碳中和，開始席捲VC/PE圈。
作者 I 楊繼雲 劉博
報道 I 投資界PEdaily
碳中和火了。
昨晚（3月21日），上市公司協鑫能科釋出公告，將與中金資本擬合作發起設立一支以“碳中和”為主題的產業基金——中金協鑫碳中和產業投資基金（有限合夥），基金總規模不超過100億元，首期規模約40億元。
如無意外，這將是首支碳中和主題基金。投資界獲悉，該基金將圍繞移動能源生態進行股權投資，主要投向充換電網路、網約車出行平臺、智慧車輛管理平臺、電池資產管理等方向，簡而言之就是綠色股權投資。
這是一個隱隱爆發的新風口。兩天前，高瓴創始人兼CEO張磊在一場公開演講中表示，推動碳中和，VC/PE大有可為。他透露，高瓴成立了專門的氣候變化投資團隊，還將推出專項綠色基金。
昨天，首支碳中和產業基金誕生！
總規模100億，中金資本參與
第一支碳中和產業基金正式成立了。
3月21日晚間，協鑫能科正式釋出公告稱，公司擬與中金資本簽署《戰略合作協議》。雙方擬合作發起設立一支以“碳中和”為主題的產業基金，透過對
移動能源產業鏈上下游優質專案和充換電平臺企業進行股權投資
，並藉助新能源汽車出行平臺實現向充換電平臺的導流，完成充換電資料平臺的建設，構建全新的移動能源產業生態。
投資界獲悉，這支合作基金名稱擬定為：中金協鑫碳中和產業投資基金（有限合夥），基金總規模不超過100億元，其中甲方或其關聯方/指定實體出資約佔基金總規模的51%；乙方或其關聯方將負責募集或者透過其旗下產品/自有資金出資約佔基金總規模的20%。
基金首期規模約40億元。
未來，中金協鑫碳中和產業投資基金將圍繞移動能源生態進行股權投資，主要投向充換電網路、網約車出行平臺、智慧車輛管理平臺、電池資產管理、電池梯次利用等移動能源產業鏈上下游優質專案。
協鑫能科以大灣區、長三角、西南地區、中原地區四地作為重點佈局和深耕區域，打造輻射全國的移動能源服務企業，助力新一代智慧移動能源生態建設。此舉是為響應國家加快碳中和和新基建的號召。
首支碳中和產業基金誕生，算是碳中和火熱景象的一縷縮影。所謂碳中和，
也稱為淨零二氧化碳排放，是指在特定時期內全球人為二氧化碳排放量與二氧化碳消除量相等
（如自然碳匯、碳捕獲與封存、地球工程等）。換句話說，排出的二氧化碳或溫室氣體被植樹造林、節能減排等形式抵消，這就是所謂的“碳中和”。
這是一項重大的國家戰略。2020年，國家領導人在第七十五屆聯合國大會一般性辯論上發表講話，宣佈中國將力爭於2030年前達到碳排放峰值，並努力爭取2060年前實現碳中和。今年3月15日，中央財經委員會第九次會議召開，其中一項重要議題，就是研究實現碳達峰、碳中和的基本思路和主要舉措，重視程度，不言而喻。
成立一支專門投資團隊，重倉新能源
高瓴張磊：推動碳中和，VC/PE大有可為
兩天前，高瓴創始人兼CEO張磊在參與中國發展高層論壇2021年會經濟峰會時表示，當綠色轉型成為明天最大的確定性，將有力地引導大量社會資本轉向碳中和領域，綠色股權（VC/PE）投資正當其時。
他認為，在助力實現碳達峰、碳中和目標的方向上，
市場化的VC/PE機構大有可為
：
一方面，透過不斷探索最優的資源配置，追求環境、公平、社會等長期價值。另一方面，選擇具有偉大格局觀的同行者，一起透過持續創新，在綠色可持續發展目標下，實現社會價值和經濟價值的共贏。
如今，電力、交通、工業、新材料、建築、農業、負碳排放以及資訊通訊與數字化等領域，正在不斷湧現一些新的綠色技術和模式，孕育著重要投資機遇。高瓴早早看到了這其中的機會。
去年12月20日，光伏巨頭隆基股份釋出公告稱，持股5%以上股東李春安與高瓴資本於2020年12月19日簽署了《關於隆基綠能科技股份有限公司之股份轉讓協議》，李春安擬透過協議轉讓的方式，向高瓴資本轉讓其持有的公司股份 226，306，134 股，佔公司總股本的 6。00%。協議約定轉讓價格為70元/股，合計轉讓價款為15，841，429，380元。也就是說，高瓴資本以158億重倉了這家光伏巨頭。
這並非個例。2020年以來，高瓴資本頻頻出手，多次大手筆投資新能源產業鏈：7月17日，動力電池巨頭寧德時代丟擲197億元定增名單，其中高瓴資本認購100億元；9月1日，鋰電隔膜龍頭企業恩捷股份釋出公告採用競價定增的方式定向增發6944萬股，融資50億人民幣，其中高瓴資本認購15億。
“對低碳轉型來說，其
終極解決方案必然來自持續的科技創新
。
高瓴正是希望，透過我們長期資金對科技創新和綠色技術的支援，鼓勵和吸引更多的創新投資機構參與和支援綠色低碳科技發展，形成創新聚合效應。”張磊透露，在新能源技術、材料、工藝等“綠色新基建”領域，高瓴按照碳中和技術路線圖，深入佈局了光伏、新能源汽車和晶片等產業鏈上下游。
除此之外，高瓴還成立了專門的氣候變化投資團隊，將推出專項綠色基金。
正如張磊所強調，
中國實現碳中和可能需要數百萬億級的投資
和持續數十年的努力，這也將塑造更高質量的經濟和就業、更優美的生態環境以及更先進的科學技術。“這一功在當下、利在千秋的世紀工程，值得我們全力以赴去實現。”
碳中和火了，
VC/PE紛紛行動，一個重大的機遇來臨
碳中和的熱潮，開始席捲VC/PE圈。
中信建投證券報告指出，我國的碳排放結構從能源結構看，80%的二氧化碳排放來源來自煤炭的燃燒；從產業結構看，電力、工業、交通運輸業三部門二氧化碳排放的比重接近90%。為實現“碳中和”戰略，未來40年我國的能源、產業、消費和區域結構將發生重大的調整。
而大的調整則勢必蘊藏著大的投資機遇。嗅覺敏銳的VC/PE，早已開始行動。
今年1月22日，由國家能源集團、中國國新、中國東方聯合發起的國能新能源產業投資基金合夥協議在北京簽署。該基金整體規模為100。2億元，主要投資方向為風電、光伏產業，以及氫能、儲能、綜合智慧能源等新興產業的新技術專案。
國家能源集團表示，作為全球最大的風力發電公司和最大的煤基能源企業，國家能源集團全面啟動“碳達峰”“碳中和”戰略研究和實施路徑，將有助於推動整個能源行業的低碳轉型。此次設立的國能新能源產業投資基金，即為重要舉措之一。
隨後2月1日，包括綠動資本在內的多家投資機構組成的財團，宣佈擬以5。1億美元現金收購杜邦清潔技術公司。綠動資本董事長兼執行長白波表示，該交易的特殊意義在於，在碳中和的願景下，將該公司一系列先進技術和管理經驗更完整地引入，與中國工業和能源化工領域的高質量發展目標相結合，同時促進國際間在綠色技術和投資領域的合作。
與此同時，淡馬錫聯合多方釋出一則報告——《自然氣候解決方案的商業評估：東南亞的洞察與機遇》，直言在實現碳中和的目標下，投資於自然氣候解決方案將為企業帶來巨大機遇。
而在3月17日舉辦的“碳中和科技與投資機遇研討會”上，光大控股綠色基金團隊也進行了專題分享。據悉，光大控股早在2019年就發起並管理光大一帶一路綠色基金，聚焦綠色能源、綠色環境、綠色製造、綠色生活四個領域精選投資標的。此外，在光大控股旗下還管理有光大創業投資基金、光大新能低碳創業投資基金，所重點關注的領域均包含節能環保、新材料、清潔能源、高階清潔製造等。
無獨有偶，前幾天，高瓴產業與創新研究院與北京綠色金融與可持續發展研究院，一起釋出了《邁向2060碳中和——聚焦脫碳之路上的機遇和挑戰》報告。張磊坦言，我們作為VC/PE機構來講，這麼大的事情一定要參與，也呼籲更多的夥伴一起加入到支援綠色低碳科技發展歷史事業中來。