首先,恭喜微信暱稱::
@永不言棄
、
@柒月的雨季
、
@ niwo
使用者,提問成功並被成功採納,獲得20元話費!文末留言區聯絡小歐,安排儘快派獎哈~
下面,乾貨奉上
基金經理在管理期間內的調倉換股,
時間是相對靈活的
。每位基金經理根據自己對於市場、行業、個股等研究分析,從而判斷其管理的基金是否要調倉,沒有某個時間段的限制,當然這是要在交易時間內完成的。
不過在具體買賣操作、投資方向和範疇上是有約束的。
投向哪裡需要根據基金合同約定的投資範圍、大類資產比例等等來,比如
“中歐醫療健康”是一隻偏股混合基金,股票資產佔基金比例為60-95%,其中投資於醫療健康相關行業股票不低於非現金資產的80%。那麼基金經理在每次交易操作上,都要確保在這樣的約束下完成!
而基金在具體個股買賣上,也是有約束的。
一隻基金持同一股票不得超過基金資產的10%,一家基金公司旗下所有基金持同一股票不得超過該股票市值的10%。俗稱“雙十原則”。
在這些條條框框下做投資也是不容易,基金公司的
風控部門會全程監督
,確保每一筆交易的合規性。
另外,再補充說一點,其實
大多數優秀的基金經理更多精力是在個股挖掘上,賺優秀企業盈利的錢
;而不是靠調倉換手等來賺取收益,這種有運氣成分的收益也較難長久,且基金規模越大,做擇時換手受限和難度都會更大。
基金贖回費是由基金份額持有人承擔的,具體這筆錢去了哪裡?在基金的《招募說明書》中有詳細說明!
對於持有期不同的投資人,其貢獻出來的贖回費進入基金財產比例不同。未歸入基金財產的部分使用者支付登記費和其他必要的手續費等。
在震盪市,關注固收+策略的產品確實是不錯的選擇!所謂
固收+策略,是一種經典的資產配置策略:
通常採取債券打底,科學搭配一定倉位的股票投資,或者一定的打新策略,在控制波動的前提下,力爭提升收益空間。
下面,給你三種簡單的找尋方法。
建議關注
黃華管理
的一系列產品,黃華是
中歐基金資產配置總監
,他旗下有一系列的固收+策略產品。如
中歐琪和(001164)
、
中歐雙利債券(002961)
,最近剛結束髮行的
中歐穩寧
9個月持有(012145),都是採取固收打底,一定股票倉位增強收益的策略。
中歐有一個“
瑾系列
”的產品,其中具有代表性的如
中歐瑾通混合(002009)
,華李成管理,採用債券打底,積極參與打新,增加收益空間。
還有個簡單的方法幫你篩選。在中歐財富app,進入【投資理財】頻道選擇【理財】選擇【固收+策略】,裡面就有我們幫您篩選出來的一批固收+策略產品。不僅會列明業績資料,還有最大回撤資料幫你篩選哦!
兩者的共同點是都有一段封閉的時間,但何時封閉、何時開放等方面有所不同。
持有期基金的特點是,
可隨時申購、定投
,買入後在持有期內不可贖回,
過了持有期後可隨時贖回
。不同時間買入的份額會逐筆鎖定、逐筆到期(想定投基金的小夥伴可以考慮持有期基金),市面上的持有型基金一般持有期一年、兩年的居多。
以“一年持有期”基金為例:
定開型基金有
固定的開放申購和贖回時間
,在封閉期內,不可以進行任何的申購與贖回操作,在封閉期內基金的總份額是固定的。跟持有期產品比起來,它只能在開放期內申贖,無法做到隨時申購、定投。基金過了封閉期之後要麼選擇贖回,要麼選擇滾入下一個運作週期進行運作。市場上有月度定開、半年定開、三年定開等等產品,期限比較豐富。
以“一年定開”基金為例:
相較於開放式基金,持有期基金和定開基金都能夠幫助投資者長期持有,一定程度上管住追漲殺跌的手,爭取提升投資勝率。想認清楚有封閉期的基金是持有型還是定開型,大家可以透過基金名稱來判斷,記得看全稱。
小歐要特別提醒,想購買這兩類基金的投資者,因為買入後都需要鎖定一段時間,所以需要注意資金的流動性問題哦!
“基金評級”是啥?!
就是大家有時會在宣傳推介材料、基金頁面上見到的這些“小星星”↓↓↓
(注1)
基金評級是由基金評級機構收集有關資訊,透過科學定性、定量分析,依據一定的標準對基金進行的排序。
基金評級機構有哪些?
目前具備中國證券投資基金業協會會員資格的的評獎/評級機構,就下圖這10家,大家可要認準啦~
(注2)
評級是怎麼評的?
基金業協會的官網可以查詢到
每隻基金具體評級
和
每家機構的評級方法
。
(注2)
每個評級機構的評價方法論都不一樣,有從業績基準出發,有從投資組合出發,也有兩者結合起來的。以晨星為例,他們的評級大致可以概括為——
根據【基金的風險調整後收益 MRAR(Morningstar Risk-Adjusted Return)】對不同類別的基金分別進行評級。
(注3)
每一步都有相應的演算法及規則,關於核心指標“風險調整後收益 MRAR”,晨星是這樣說的↓↓↓
(注3)
看了上面兩張圖是不是有些迷茫,實在太難懂了!
不過對於咱們普通投資者來說,不用理解得那麼透徹,將評級作為參考+瞭解以下幾點就OK啦:
基金的評級排名只針對
同類型
的基金進行排名
長期
獲得高星級評級的基金,相對更有說服力
評級只是一項參考指標,還要結合基金經理、基金公司的投研實力、投資風格等因素來做決定。