在結構性行情背景下，權益類ETF規模突飛猛進。截至11月22日，全市場543只權益類ETF規模首次突破萬億關口。值得注意的是，24只規模超過100億元的權益類ETF產品幾乎均被該領域的頭部公司所佔據。除此之外，因感受到了來自網際網路基金銷售平臺的競爭壓力，近期各大銀行陸續推出優惠費率，以吸引投資者購買基金。而2021年將結束，不少基金經理已經開始佈局2022年的投資，調研上市公司成為基金經理儲備來年投資標的的重要手段。11月以來，機構密集調研的同時，多位知名基金經理也在上市公司調研的隊伍中出現。
觀新基發行情況。
11
月
24
日，工銀瑞信基金管理有限公司（以下簡稱“工銀瑞信基金”）開售了一隻指數型基金，中信建投基金管理有限公司（以下簡稱“中信建投基金”）則發行了一隻混合型產品。
11
月
22
日，華安基金管理有限公司（以下簡稱“華安基金”）推出了一隻混合型基金。
一、基金行業動態
1
、北交所上市公司成機構“新寵”，8只北交所主題基金總認購額255.14億元
北交所上市公司成為機構的“新寵”。首批
8
只北交所主題基金的認購申請確認比例相繼披露，不日即可入場投資。同時，目前超過
20
家資管機構釋出公告稱，旗下公募基金可投資北交所上市標的。龍虎榜資料也顯示，已有機構開始大舉買入相關標的。
11
月
22
日至
23
日，首批
8
只北交所主題基金相繼披露了認購申請確認比例。這
8
只基金的募集規模上限均為
5
億元，合計
40
億元。其中，匯添富北交所創新精選兩年定期開放認購申請確認比例最低，為
6。99%
，這意味著其認購資金達到
71。55
億元。易方達、華夏等基金公司旗下的北交所主題基金認購申請確認比例也低於
15%
，認購資金均在
35
億元以上。整體來看，
8
只北交所主題基金認購資金額合計達到
255。14
億元。
2
、基金代銷競爭壓力加劇，銀行讓利投資者紛紛下調費率
近日，華夏銀行公告稱，調整華夏銀行代銷的指定公募基金申購及定期定額申購手續費率，適用客戶範圍包括透過華夏銀行手機銀行、網上銀行和網點櫃檯申購及定投指定公募基金的個人投資者，活動截止日期為
2023
年
11
月
17
日。興業銀行也釋出公告，對透過其代銷的部分基金開展申購、定時定額申購費率
1
折優惠活動，活動截止日期為
2022
年
3
月
31
日。
各大銀行陸續推出優惠費率，以吸引投資者購買基金，主要是因為感受到了來自網際網路基金銷售平臺的競爭壓力。資料顯示，截至三季度末，前
100
家基金銷售機構中，券商、銀行、第三方代銷機構數量分別為
49
家、
30
家、
21
家，股票
+
混合公募基金保有量分別為
0。94
萬億元、
3。64
萬億元、
1。55
萬億元，較二季度末分別增長
-0。5%
、
-10。3%
、
8。6%
。非貨幣基金保有規模超
4，000
億元的有
6
家機構，其中，螞蟻基金非貨幣基金保有規模破萬億元，位居第一；其次是招商銀行，保有規模為
7，810
億元；天天基金的保有規模繼二季度末超越建設銀行後，又超越了工商銀行，在所有代銷機構中排名第三。
3
、外資借道ETF佈局中國國債，上半年外資淨增持規模增長71%
中國國債納入全球三大主要債券指數後，持續受到外資青睞。據統計，外資持有境內債券規模、境外投資者在國內債券市場佔比等資料均不斷走高。其中，外資借道
ETF
佈局中國國債資產的趨勢較為明顯。
國家外匯管理局副局長王春英指出，截至今年
9
月末，外資持有境內債券規模是
6，176
億美元，其中上半年外資淨增持規模是
1，018
億美元，同比大幅增長
71%
。截至
9
月末，中國債券市場餘額是
128。1
萬億元，規模排名位居全球第二。境外投資者在國內債券市場佔比是
3。1%
，較去年底上升了
0。2
個百分點。
4
、機構密集調研“備貨”2022，知名基金經理身影頻現
2021
年將結束，不少基金經理已經開始佈局
2022
年的投資，調研上市公司成為基金經理儲備來年投資標的的重要手段。資料顯示，截至
11
月
22
日，
11
月以來共有
532
家上市公司接受了機構調研。其中，被調研次數最多的是匯川技術。
11
月以來，公司接受的調研次數多達
16
次。玉馬遮陽和華明裝備被調研的次數緊隨其後，達到
9
次。此外，高瀾股份、東威科技、比亞迪等
9
家公司被調研的次數也超過
5
次。
值得注意的是，
11
月以來，多位知名基金經理在上市公司調研的隊伍中出現。例如，易方達基金張坤繼三季度大手筆加倉招商銀行後，四季度仍然對銀行股保持關注。
11
月
16
日，張坤出現在寧波銀行的調研名單中。寧波銀行在此次調研中介紹，該行財富管理業務發展態勢良好，下階段其財富管理業務將圍繞強化專業經營、推進公私聯動、提高員工產能等方向發力。此外，寧波銀行將從資產端和負債端兩個方面發力，保持息差水平平穩。
5
、權益類ETF規模“突飛猛進”，超百億元產品近乎花落頭部公司
在結構性行情背景下，權益類
ETF
規模突飛猛進。資料顯示，截至
11
月
22
日，全市場
543
只權益類
ETF
規模達到
10，007
億元，首次突破萬億關口。值得注意的是，
24
只規模超過
100
億元的權益類
ETF
產品幾乎均被該領域的頭部公司所佔據。華夏、易方達、國泰、華泰柏瑞、南方、華寶
6
家基金公司旗下共有
21
只規模超
100
億元的權益類
ETF
。
從單隻產品來看，規模最大的
3
只
ETF
仍是老牌寬基產品，分別為華夏上證
50ETF
，規模
573。44
億元；南方中證
500ETF
，規模
446。99
億元；華泰柏瑞滬深
300ETF
，規模
421。45
億元。此外，今年以來，還有不少行業主題
ETF
規模突破
200
億元，包括易方達中證海外中國網際網路
50ETF
，今年以來份額增長
201
億份，規模達到
324
億元，成為僅次於國泰中證全指證券公司
ETF
的第二大窄基指數
ETF
。
二、基金公司動態
1
、平安上海金ETF11月25日發售，由成鈞擔任基金經理
11
月
22
日，平安上海金交易型開放式證券投資基金（下稱“平安上海金
ETF
”）釋出公告稱，該基金將於
11
月
25
日起公開發售。招募說明書顯示，該基金主要投資於上海黃金交易所的黃金現貨合約（包括上海金定價合約、現貨實盤合約和現貨延期交收合約等），以及其他在上海黃金交易所上市、經中國人民銀行批准的黃金合約，投資黃金現貨合約的價值不低於基金資產的
90%
，可以進行黃金現貨租借業務，不投資於股票等權益類資產。
平安上海金
ETF
由成鈞擔任基金經理。成鈞是上海交通大學博士畢業，南京大學和上海證券交易所博士後，曾任職於上海證券交易所、國泰基金、嘉實基金、中國平安人壽保險股份有限公司，
2017
年
2
月加入平安基金，現任
ETF
指數中心指數投資總監，同時擔任平安滬深
300
交易型開放式指數證券投資基金等產品的基金經理。
2
、南方東英1只固定收益ETF重新發行，獲多個機構投資者大額投資
南方東英資產管理有限公司（以下簡稱“南方東英”）近日重新發行了固定收益
ETF
——南方東英彭博中國國債
+
政策性銀行債券指數
ETF
。從南方東英處獲悉，該產品吸引了多個機構投資者的大額投資。
截至目前，南方東英彭博中國國債
+
政策性銀行債券指數
ETF
自重新發行以來規模增加了
7。25
億美元。截至
11
月
22
日，該基金投資於中國國債和政策性金融債的比例分別為
46。83%
和
52。88%
。此外，截至目前，南方東英旗下一隻
100%
投資於中國國債的
ICBC CSOP FTSE Chinese Government Bond Index ETF
，今年以來淨流入資金已經達到了
2。25
億美元。
3
、念空投資釋出公告，12月底將對中證500指數增強產品線進行階段性封盤
在經過
10
月量化指數增強策略的階段性低潮後，近期國內量化私募行業熱度再度高企。
11
月
23
日晚間，知名量化私募機構上海念空資料科技中心（有限合夥）（簡稱“念空投資”）公告表示，公司決定於
2021
年
12
月
31
日對中證
500
指數增強產品線進行階段性封盤，其他產品線不受影響。
念空投資稱，根據託管資料，念空投資及關聯公司杭州念覺資產管理有限公司管理的存續產品總規模已達到
85
億元，中證
500
系列產品規模已達
70
億元。綜合考慮到已經進入打款階段和銷售排期的中證
500
指增產品規模，預計在今年年底前，公司管理產品總規模有望突破
100
億元。為保障存續投資人利益，同時堅持規模穩健增長原則，公司決定進行階段性封盤。此外，念空投資還表示，公司在策略大幅迭代之後和規模較快增長時，都將進行階段性封盤，對模型和交易資料進行理論和實盤的一致性分析。
4
、大成北交所混合基金有效認購申請確認比例，四捨五入為20.24%
11
月
23
日，大成北交所兩年定期開放混合型證券投資基金（下稱“大成北交所混合基金”）釋出公告稱，該基金的有效認購申請確認比例為
20。239986%
，四捨五入為
20。24%
。公告顯示，該基金已於
11
月
19
日結束募集，經統計募集規模已超過
5
億元的募集上限。大成基金對
11
月
19
日有效認購申請採用“末日比例確認”的原則予以部分確認，有效認購申請確認比例為
20。24%
。
大成北交所混合基金投資於股票、存託憑證的比例為基金資產的
60%-100%
，投資於北京證券交易所上市股票的比例不低於非現金基金資產的
80%
。該基金由謝家樂擔任基金經理。謝家樂表示，在機構投資者的大量參與下，北交所的流動性會持續改善，有望帶來估值提升機會。
5
、博時富恆純債基金提前結募，今起不再接受認購申請
11
月
23
日，博時富恆純債一年定期開放債券型發起式證券投資基金（下稱“博時富恆純債基金”）釋出公告稱，該基金提前結束募集。公告顯示，博時富恆純債基金原定募集截止日期為
2021
年
12
月
24
日，基金髮售期內廣大投資者認購踴躍，現將截止日提前至
11
月
23
日，
11
月
24
日起不再接受認購申請。
該基金投資於債券資產比例不低於基金資產的
80%
，可投資資產支援證券（
ABS
）。該基金由黃海峰擔任基金經理。黃海峰
2004
年起先後在深圳市農村商業銀行、博時基金、銀華基金、大成基金工作，
2016
年
9
月再次加入博時基金，現任博時安心收益定期開放債券型證券投資基金等產品的基金經理。
三、新基金髮行
1
、工銀瑞信基金新品開售，鄧皓友在管1只基金近1年漲幅遠甩同類平均
11
月
24
日，工銀瑞信基金推出了一隻指數型基金，為工銀瑞信中證
500
六個月持有期指數增強型證券投資基金（以下簡稱“工銀中證
500
六個月持有指數增強
A
”），基金經理為劉偉琳和鄧皓友。
公開資訊顯示，工銀中證
500
六個月持有指數增強
A
以“在力求對標的指數進行有效跟蹤的基礎上，追求實現超越業績比較基準的投資回報，謀求基金資產的長期增值”為投資目標，投資範圍主要為具有良好流動性的金融工具，包括標的指數成份股、備選成份股
（
含存託憑證
）
、其他股票
（
包括主機板、創業板及其他中國證監會允許基金投資的股票、存託憑證
）
、港股通標的股票、股指期貨、債券
（
包括國債、地方政府債、政府支援機構債券、金融債、企業債、公司債、次級債、可轉換債券
（
含分離交易可轉債
）
、可交換債券、央行票據、中期票據、短期融資券、超短期融資券
）
、資產支援證券、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具、同業存單，以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
劉偉琳，
2010
年加入工銀瑞信基金，歷任金融工程分析師、投資經理助理、投資經理；現任指數投資中心研究負責人，工銀滬深
300
指數基金、工銀瑞信印度市場證券投資基金
（LOF）
、工銀瑞信滬深
300
交易型開放式指數證券投資基金等基金經理。
鄧皓友，
2014
年加入工銀瑞信基金，現任指數投資中心衍生品投資研究員，工銀瑞信創業板交易型開放式指數證券投資基金、工銀瑞信
MSCI
中國
A
股交易型開放式指數證券投資基金、工銀瑞信中證消費服務領先交易型開放式指數證券投資基金等基金經理。此前，鄧皓友曾在瀚華金控股份有限公司任職。
自
2021
年
11
月
11
日，劉偉琳和鄧皓友開始任職工銀中證
500
六個月持有指數增強
A
的基金經理。截至
2021
年
11
月
24
日，劉偉琳共任職
17
只指數型基金的基金經理，鄧皓友共任職
6
只指數型基金的基金經理。其中，鄧皓友任職工銀瑞信創業板
ETF
至今已
2
年又
27
天，截至
2021
年
11
月
23
日，該基金近
1
年、近
2
年的階段漲幅分別為
29。63%
、
106。81%
，分別大幅跑贏同期同類平均
10。22%
、
50。47%
。
2
、中信建投基金髮行新混基，由周紫光出任基金經理
11
月
24
日，中信建投基金髮售了一隻混合型基金，為中信建投低碳成長混合型證券投資基金（以下簡稱“中信建投低碳成長混合
A
”），基金經理為周紫光。
公開資訊顯示，中信建投低碳成長混合
A
以“在嚴格控制投資組合風險和保持資產流動性的前提下，力爭為基金份額持有人獲取超越業績比較基準的投資回報”為投資目標，投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票
（
含創業板及其他經中國證監會允許上市的股票、存託憑證
）
、港股通標的股票、債券
（
包括國債、央行票據、金融債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、公開發行的次級債券、政府支援債券、政府支援機構債券、地方政府債券、可轉換債券
（
含分離交易可轉債
）
、可交換債券及其他經中國證監會允許投資的債券
）
、資產支援證券、債券回購、同業存單、銀行存款
（
包括協議存款、定期存款及其他銀行存款
）
、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
周紫光，
2016
年
3
月加入中信建投基金，曾任投資研究部研究員；現任中信建投基金研究部行政負責人、投資決策委員會委員，中信建投智信物聯網靈活配置混合型證券投資基金、中信建投智享生活混合型證券投資基金基金經理。此前，周紫光曾任職於江海證券有限責任公司、平安證券有限責任公司、方正證券有限責任公司。
自
2021
年
11
月
8
日，周紫光起任中信建投低碳成長混合
A
的基金經理。截至
2021
年
11
月
24
日，周紫光共任職
3
只混合型基金的基金經理。除中信建投低碳成長混合
A
外，分別為中信建投智享生活混合
A
、中信建投智信物聯網
A
，任職回報率分別為
41。46%
、
224。37%
。
3
、華安基金新混基設定“雙基金經理”，楊志遠任職2只產品長跑乏力
11
月
22
日，華安基金髮行了一隻混合型基金，為華安優享穩健養老目標一年持有期混合型發起式基金中基金
（FOF）
（以下簡稱“華安優享穩健養老目標一年持有混合發起式
（FOF）
”），基金經理為袁冠群和楊志遠。
公開資訊顯示，華安優享穩健養老目標一年持有混合發起式
（FOF）
以“在嚴格控制投資風險的前提下，透過積極主動的投資管理，力爭獲取超越業績比較基準的投資收益，為基金份額持有人創造持續穩定的投資回報”為投資目標，投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括經中國證監會依法核准或註冊的公開募集證券投資基金
（
包括
QDII
基金
）
、香港互認基金、股票
（
包括創業板及其他經中國證監會核准或註冊上市的股票、存託憑證
）
、債券
（
包括國債、金融債、央行票據、地方政府債、企業債、公司債、次級債、可轉換債券、分離交易可轉債、可交換債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券等
）
、資產支援證券、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具以及法律法規或中國證監會允許投資的其他金融工具。
袁冠群，
2021
年
1
月加入華安基金，現任華安慧萃組合精選
3
個月持有期混合型基金中基金
（FOF）
、華安民享穩健養老目標一年持有期混合型發起式基金中基金
（FOF）
的基金經理。此前，袁冠群歷任於上海證券有限責任公司、上海尚湖投資管理有限公司、太平洋資產管理有限責任公司。
楊志遠，
2016
年加入華安基金，現任全球資產配置投資決策委員會委員，華安養老目標日期
2030
三年持有期混合型發起式基金中基金
（FOF）
、華安穩健養老目標一年持有期混合型發起式基金中基金
（FOF）
、華安平衡養老目標三年持有期混合型發起式基金中基金
（FOF）
等基金經理。此前，楊志遠歷任於中銀基金管理有限公司、東海基金管理有限責任公司、上海證券有限責任公司。
自
2021
年
11
月
2
日，袁冠群和楊志遠開始任職華安優享穩健養老目標一年持有混合發起式
（FOF）
的基金經理。截至
2021
年
11
月
24
日，袁冠群共任職
3
只混合型基金的基金經理，楊志遠共任職
7
只混合型基金的基金經理。其中，楊志遠任職逾
1
年的產品分別為華安穩健養老一年
（FOF）
、華安養老
2030
三年
（FOF）
，截至
2021
年
11
月
19
日，
2
只基金近
1
年的漲幅分別為
5。75%
、
5。16%
，分別不敵同期同類平均漲幅
6。83%
、
9。13%
。同期，華安養老
2030
三年
（FOF）
近
2
年的漲幅為
21。71%
，跑輸同期同類平均漲幅
42。5%
。