（5）王劍：銀行的職能
王劍講銀行業：基本邏輯與分析方法
（1）王劍：什麼是貨幣？
（2）王劍：貨幣的起源與演進
（3）王劍：銀行的起源
（4）王劍：貨幣資料實測
（5）王劍：銀行的職能
文/新浪財經意見領袖專欄作家 王劍
前文介紹了銀行的基本運作原理，本篇文章將對銀行業的宏觀經濟職能進行介紹，即銀行業在正常經營過程中，除為自身實現盈利目的之外，還能夠為整個國民經濟的正常運作提供一些功能或職能。主要分為偏微觀和偏宏觀兩個層面視角。
一、微觀層面：銀行的本質功能
銀行微觀上的本質功能主要包括：流動性風險承擔、信用風險承擔、資訊生產。
1．流動性風險承擔
銀行的資產主要是貸款，缺乏流動性。而存款是流動性很強的負債，存款人可隨時來取現，只要來提取的存款比例低於法定準備金率10%，那麼銀行便能平穩執行。銀行用高流動性的負債匹配了低流動性的資產，稱為資產與負債的流動性錯配。此時，存款人獲取的收益率較低，但享受了高流動性，而銀行持有貸款時，犧牲了流動性，但收益率較高。銀行在存貸款之間享有的利差收入，其本質是銀行承擔了流動性風險，這部分收入又稱為流動性風險補償。
2．信用風險承擔
銀行的信用風險起因於借款人無法按約定償付本息，因而使銀行遭受損失。存款和貸款的信用風險等級不同，存在信用利差，用來彌補銀行所承擔的信用風險。為此，銀行需要有效控制風險，以防信用風險失控。具體方法為：當評估借款人的債務違約損失率結果為1%時，銀行會在所有貸款利率之上額外多收1個百分點的利息。一旦貸款現了1%的損失之後，這部分利息正好大致彌補了1%的違約損失。
3．資訊生產
上述風險定價方式會遭遇逆向選擇與道德風險。逆向選擇是指，其他風險等級更高的借款人會有動機把自己偽裝成損失率1%的借款人，將導致銀行多收取的1%利息不足以彌補信用風險。道德風險是指，這些原本平均違約損失率是1%的借款人成功獲取了貸款後疏於管理，導致其最終的損失也不止1%。
銀行並不能準確掌握借款人群體真實的、最終的違約損失率，為克服資訊不對稱問題，具體方法為： 首先從一些風險水平較低的人群中遴選客戶，對備選的客戶進行充分調查研究，嚴格篩選；貸款發放了之後，銀行還要緊密跟蹤，及時介入干預，即“貸後管理”。這些工作被統稱為資訊生產，因此，銀行是透過承擔流動性風險、信用風險以及資訊生產工作，來獲取他應得的收入。
二、宏觀層面：銀行的宏觀經濟職能
銀行業對宏觀經濟執行的主要職能主要包括以下幾個方面。
1．貨幣創造
現代商業銀行透過資產業務派生銀行貨幣，構成了廣義貨幣的主體，為社會經濟活動提供了貨幣。
2．資源配置
銀行篩選合適的借款人，其本質上起到了將稀缺資源進行最佳化配置的職能。畢竟一國銀行業的信貸總量是有限的，需要進行最佳化配置。
3．風險緩釋
當風險可控時，銀行透過自身的盈利、資本等方式吸收了一定的信用風險、流動性風險，使社會經濟執行保持平穩。
4．貨幣政策傳導
在現代二級銀行制度下，央行的很多貨幣政策操作都需要透過銀行體系來傳導，透過銀行的貸款投放等行為變化來實現其貨幣政策目標。
三、小結：理解銀行職能
根據銀行的微觀功能，才能判斷各種創新有沒有偏離或替代銀行的本質功能，例如P2P業務： P2P是利用一個資訊平臺，撮合資金供給方和資金需求方，並且理應是一對一或多對一的清晰的債務債權關係，和銀行的資金池有本質區別。P2P公司不承擔流動性風險、信用風險，因此正常的P2P公司收入會明顯低於銀行，也並沒有足夠實力去承擔這些風險，不可能取代銀行。
理解銀行的功能和職能為科學監管提供了依據，宏觀職能跟其微觀功能是緊密相關的。換言之，銀行經營的健康穩定，並不僅僅是行業自己的事，而是事關整個經濟穩定，具有很強的外部性。所以，政府從管理一國經濟執行的角度，有必要保證銀行穩健經營，這便是銀行監管的根本初衷。
上一篇 下一篇
（5）王劍：銀行的職能
王劍講銀行業：基本邏輯與分析方法
（1）王劍：什麼是貨幣？
（2）王劍：貨幣的起源與演進
（3）王劍：銀行的起源
（4）王劍：貨幣資料實測
（5）王劍：銀行的職能
（本文作者介紹：中國人民大學金融學碩士，CFA持牌人，曾供職於浙商證券、光大證券研究所，擔任金融行業分析師，2018年加盟國信證券，任金融業首席分析師。）