第
1224
期
〡
2021/4/7
清明假期，資本市場依舊熱鬧，其中熱度貢獻值靠前的就有千億
光伏
龍頭
隆基股份
（601012）。
據國家企業信用資訊公示系統訊息，西安隆基
氫能
科技有限公司於3月31日註冊成功，這意味著隆基正式入局氫能。
值得注意的是，隆基這次拉上了知名百億
私募
朱雀基金，並且由隆基創始人李振國擔任新公司的董事長、總經理。
兩家巨頭合作，自然引發頗多
聯想
。
其一：
一個月前，隆基剛剛宣佈擬入股
森特股份
（603098），強勢佈局BIPV（光伏建築
一體化
）領域，如今繼續進軍氫能，不斷延伸產業鏈背後有哪些考量？
其二：
今年以來如
長城汽車
、
中國石化
、
上海電氣
、
陽光能源
等公司均釋出相關訊息，佈局氫能。市場追捧之下，氫能的潛力幾何？
其三：
氫能概念從2019年炒作至今，資本市場早已從關注概念到關注產業鏈建設。隆基佈局氫能，到底有何優勢？
01
▶
產業化佈局“光伏制氫”，氫能板塊大漲4。5%
光伏龍頭隆基股份正式殺入氫能領域。
工商資訊顯示，3月31日，西安隆基氫能科技有限公司（以下簡稱隆基氫能）註冊成立，註冊資本3億元。隆基氫能股東為隆基股份全資子公司西安隆基綠能
創投
管理有限公司與上海朱雀嬴私募投資基金合夥企業（有限合夥）。
隆基股份方面告訴粉巷財經（ID：nbdfxcj），
隆基早在2018年就開始關注和佈局可再生
能源
電解制氫，近三年來，與國內、海外知名科研機構、權威專家進行了深入的研發課題合作，在電解制氫裝備、光伏制氫等領域形成了技術積累，下一步將進行氫能產業化佈局。
事實上，今年3月16日，隆基股份戰略管理中心總經理蔣東宇在北京召開的第六屆
中國能源
發展與創新論壇上，就表示過對氫能的看好：未來，氫能需求將十分可觀，綠氫將推動
光伏產業
快速增長。
圖片來源〡隆基股份官微
蔣東宇介紹，隨著光伏產業的發展，“光伏+”的多樣化應用場景逐漸湧現，並實現經濟社會多重效益。在眾多的“光伏+”模式中，“光伏+氫能”被普遍看好。以清潔的光伏
電力
和氫氣替代
石油
、
天然氣
能源，將顯著減少二氧化碳排放。
“到2050年，全球氫需求將達到6億噸/年~8億噸/年的規模，按照這一預期，未來30年，全球年均新增的制氫規模約為2500萬噸，將帶來新增光伏裝機年均900GW左右，從而形成萬億級的市場規模。”蔣東宇稱。
在隆基氫能註冊成立的前一天，隆基股份官方微信還發布了一篇題為《光伏+氫=綠氫，新能源跨界融合還能這麼玩》的文章，文章提到：
當光伏遇見氫能，一個全新的新能源應用藍海出圈誕生。而“綠色氫氣”作為實現氣候目標的新興領域，正成為行業焦點。
隆基入局氫能的訊息釋出在4月5日——清明節假期最後一天，4月6日本週首個交易日，氫能板塊大漲4。48%。
厚普股份
（300471）、
富瑞特裝
（300228）大漲20%，
美錦能源
（000723）、
雪人股份
（002639）、
雄韜股份
（002733）掀起一波漲停。
02
▶
延伸產業鏈，搶灘光伏細分領域
3月30日，國新辦舉行的中國可再生能源發展有關情況釋出會上，國家能源局表示，到“十四五”末，可再生能源將從原來能源電力消費的增量補充，變為能源電力消費增量的主體。隨著近年光伏裝機規模不斷擴大，僅2020年我國新增裝機規模48。2GW。
在“雙碳”目標之下，光伏將進入下一個快速發展階段。中國光伏行業協會相關報告顯示，“十四五”國內年均光伏新增裝機規模達70GW-90GW。
但光伏裝機量的不斷攀升，也帶來了另一個問題——電力消納，這也是目前光伏大規模發展的瓶頸之一。
有新
能源行業
資深分析師表示，未來幾年，儲能能否在政策和市場的支援下實現大規模應用，將成為突破電網消納瓶頸的關鍵途徑。
而光伏+氫正是解決光伏儲能問題的路徑之一。
隆基股份產業研究專業總監白雲飛表示，氫作為儲能介質具有比
鋰電池
儲能更高的能量密度，非常適合作為幾天、幾周，甚至幾個月的長時間儲能手段，來解決
光伏發電
所遇到的日間不平衡，季度不平衡等問題，使光伏加儲能成為未來電力的終極解決方案。
此外，白雲飛稱，光伏制氫為光伏發電創造了一個新的應用場景和廣闊的市場需求。
目前全球氫氣需求量約6千萬噸/年，如果全部由光伏發電來生產，需要超過1500GW的光伏。未來三十年氫的年均新增需求在2000噸以上，每年需要新增約900GW光伏裝機。
對於隆基來說，在上游矽材料價格和供應起伏較大的情況下，利用自身成本和技術優勢，向下延伸產業鏈不失為一個搶佔未來行業先機的決策。
作為光伏行業龍頭，隆基在電池元件方面的技術優勢明顯，且已經形成規模效應，如果能將此優勢繼續延伸，實現制氫成本的持續降低，其市場競爭力將會不斷增強。
隆基股份表示，據初步計算，在光照好的地方，光伏制氫的電力成本約1毛5分錢，大幅低於現在制氫的電力成本，光伏制氫的競爭力也將逐漸增強，市場空間也將全面展現。
此前，隆基入股森特股份，佈局BIPV業務也是在下游產業鏈不斷延伸的表現。
而一旦這兩項業務成熟
，隆基股份或許將在一個新的領域佔據優勢。
03
▶
政策力挺，多家公司宣佈進軍氫能領域
日前召開的中央財經委員會第九次會議強調，我國力爭2030年前實現碳達峰，2060年前實現碳中和。
會議指出，要構建清潔低碳安全高效的能源體系，控制化石能源總量，著力提高利用效能，實施可再生能源替代行動，深化電力體制改革，構建以新能源為主體的新型電力系統。
而氫能，被譽為21世紀最具發展潛力的
清潔能源
，氫燃燒的產物是水，是世界上最乾淨的能源，同時，除核燃料外，氫的發熱值是所有化石燃料、化工燃料和
生物燃料
中最高的。
因此在“雙碳”目標之下，氫能代替傳統化石能源被寄予厚望。
圖片來源〡視覺中國
在“十四五”規劃綱要中，氫能與儲能已被列為前瞻謀劃的六大未來產業之一，目前已有多個省市出臺氫能產業專項政策。
英國石油公司
BP
最新發布的《世界能源展望》中指出，到2050年，氫能佔終端能源消費總量比例或將增長16%，其中電解水制氫將成供氫主體，中國的電解水制氫率先採用可再生能源，
據中國氫能聯盟釋出的白皮書顯示，到2050年，我國可再生能源電解制氫將佔氫氣供應結構的70%。
而且在應用方面，目前交通領域已進入推廣應用階段。
平安證券
研報顯示，我國
燃料電池
汽車
已進入商業化初期，截至2020年底，我國燃料電池企業保有量7352輛。預計2050年氫能在中國終端能源體系中佔比至少達到10%，
交通運輸
領域用氫2458萬噸，約佔該領域用能比例19%，燃料電池車產量達到520萬輛/年。
值得注意的是，3月29日，長城汽車剛剛舉辦了一場氫能戰略釋出會，表示將採用光伏制氫，再投入30億元用於氫能領域研發，以達到萬套產能規模，並於2025年劍指全球氫能市場佔有率前三。
除此之外，
陽光電源
、
寶豐能源
、
晶科科技
等多家上市公司已經進入光伏制氫領域。
如陽光電源旗下新能源公司已經與山西省榆社縣、屯留區簽署300MW光伏、50MW制氫以及500MW光伏制氫專案。
氫能生產以及應用的萬億藍海，正在成為光伏巨頭搶佔的新風口。
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