近期《中國證券報》協同交銀、景順、富國三家基金公司,綜合4682萬客戶的5。65億筆交易,分析為什麼“基金賺錢,基民不賺錢”的問題。
最後得出的結論是:
影響客戶基金收益兩個方面:
1)投資者無法控制市場的波動和基金經理水平的因素;
2)投資者自己的行為。
其實第一點是無法把控的,而第二點是收益損耗的絕對因素。
我們平常在基金代銷機構交流的時候也是同樣的觀點,其實銷售基金就是做兩個看似簡單但是又不簡單的事情:
1)選擇好基金;
2)拉長客戶持有期。
這兩點做到任何一點,其實都會大幅提高收益比率。
報告從投資者的視角,說明了如何能夠提高基金投資體驗。
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投資者需要知曉風險,用閒置資金進行權益基金投資
權益基金投資的風險涉及股票市場,這是不言而喻的。只有閒錢,不急用的錢才能是動作“不變形”的前提。
不影響生活的閒錢,才有長期投資的可能性。
頻繁的交易,跟風操作,追漲殺跌,這都是基金投資的負面行為
,面對市場波動的時候,人性的弱點會顯露無疑,所以這份報告是建議提前瞭解風險,對於偏股型的產品,還是要短期不用的資金。
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對於風險建立好預期,特別是承受回撥的心理
主動權益基金追求超額收益,就是戰勝市場。但是戰勝市場需要籌碼,有風險,這就是不可避免的回撤。所以投資者需要提前就有回撤的心理準備,你
不能接受虧損,就不能買偏股型基金。
其實
股票型基金從購買的第一天起就是“虧損”的,因為手續費都會造成基金淨值縮水。
但是我們投資者買基金是買的預期,買的未來,買的是國家經濟增長。所以有回撤不可怕,選擇配置偏股型,就是要算總賬算大賬。
銀河證券資料,截止2021年一季度末,主動股票基金過去十五年年化收益16。67%,但是年度最大回撤是19。32%。所以我們真是建議,
對於偏股型基金,還是有個20%回撤的預期。
如果虧一點就離場,市場跌就不敢參與,那都是風險偏好不匹配,不應該購買股票基金。
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一五年以上的投資週期更為理想
根據統計,隨著持倉時間的拉長,收益情況顯著增加。看下圖,小於三個月盈利還不到50%,
超過5年大機率是能夠賺到大錢的。
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透過定投和持有到期產品來拉長持有時間
定投是一個好習慣的養成,這個不單單是能夠取得多大的收益,但是體驗會好很多。它是可以規避了一個擇時的問題,熊市的時候探底成本,牛市獲得收益。
持有到期產品可以讓客戶關注自己的操作,被動的拉長時間,提高收益。
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投資者也可以加強自身的學習
基金是把
“專業的事交給專業的人”
,但是不是說不學習,很多大類的資產配置理念還是要有的。
用好理財師和專業機構,在風險偏好的框架下,做好資產配置,制定投資計劃。
最後,從基金公司和銷售渠道的角度,《報告》也建議:
清晰的能夠把產品呈現給投資者,描述清晰風險特徵;
幫助投資者更好地認識到自己的情況。
▍迴歸投資的本源,各方注重長期的投教
從投資管理到銷售產品的各個環節,銷售渠道和基金公司要透過文化滲透倡導長期業績。這裡麵包括
對基金經理的考核,包括營銷的宣傳投教,包括篩選產品入池的標準
,就是說,不僅僅是售後的陪伴,很重要的是事前的準備。
▍堅持投資者陪伴服務
長期投資都知道這個道理,但是不容易“知行合一”,在複雜的市場當中確實有各種因素在影響這些。報告指出,一方面是
宣傳的陪伴,基金公司建立更加專業人性化的陪伴服務系統
;另一方面還可以
建議投資者參與基金投顧業務,讓專業的人選擇產品。
投顧這個對於普通投資者,是一個很好的東西,也是未來的方向之一。建議投資者可以嘗試起來了。