月1日,前瞻產業研究院釋出的《2022年中國掃地機器人行業全景圖譜》顯示,2020年中國家居使用者使用最多的智慧家居產品是掃地機器人(40。8%),其次為智慧門鎖(39。4%)和感應開關(39。1%)。

奧維雲網(AVC)資料顯示,今年1-6月,國內掃地機器人行業銷售額同比增長38。7%;清潔電器整體含無線吸塵器(無線推杆式&立式)、掃地機器人、洗地機、除蟎儀、蒸汽拖把、電動拖把、手持式、桶式和臥式等產品的國內市場全渠道銷售額達136億元,同比增長40。2%。

其中,具備掃吸拖一體功能的洗地機市場在2020年異軍突起。今年上半年繼續保持爆發式增長,行業規模突破20億元,同比增長767。5%(資料來源:AVC)。

翻閱國內掃地機上市公司歷年財報,華爾街見聞發現,石頭科技(688169)最近三年(2017-2020年)營收復合增長率達59。4%,淨利潤複合增長率更高達173%。科沃斯(603486),同期營收復合增長率16。72%,淨利潤複合增長率為19。35%。

比較石頭科技和科沃斯今年1-6月財報第三節“管理層討論與分析”內容,可以看出這兩家公司風格差異很明顯:前者闡述技術特性和研發情況的內容有15頁,而科沃斯對具體的技術幾乎沒有花費筆墨,通篇描述行業背景和其所取得哪些市場領先優勢。

業界認為,科沃斯更側重營銷策略,有較為敏銳的市場需求洞察力和品牌建設能力,而自2014年成立至今,石頭科技一直立足於技術驅動。

這兩種差異,以兩者在今年上半年的研發投入和銷售費用率佔總營收比例的數值也可看出:今年1-6月,石頭科技研發投入佔營收比8。47%,銷售費用率12。4%;科沃斯研發佔比則為3。77%,銷售費用率22。72%。

從終端體驗看,石頭科技的智慧清潔產品極具口碑,這與該公司技術驅動關係密切;而掃地機器人行業也主要由技術驅動,導航技術迭代(隨機碰撞→區域性規劃→全域性規劃)是掃地機產品力提升的關鍵,因而石頭科技相對更具有行業觀察價值。

作為技術驅動型創新科技公司,2016年,石頭科技在行業率先大規模將LDS(鐳射雷達技術:Laser Direct Structuring)鐳射雷達導航技術和SLAM(即時定位與地圖構建:Simultaneous Localization And Mapping)演算法商業化應用於掃地機。此後,掃地機行業迅速普及了LDS+SLAM技術。

定價策略:去賺海外的錢

基於讓全球使用者體驗到優秀產品的想法,石頭科技重視並拓展海外市場。成立之初,即定位全球化品牌公司。2017年推出自有品牌“Roborock 石頭”時即著手佈局海外市場,2020年更進一步加大海外市場拓展力度,同年公司實現境外收入18。68億元,同比增長221。33%。

今年1-6月,石頭科技海外營收首次超過境內,達12。55億元,同比增長124。14%,海外營收佔總營收比為53。45%。

石頭科技在海內外市場採用了不同的產品定價。與華為CBG一樣,其在海外定價遠超國內同類產品零售價。

在歐洲,石頭科技產品主打線下,而在美國,其產品主要透過線上電商平臺(亞馬遜)銷售。

華爾街見聞對比了石頭科技於今年上半年釋出的新品“T系列”中的T7S,國內京東平臺售價2499元;在美國亞馬遜平臺,T7S型號被稱為S7,售價649。99美元,即時匯率摺合人民幣約為4200元(匯率依照10月5日標準,以下同)。

再比如T7 Pro,國內京東上新價2999元,而亞馬遜平臺型號為S6 MaxV,售價749。99美元,即時匯率摺合人民幣約4840元。

換句話說,石頭科技在國內的產品零售價是美國同類產品的約60%。

從亞馬遜掃地機器人銷售榜單看,現階段海外(主要指美國,以下同)智慧清潔產品以低端機型(不到200美元)為主,智慧化不足,發展階段整體比國內落後。

從產品功能角度觀察,海外掃地機器人多為掃拖分離,清掃時間較長,購買成本更高。

比如石頭科技在亞馬遜平臺上出售的S7+(國內稱為T7S Plus,具自集塵+拖地功能)零售價949。98美元,約合人民幣6136元(國內京東售價4099元人民幣);全球掃地機龍頭美國iRobot公司同功能類產品(Roomba S9+、Braava Jet m6)售價1350美元。

石頭科技採用渠道本土化模式切入海外市場。美國地區銷售渠道相對集中,故其主要以極具影響力的電商平臺亞馬遜銷售,而歐洲地區渠道相對分散,所以其採用線下經銷商對接當地核心零售渠道的方式推動銷售。

還是以方便觀察的美國市場為例,產品力是亞馬遜平臺最為重要的競爭力比較維度。由於石頭科技掃地機搭載的AI智慧升降拖布技術為全球首創,國內技術和產業鏈參與深度本土化程度較高,其導航和避障技術也屬行業領先。

硬核技術帶來的直接效果,即石頭清潔智慧機器的體驗相對更好。這一點從亞馬遜石頭科技產品的高於同行的評分割槽間4。5-4。6(總分5分)可加以印證。

亞馬遜經營理念更重視選擇優質產品或品牌商,平臺端頭部效應顯著,優勢商家通常強者恆強。據跨境雨果網資料顯示,亞馬遜平臺前20%的商家貢獻九成銷售量。

在亞馬遜電商網,石頭科技多款產品被標註“Amazon’s Choice”標籤(類似華為優選),相當於亞馬遜為石頭科技產品做信譽背書。

在歐洲,石頭科技的渠道集中線上下,而線下渠道最為重要的市場優勢除了產品力,還有渠道成本和服務體系匹配。目前石頭科技歐洲渠道合作主體為實力較強的當地經銷商而非像科沃斯那樣與零售商直接對接。

“國內品牌出海,要在歐洲銷售,一般來說,可分兩個步驟:先通過當地經銷商迅速擴大銷售規模,再自建服務和倉儲體系與零售商直接對接。”深耕歐洲電子快消渠道、為國內電子消費品終端巨頭拓展歐洲市場的中國本土渠道服務商慕晨科技,跨境電商海外渠道總監劉肖雄與華爾街見聞交流時表示,“前者的好處是成本低,資產輕,擴張快;後者雖然成本較高,但對市場需求變化的探知更快,自主性也更強。”

據石頭科技2021年1-6月財報透露,其正規劃在歐洲市場設立服務體系。

像華為那樣熱衷技術和體驗

“我家新買的掃地機怎麼和你家的不一樣?不像你家的掃地路線很整齊,我家的這個(掃地機)到處亂掃,時間還很長。”國慶期間,一位上了年紀的家庭主婦在某微信親友群吐槽。

儘管石頭科技的智慧清潔機在2016年就透過LDS+SLAM技術實現了清掃全屋的全域路徑清掃規劃,但時至今日,國內仍有頭部家電巨頭的同類產品(2200元+)未能實現這種功能。

今年9月17日,網上有消費者對比了全網最火三款智慧拖地機包括米粒和汙垢混合清掃、粉塵掃拖、地毯清掃處理、清潔效率、清掃用水量和App使用便利性六個維度的實用效能。

這三款拖地機分別是雲鯨小白鯨系列YJCC003掃拖一體拖地機、Roborock石頭A2900RR掃地機器人G10和ECOVACS科沃斯DVX45掃地機器人N9+。

從這次實測對比過程看,影響拖地機清潔效率的因素主要是返回清洗次數和導航精度。

科沃斯N9+在測試過程中出現少數幾次導航失效現象,導致清掃時間長達129分鐘;導航精度和有效性最高的是石頭G10,因此完成同面積清掃時間也最短,僅73分鐘;雲鯨因系統預設(強制性無法修改)清掃兩次,耗時也長達125分鐘。

在其餘五個維度的實測綜合性能表現看,石頭G10拔得頭籌,尤其是地毯清掃處理能力,也是三款產品中最強。

石頭G10還首創水箱自動補水技術、主動式洗拖布方案(刮洗式)和基站自清潔功能,產品免託管和溼拖續航能力更強。據石頭科技實驗室資料,G10拖布自清潔洗淨率達95%。

至於在全屋清掃路徑規劃方面,這是石頭科技的傳統強項。

石頭G10在清掃米粒、汙垢混合和粉塵掃拖時,全域無遺漏、無殘留;科沃斯N9+表現欠佳,具體表現為清掃間隔過大,無法全域無遺留完成清掃工作;雲鯨小白鯨則預設清掃兩次,才較好地完成石頭G10一次完成的工作量。

除了擁有技術和體驗優勢的G10,石頭科技在今年3月推出的自集塵掃拖機器人T7S Plus(海外型號S7+),技術優勢也較為明顯,具備的鐳射導航+AI結構光避障能力,智慧化程度高。

相較於競品,T7S Plus採用氣旋式集塵技術,吸塵效率相對更高。據B站擁有高人氣的UP主“先看評測”的測評結果,石頭T7S Plus集塵樁平均回收率高達99。7%,噪音僅66dB,這兩項指標均為評測產品中最佳水平。

即使是2019年6月3日上市的老產品掃地機石頭T60,也帶有全域規劃和全屋無遺漏清掃能力,遠非被老阿姨吐槽的國內家電巨頭新款掃地機技術能力所能比。

可堪一提的是,石頭科技與華為有很多相似之處,如技術過硬、注重研發投入、重視產品體驗而非概念等等。

石頭科技董事長兼CEO昌敬此前曾對媒體表示,“目前,演算法與資料是公司的核心壁壘,石頭科技在這兩個領域有較深積累沉澱。”

昌敬在技術上的投入可謂業內大手筆。2018-2020年,石頭科技研發投入金額分別為1。17億元、1。93億元和2。63億元,佔營收的比例分別為3。83%、4。59%和5。81%。

重視技術和使用體驗帶來的效果則是,石頭科技2018-2020年銷售淨利率分別為10。08%、18。62%和30。23%,盈利能力驚人。

TAG: 石頭科技清掃掃地機技術