在以前的玩法下，久而久之，有些金融機構怕是要躺平了，這是監管層所不能容忍的。透過此次整改，金融機構必須走到前臺，與使用者面對面，而不是縮在網際網路平臺後面乃至桌子下面混飯吃。
作者：董雲峰
編輯：葉冬
上週四，螞蟻消費金融公司獲得開業批覆
，同時銀保監會對外披露了螞蟻集團消費信貸業務的相關整改細節。
按照整改方案，螞蟻集團應在螞蟻消金開業6個月內完成花唄、借唄的品牌整改工作，之後花唄、借唄將成為螞蟻消金的專屬品牌，其他金融機構藉助螞蟻集團提供的資料資訊所發放的消費信貸，不再標掛花唄、借唄名稱。
銀保監會還要求螞蟻集團採取有效方式，保證金融消費者在申請消費信貸服務時能夠充分了解信貸服務提供者的名稱，避免引起品牌混同。
對金融機構來說，以助貸模式推出的消費信貸產品，不能隨便貼牌了。
助貸市場大變局將至。
01
何為專屬消費信貸產品？監管部門並沒有完全說清楚。
從目前來看，業內人士傾向於認為，在聯合貸款的監管框架下，螞蟻消金與金融機構以聯合貸款形式推出的消費信貸產品，可以繼續叫花唄、借唄，前提是螞蟻消金出資比例不得低於30%。
簡而言之，今後金融機構與螞蟻合作開展的消費信貸業務，除非螞蟻消金的出資比例達到30%，否則就不能以花唄、借唄的名義對外提供服務。
公開資料顯示，截至2020年6月30日，螞蟻微貸科技平臺促成的消費信貸餘額為17，320億元，其中由金融機構合作伙伴進行實際放款或已實現資產證券化的比例合計約為98%。
這意味著，要想全部的花唄、借唄業務都滿足出資比例不低於30%，需要螞蟻消金大規模補充資本金，這並非一朝一夕能夠完成的。
短期內，不排除花唄、借唄的業務規模有所收縮。
02
更大的變化在金融機構這邊。
基於“同類業務、同類主體一視同仁”的監管原則，金融機構與京東金融合作推出的消費信貸產品，也不能隨便叫“京東金條”了；它們與度小滿金融、360金融、樂信等合作的產品亦然。
舉個例子，現在開啟借唄，裡面顯示的放款機構大機率是某城商行或者某信託公司。用不了多久，裡頭的放款機構只能是螞蟻消金，或者螞蟻消金與某金融機構一起出現。
同時，你在支付寶上或許會看到其他一些消費信貸產品，它們的名字大同小異，通常叫某某貸/某分期，並且會在醒目位置顯示金融機構的名稱。
以前，相當於螞蟻帶著一群金融機構，打著共同的旗號去營業；今後，金融機構還是可以找螞蟻，還是能上支付寶，但是不能隨便貼牌了。
一鍵變成花唄、借唄的“美顏”功能，不能輕易開啟了。
03
這是監管層希望看到的。
一名典型的借唄使用者，大機率不會點開底部的“借款詳情及協議”，所以也看不到放款機構是誰。其實，使用者所認定的是借唄，支付寶上的借唄，並不怎麼關心放款機構。
同樣，你在京東金融上借款，也不太會在意底部那行顯示放款機構的淺黑色小字。使用者不是為某某銀行專門跑來這裡借款，而是網際網路平臺為其匹配了該金融機構。
平心而論，一項金融服務，使用者只看得到網際網路平臺，不關心金融機構，多少有些奇怪。使用者未必有錯，平臺或許有責，但最需要反思的肯定是金融機構。
可惜，很多金融機構並不覺得有什麼不妥，又或者知道不太好，卻沒有動力去改變現狀。畢竟，賺錢才是正經事。
久而久之，有些金融機構怕是要躺平了，這是監管層所不能容忍的。
04
躲在濾鏡後面沒有未來。
此次整改，算是監管層強推了一把，要求金融機構走到前臺，與使用者面對面，而不是縮在網際網路平臺後面乃至桌子下面混飯吃。
往好了想，消費信貸產品相對同質化，缺乏忠誠度可言。哪怕是微粒貸或者借唄這樣的頭部平臺，一旦使用者找到借款條件更好的平臺，會被立即打入冷宮或者作為備胎而存在。
所以金融機構直接推自己的品牌，並不存在實質性的硬傷。只不過它們需要承擔更多的壓力與風險，在獲客、定價與運營等方面花更多心思，能夠賺多少錢，主要取決於自己的本事了。
這還將倒逼金融機構在消費信貸產品上作出革新，尤其是在差異化、精細化方面進行探索，最終提升數字化時代的生存能力。
監管用心可謂良苦。
The End