今天走勢還是比較符合大節假日之前的情況吧。。。。
各路資金都在持續流出，擔心十一期間出重大利空。。。等節後穩定之後再回來。。。。
還有一部分資金衝白酒去了，喝酒吃藥行情再現。。。
我今天又瞅了一眼恆大系的股票。。。。
恆大集團市值已經跌到280億了。。。恆大汽車更慘，市值只有160億，這點市值放在A股，都得歸類到中小板了。。。。
連中證500指數都進不去。。。。
這次房地產的行情，讓我加深了一次投資認知。。。
就是確定性非常重要。。。。
當年我還在房地產行業內，恆大在我們心中是如日中天的狀態，而且皮帶哥經常出入廣場和城樓，感覺是那種最頂級的政商一體的究極形態。。。
如果擋在前兩年，誰敢說恆大過幾年會全面崩盤。。。那估計會覺得這個人瘋了。。。
但事情就這樣發生了。。。
全國TOP2的企業說垮就垮了。。。
我也理解了，A股為什麼會給房地產行業這麼低的估值。。。。
因為確定性真的太差了。。。。
連新東方都不如。。。新東方好歹還可以回去教大學生。。。。本來就是搞出國英語起家的。。。幹回老本行就完了。。。
當房企這種高槓杆模式，崩了就崩了。。。靠自己已經站不起來了。。。得靠外力去拉。。。
但外力拉了你一把，可能你就要改姓了。。。
今年下半年開始的房地產板塊股價暴跌。。。。我雖然覺得是一次投資的機會。。。
但身體卻很誠實，抄底的資金基本都集中在保利和招商在，萬科我都補得比較少。。。。
為什麼呢。。。因為看重了國企的背景。。。。就算整個行業都要完，保利和招商起碼也是最後死的兩家吧。。。要賭就賭他們。。。。
我這個邏輯市場還是比較認可的。。。。從8月初開始，地產板塊反彈了很多。。。。但也形成了分化的走勢。。。。
有國家隊背景的公司股價基本都恢復了大部分。。。。典型的就是保利。。。。
但民企房地產依然繼續向下。。。。
特別是陽光城，這家公司高槓杆，快週轉，閩系，民企，基本上把DEBUFF集齊了。。。。本來陽光城在8月份已經開始反彈了。。。。
但後面又傳出來了裁員的訊息。。。。結果9月又新低了。。。。
繼續安心吃瓜吧。。。。
所以這些公司看著是業績做得很高，利潤也過得去。。。。但確定性實在是太低了。。。。
如果稍微懂估值的人應該知道。。。股票價格的重要依據就是未來自由現金流的折現。。。。那這個未來有多久，直接影響了現在的股價。。。。
所以白酒之類的消費堅挺，也有這方面原因吧。。。。
先不考慮估值，從確定性上來講，茅臺和五糧液的確定性應該是非常高了吧。。。。能不能這樣說，只要我們還喝白酒，這兩個牌子就大機率會活到最後。。。。
但地產公司不是這樣，恆大就算倒了，還有恆中和恆小。。。。住誰的房子不是住，品牌效應還沒強到這個地步。。。。
所以我後面的投資，可能對確定性這方面的理解會更深一點吧。。。。