除非你確信，不管短期是漲還是跌，你都會耐心地長期持有好幾年，否則你就不要投資
股票
和基金。——彼得·林奇
買基金的氛圍越來越火了。過去一年，“基金”“股票”“白酒股”等關鍵詞三天兩頭登上
微博
熱搜，畢竟比起明星的緋聞八卦，哪有“搞錢”更讓人興奮呢。
光在桑尼身邊，無論是剛畢業進入職場的年輕朋友，還是家裡上了年紀的叔叔阿姨，都開始諮詢桑尼討教理財投資的事兒，恨不得讓我立刻提供一個基金名單，就可以直接下單購買了。
作為過來人，熟知各路理財老師的經驗與技巧，桑尼建議大家，在投資開始前，一定要制定好投資策略。這是因為很多投資新手常常會抱有一種“產品幻覺”。
什麼是“產品幻覺”？
舉個例子，在購買基金時，你腦海中會不會有如下這些想法：
◎ 買這隻基金，之後能不能賺錢？
◎ 朋友買這個基金賺錢了，我要不要也買？
◎ 選這個產品，收益會比我目前持有的產品收益更高嗎？
一心只想選一個能賺錢的投資品，以為只要選對了某隻基金就萬事大吉，這就是“產品幻覺”。至於“何時賣出止損”“如何應對不可控風險”等問題，都不在其考慮範圍內。面對突然的市場變化，就容易不知所措。
在不確定的市場中找到確定性，我們需要制定適合自己的投資策略。當有了一套自己的投資邏輯後，面對市場波動，一方面不至於過分恐慌，另一方面也可以爭取以較少的投資風險來獲得較多投資收益。
今天桑尼就來聊聊，2021年，普通人應該如何制定自己的投資策略。
打破“產品幻覺”
首先，我們要打破“產品幻覺”。
投資新手容易有“產品幻覺”，是因為這種思考方式是點狀的，只關注某個具體品類，如：聚焦於買A基金還是買B股票。
而事實上，一個良好完整的投資策略，應該要有點、線、面的思維。點、線、面的差別是什麼？有一段形象的分析，桑尼在這裡借用一下：
人和人財富認知的差別在於，有些人只看得到點狀的事物，而有些人則著眼的是面和體，順應趨勢，在快速發展期起來的經濟體上下功夫。 舉個形象的例子，很多人努力工作10年不如2010年的時候購入北京一套房，持有
騰訊
一隻股。因為，努力工作只能產生點的收益，而房產和股票產生的收益，是整個經濟體線性週期的結果，是無數個點的加和。
對應到投資上就是：
點：投資中的某個產品。是買A基金，還是買B股票。
線：具體某一筆產品的買賣。
面：整體的資產配置。
所以，我們要打破“產品幻覺”，從整體“面”的角度出發，最後再落到區域性的“點”。做好股債之間、大小公司之間、國內外之間的分散投資。
2個核心問題
其次，一個投資策略必須有底層邏輯支撐，解決2個核心問題。
一是勝率問題，二是賠率問題。勝率問題，就是要儘可能賺錢，而不是虧錢。
哪些是小機率賺錢，大機率虧錢的投資？比如股票、期貨、期權等高風險的投資品，虧錢的機率較大，收益率相對較高。
哪些是大機率賺錢，小機率虧錢的投資？比如債券、貨幣基金、債券基金等，虧錢的機率較小，收益率相對也較低。
如果是不確定的大機率虧錢的投資，可以投資嗎？可以，但要看賠率。賠率是投資中另外一個很重要的因素。怎麼看待賠率問題呢？就是儘可能賺得多，提高收益率。
大部分情況下，風險和收益是匹配的，高風險的投資一定要有足夠高的賠率才值得去投入。找到錯估賠率的機會，才能賺到高賠率的錢。
但作為普通投資者，往往很難在高手如雲的資本市場中找到這樣的機會，需要不斷地學習，提高自身的綜合能力。投資，本質上就是要理清勝率和賠率。我們要學習承擔正確的風險。
回答關鍵問題
最後，一個好的投資策略，可以回答這三個關鍵問題：
①選什麼投資品，更容易賺錢？
②什麼時候買，比較划算？
③什麼時候賣，更合適？
最簡單的投資策略，就是把錢均等分成5份，每份各佔20%。
以此為例，回答上述問題，投資策略可以是把其中80%的錢投到權益類資產中，分散在4個股票指數基金中，20%的錢投到優質債券類資產中。權益類資產的作用是爭取獲得更高的收益率，而分散投資則是提高盈利機率，降低虧損風險。
此投資策略本身不擇時，定投買入是更合理的買入方式。關於賣出時間，建議至少持有2~3年以上，如果遇到年化收益率超過20%的情況，可以考慮止盈。
除二八分法外，你也可以根據自己的風險偏好，配置適合自己的債權資產比。可參考下圖進行對應的資產比例配置。測試分數高低沒有好壞之分，也不用努力追求更高，而是幫助你找到最適合自己的配置。
除了上述三個問題外，一個完整的投資策略大致包含以下六大問題。其核心是確定投資的底層邏輯，儘可能往大機率、大賠率的方向投資。你可以根據這份自查清單，問問自己這些問題的答案。
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