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萬物皆可集採，這已經成為了共識。
高值耗材帶量採購持續擴大範圍。冠脈支架、骨科關節已經納入國家採購，省級集採也已覆蓋人工晶體、冠脈球囊等產品，神經介入類和吻合器類耗材集採已經箭在弦上。
極度悲觀之下，$微創醫療（00853）$股價從今年七月份的高點72。85下跌到如今的新低32。5，腰斬都不止。
集採或者說推翻三座大山是為了什麼？
本質上是為了解決看病貴、看病難的問題，共同富裕的宗旨也是讓人民享受到普惠醫療。就像如今掀起的全國學習三明模式浪潮，同樣是為了解決這個問題。
集採前的醫藥醫療公司整天不思進取，靠著仿製藥躺賺，錢來的太快了，而對群眾卻無任何裨益。
而集採是為了不讓中間商賺差價，消除“尋租”空間，而不是為了刻意擠壓廠家利潤。
在沒了中間商賺差價的情況下，廠家在集採後營銷費用有所下降，加上集採帶來的增量，利潤未必就會大跌。
在君臨看來，集採某種程度上也是養蠱，優勝劣汰，強者恆強，而弱小的醫療公司就會被淘汰。微創醫療作為各個細分賽道的領先者，反而會在集採的加持下不斷鞏固優勢。
而且集採政策是會慢慢糾偏的。事實上，在冠脈支架集採後，集採政策開始變得溫柔，政策兼顧廠家合理利潤，支援創新醫療公司。
集採不是為了殺死醫療行業，醫療行業是殺不死的。哪天高瓴或者新能源車不在了，醫療行業還會一直存在。
如果為了推翻三座大山，把國內能打的醫療器械公司全部打垮了，那麼面對強勢的外資醫療器械公司，我們手裡還有什麼底牌說不？
沒有底牌的我們，只能被外資醫療公司收割。畢竟外資醫療公司如果沒有了國產醫療公司的掣肘，他們也可以對集採說不。那時候我們還有的選擇嗎？
我們會容忍被外資醫療公司收割嗎？如果推翻了一座大山又來了一座大山，那麼當初推翻的意義何在？
就算是推翻三座大山也需要醫療為共同富裕出力，十四五規劃也需要我們有幾家世界級的創新醫療器械公司。
邁瑞醫療是當之無愧的王者。而微創醫療也是其中的種子選手。有的投資者非要抬槓說，微創醫療他配嗎？如果覺得不配，什麼時候賣出微創醫療都不晚。
這個邏輯其實很簡單，但是資本市場總是存在羊群效應的。
很多時候，投資者總是盲目跟風、毫無主見，大喜大悲是他們情緒的真實寫照，不然賺錢的為何永遠是少數人？
很多投資者無法忍受慢慢變富，而通常一夜暴富的想法會讓他們一夜返貧。
既然集採的邏輯這麼簡單，機構會不懂嗎？
以機構掌握資訊的深度和廣度，他們當然再清楚不過這個邏輯了。
但是，懂得這個邏輯並不意味著他們就會作出理智的選擇。
在君臨看來，機構就是一個大散戶。機構收入的高低主要依靠基金管理規模，而管理規模依賴於中短期收益率。就是這個體制機制讓機構急於求成，片面注重中短期收益，對於不具備確定性、拉後腿的股票往往快刀割肉。即便他們極為看好某隻股票的未來，但是面對基民贖回的壓力，他們也會忍痛割愛。
另一方面，能夠作出理智選擇的機構已經慢慢開始低吸了。機構在底部買入的微創醫療籌碼並不多，而這一輪殺跌，正是他們買入微創醫療的絕佳時機，下一次有這麼好的機會估計得是出現什麼另外的黑天鵝了。
對於醫療的極度悲觀大可不必，巴菲特的那句“在別人貪婪時恐懼，在別人恐懼時貪婪”，可不是誰都能做到的。
再跟大家分享一個數據。君臨週末的時候，跟一個朋友聊天，這位朋友任某大型銀行私人銀行部老總，掌握了比較全面的基金銷售資料。朋友說，這段時間醫療主題類基金認購數量達到了冰點，跟今年初醫療白酒基金的火熱形成了鮮明的對比；根據歷史資料，當基金銷售達到了冰點，往往就是市場的低點。可以發現，整個醫療行業已經達到了情緒的低點，這個時候反而出現了黃金坑。
而對於微創醫療來說，在牆倒萬人推的情況下，我們要保持戰略定力。君臨說過很多次，散戶和機構相比最大的優勢是時間，是堅持，是耐心。如果散戶連自己最後的優勢都不願意發揮，那麼活該被收割。
我們再來看一下以下兩隻股票的走勢。
這兩隻股票的暴跌比微創醫療有過之而無不及吧？如果你買了這兩隻股票，你會怎麼選擇？是選擇堅守還是果斷離場呢？
在經歷暴跌後，以上股票的後續走勢如下：
這兩隻股票就是直覺外科和美敦力。
有些投資者會問，微創醫療怎麼會有這兩家公司這麼牛？
其實在當時，投資者也沒認為直覺外科和美敦力有多牛，現在覺得牛是因為後視鏡。如果現在微創醫療和他們一樣牛了，那麼微創醫療就不是這個價格。大家持有微創醫療，不正是因為存在將來和直覺外科、美敦力一樣牛的預期嗎？不然早就賣掉了。目前微創醫療的不確定性正好給出了合適的價格，如果已經存在確定性了，那麼微創醫療已經在天上了。
不確定性，才造就了微創醫療的美麗。
等到大家都知道微創醫療是個美女的時候，你連搭訕的機會都沒有。
有些投資者總是存在極端的想法，在樂觀的時候高喊星辰大海，在絕望的時候恨不得深淵懸崖。而這對於真金白銀來股市搏殺來說，並不是什麼好事，只能祝福他們了。
好了，關於微創醫療的分析就到這裡。祝大家投資順利，股市長虹
作者：君臨投資實錄連結：https：//xueqiu。com/1662912691/202402314來源：雪球著作權歸作者所有。商業轉載請聯絡作者獲得授權，非商業轉載請註明出處。風險提示：本文所提到的觀點僅代表個人的意見，所涉及標的不作推薦，據此買賣，風險自負。