我自己的綠巨人組合從2016年5月底到現在已經超過五年,這個組合的累計收益不到80%,當然還有其他組合,例如李時珍
醫藥
組合盈利接近200%,還有科技、
軍工
持倉等等。如果問:“過去五年投資基金賺了多少錢?” 粗略估計也就是五年一倍。望京博格最大持倉賬戶也差不多翻倍了,當然這個過程也是資金持續投入的。
一、五年一倍知足嗎?
其實2016-2017賺的錢在2018年虧損大部分,如果從2019年初到現在估計偏股型
基金指數
的收益也翻倍了,如果單從業績而言最近五年跟最近兩年半的收益其實差不多。
(1)最近5年一倍的年化是:14.87%
(2)最近2.5年一倍的年化是:31.95%
但是,很少有投資者是一筆買入,大多都是分批或者
定投
,如果這樣計算的話是否經歷過2018年是很關鍵的,尤其是在2018年持續的定投、在底部拿到便宜的籌碼,對於賬戶未來的盈利至關重要。
五年一倍的回報高不高呢? 看到這個回報也就勉強滿足了,當初投資基金的時候目標就是年化15%。其實也有很多懊悔,例如配置的
恆生國企
指數基本就沒有怎麼賺錢,當初買這個指數因為便宜,現在依舊便宜。未來如果有
恆生科技
的聯接基金,或許會考慮把恆生恆生國企部分換成恆生科技或者
香港科技
,PS:持倉還沒有怎麼漲的還有
地產
、
5G
等等
二、投資基金的最優策略
這麼五年下來,體會到投資基金的最優策略就是:
“市場底部買入長期持有!”
望京博格在
滬指
上三千點之後就很少重錘了(大金額加倉),基本採用擇時小額投資的方式了,一來是持續的資金還需要投資、二來是跟沒有趕上底部的投資者做一個買入發車參考。
有人說,底部買入很簡單!
其實並非如此,望京博格回憶過去五年的經歷,最痛苦的時候就是2018年,咬碎了牙往肚子裡面咽的感覺、牙齒的碎末會割通喉嚨、胃粘膜、還有大小腸……
比虧損更可能怕的是在黑暗沒有希望,市場底部通常都是至暗時刻,不知道自己在滬指2600之下投資的基金什麼時候能賺錢,有時候都會懷疑自己的血汗錢隨著市場崩潰而灰飛煙滅。就如圖《斗羅大陸》主題曲《破繭》的歌詞描述的一樣:
如果在噩夢中睜眼,直面著殘忍的世界,風撥動了誰的心絃。
留戀卻來不及告別,如果結局僅剩慘烈,無懼在逆風中破繭。
就算那羽翼被撕裂,重回到十九層深淵……
最近一年我就非常喜歡聽這首歌^_^
如果在過去三年,如果做過任何一次止盈操作,我都會賣飛醫藥、
新能車
、
晶片
、軍工等等,將會嚴重的拉低我的投資收益……估計會從五年一倍降低到五年0。5倍…… 所以在未來我也不好輕易的賣出在市場底部囤積的便宜的籌碼。PS,綠巨人在2018年已經賣飛過消費與醫藥……
三、不追求精準的止盈
我們每個人都不想把賺到錢再虧回去,都幻想有一種穩賺不賠沒有回撤的投資策略。其實在市場裡面待久了,或許就會明白
基金淨值
波動就如同過山車一樣,我們要接受這種波動…… 有時候無謂的掙扎帶來的是少賺或者虧損。例如,有些投資者期初投資基金目標是賺錢,但是被套之後的投資目標變成解套了……
永遠不要忘記,我們投資是來賺錢的。降低波動的方法有:
(1)擇時買入、擇時止盈;
(2)優選基金、分散投資,長期持有;
如果看歷史淨值,大家都覺得第一種方法更有效,當然如果你知道未來市場走勢了,用擇時的方法一定賺的最多。但是,投資者必須明白我們無法預測未來,在這種情況下第二種方法更有效。
必須承認止盈很重要,望京博格是幸運的,因為在市場底部拿到不少便宜的籌碼,所以在滬指3000點之上就要減少投資,或許等待滬指上4000點還要適當的減倉。這樣的做法算不算另外一種止盈呢?或許追求模糊的正確更重要。
四、攤大餅與反思
俗話說:越漲手越松……
因為之前基金的倉位比重,而是目前市場處於雞肋位置,繼續買入之前的基金似乎不值得,賣出吧也不划算,所以之前的倉位以持有為主。
但是,每個月還有收入,那麼還需要投資出去,就需要找新的投資標的,例如曹明長、陸彬、丘棟榮基金,同時減倉了一小部分
債券基金
,最近有在調研基金經理,覺得人家講的不錯就買1個漢堡的觀察倉,按望京博格邏輯,買入之後才會開始深入的研究。
結果買的基金數量就上來了,現在持倉不到40個基金,還在定投基金公司的投顧組合看看有啥不同,結果就被大家當做攤大餅了。當然,大家也可以賣出持倉去換入新的基金,老粉絲基本也不會這麼幹!因為折騰不一定賺錢…… 望京博格小倉位攤大餅為了研究。
最後還是需要反思一下:
問題1:指數基金配置過重,在過三年的“抱團行情中”,寬基指數嚴重跑輸主動基金,必須說明抱團不是目標僅是結果。
問題2:港股還是低估值,本來以為港股相對A股折價會收斂,但是沒有……港股依舊是港股、A股依舊是A股,市場的進化並沒想中那麼快,港股配置過重導致綠巨人回報偏低。
未來必須更加勤奮,側重(A股與港股)主動基金的研究與優選!在配置上更加均衡,隨著市場上漲時刻保持對於行業深入研究,適當時候進行必要調整鎖定回報,未來投資目標仍然是年化15%……
另外,最近大熱的指數就是中證科創
創業50
指數。
科創創業50指數成分股不是創業板50和科創板50指數成分股的子集:
科創創業50指數成分股中屬於
創業板
的個股有33只,屬於
科創板
的個股有17只;其中有12只成分股既不屬於創業板50指數成分股也不屬於科創板50指數成分股,體現了科創創業50指數的獨特性。
有興趣的同學可以關注一下
國泰科創創業ETF
(
小名創創ETF,交易程式碼588360,認購程式碼588363
)
今天就聊到這裡!
作者:望京博格連結:https://xueqiu。com/4579887327/184710082來源:雪球著作權歸作者所有。商業轉載請聯絡作者獲得授權,非商業轉載請註明出處。風險提示:本文所提到的觀點僅代表個人的意見,所涉及標的不作推薦,據此買賣,風險自負。
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