前幾天,在
知乎
上寫了三句話。
很多人不理解,網叔就專門寫這篇文章細講一下吧。
1、
泡沫還不大的時候,珍惜手中的籌碼,不要輕易下車,怕高定
是苦
命人。
江湖有一句非常具有蠱惑性的話:“怕高定是苦命人”。
著名
私募
投資人林園講的。
這話其實“挺壞的”,
很容易讓剛入門的,幻想一夜暴富的小白投資人理解為:
不要怕漲,不要怕泡沫,不要在乎估值。
ALL IN 一把梭。
贏了會所嫩模,輸了下海乾活。
去年花了很長時間去理解“怕高定是苦命人”這句話。
為此看了林園在網上能找到的幾乎所有影片,以及花168元去買他的書《林園炒股秘籍》。
這話的原話是:“真正的賺錢賺錢,怕高定死苦命人。”
實際講什麼?
講持有。
別在低估的時候買了優質資產,漲個20%,30%就因為害怕回撥,
慌不擇路賣出……
然後回頭發現,泡沫還在繼續往上湧,還能漲50%、100%……
這個時候再追,就是韭菜,只能望洋興嘆……
這就是雖然參與了牛市,但依然沒賺什麼錢,
錯過了牛市最大的回報空間。
林園的原話是“買入就是為了持有,如果輕易清倉,還買它幹什麼,如果清倉,什麼複合增長就都成了空話”。
林園在買入的時候是非常強調“合理價格”,強調安全邊際。
而研究安全邊際的核心是估值,
也就說網叔一直講的PE、PB等。
2、
一定要敬畏市場的瘋狂,不要在泡沫的時候追高。家破人亡兩步走:先加
槓桿
,然後高位接盤。
什麼是追高?
簡單講,
就是企業的盈利和增長,已經嚴重跟不上股價了。
一個公司淨資產50個億,股價已經給到500億……
一個公司現在一年只能賺1個億,算上未來增速,算上整個行業潛力挖掘,未來10年撐死就能賺20億。但是,股價已經給到500億了……
這是什麼?
這就是泡沫,企業的價值根本配不上價格,完全是人為炒起來的。
這個時候,如果你已經在一年前,以很便宜的價格持有到現在。恭喜你,可以繼續觀望一下,看看賣出的時機。
畢竟,怕高總是很難享受像
特斯拉
這種1500倍市盈率的……
但是,這個時候你還去買入,不是韭菜是什麼?
如果利益燻心,舉債買入,不想家破人亡,還想怎麼樣?
低估的時候買入基金,不一定讓你賺錢,但一定是讓你的勝率大大提升。
即便出現虧損,也是可控的。
畢竟基金不是股票,股票背後的公司
破產
就一文不值。基金是買一籃子股票,風險就分散了(前提是買好基金)。
3、
買入一定要有耐心,耐心等待優質資產出現
“好估值”。在熊市底的時候,一定要勇敢,在市場最絕望的時候大膽出擊被嚴重低估的優質資產。
投資牢記一句話:“
好生意,好公司,好估值
”。
我們買基金,就是買打包了一大堆“好生意,好公司”的基金,然後等出現了一個“好估值”的時機,大膽買入。
這個過程,需要恆久的耐心。
畢竟“好生意,好公司”的優質資產,大家都看好,不會時常出現“好估值”。
好估值,就是“低估值”,就是沒有太多泡沫。
一般來講,越優質的資產,可以忍受的估值就越高。
比如
中概互聯
50
這個中國頂級
網際網路公司
的基金,如果你打算買入之後拿
10年以上,無比堅定
網際網路
就是這個時代的印鈔機。
即賺錢,又高速發展。
那麼,40倍的PE,是可以忍受的。
經常看一些人在網叔文章下面抱怨:“如果知道熊市大底,我早發財了……”
事實上,越是這麼抱怨的人,真到了熊市低,估計心態早崩了。
說這樣話的人,必然在投資中會追高,往往也賺不了多少錢。
並且虧錢機率極高。
實際如果你有足夠的耐心,
中國股市
,等5-10年,大機率會經歷大熊大牛。
過去一輪牛熊的週期是7年。
另一個降低等不到“好估值”壓力的方式是
定投
。
目前,網叔的所有實盤就都是定投的。
但是也要記住,定投了,就不是不管估值了,而是說不一定非要等到足夠低的估值。
這是兩個概念,一定拎清楚。
安全第一。
不管怎麼樣,大家先“穩”住。
不要急哄哄地,人生前30年沒賺過大錢,現在幾個月就想改變命運的春秋大夢少做。
投資基金,不管發什麼,
我們儘可能不虧錢,或者少虧錢。
這一輪結構性牛市,很多朋友都沒把握好,也不要灰心喪氣。
沒把握好,是因為你在
2018年底到2019年初的時候沒有大膽買入(或者還沒開始學習投資),
這才是根源!
而不是在2020年中旬之後,不敢追高
白酒
、
醫藥
、
創業板
……
那是賭,贏的空間不一定大,輸的空間老大。
熊市大底,
黃金
底,鑽石底,我們未來肯定能遇到的。只要你一直在堅持做投資,堅持在做基金。
別牛市的時候亂動,
熊市的時候跟個烏龜似的,又什麼都不敢動。
這是典型的韭菜……
新組合在準備中,不要急。蛋卷基金還沒透過,下週看情況。
晚安,做個好夢
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