基金組合和投顧有一定聯絡，也有較大區別。近期有關檔案，已明確將提供基金投資組合策略建議、組合中具體基金構成比例建議、展示組合業績、提供調倉建議等行為界定為基金投資顧問業務。這意味著，
基金組合服務將是投顧業務的一部分
，以後不會再有單純意義上的基金組合了。
基金投顧業務從概念的提出到正式落地有一個過程。
前期以基金組合的形式進行了一些探索和實踐，目前條件已經成熟，需要進行統一規範了。
現在各類基金組合，符合條件的可能會升級為投顧業務，納入統一規範的管理。
不符合條件的，則整改為基金銷售業務。
如果現在跟投的一個基金組合，未來升級為投顧業務，那麼投資者會面臨一個選擇：
是否簽約投顧服務。
兩者有何區別，這兩種選擇，給投資者會帶來哪些影響？
我今天簡單介紹一下。
一、簽約投顧服務
從目前已經落地的規則來看，相較於基金組合，簽約投顧後，至少會有三點變化。
1、可以實現自動調倉。
這是投顧與基金組合最大的區別。簽約投顧服務（管理型投顧）之後，可以實現全權委託、自動調倉。
之前基金組合是推送調倉資訊，由投資者確認是否跟調。
這樣
投資者需要對組合保持一定的關注。
有時因沒注意到調倉資訊，可能會錯過調倉。
簽約投顧、實現全權委託之後就不會有這樣的問題了。
對大多數投資者來說，這個功能是相當友好的，能省很多事。尤其是完全不懂投資、也沒有時間和精力去關注市場的投資者，可以完全當“甩手掌櫃”。
2、需要支付一定的投顧服務費。
不同型別的基金投顧策略，費率會有一定的區別。從目前來看，市場上的年費率在0。2%-1%的都有。一般而言，偏短期理財性質的要低一些，而偏權益類性質的可能就要高一些。
目前投顧業務還處於起步階段，考慮到投資者的接受程度，各機構和平臺大多都有一些減免活動，一般不會給投資者增加太多的額外負擔。
3、持倉和調倉可能不完全透明。
基金組合的持倉和調倉是完全透明的，但投顧（特別是管理型投顧）可能就不大一樣了。這個涉及到投顧組合資訊披露的問題，現在還沒有統一的格式。
二、不簽約投顧服務
不簽約投顧服務的話，整改之後，之前的基金組合服務將變成
銷售關係
。
這個銷售關係我簡單說一下。
資金和資產還是在投資者自己的賬戶上，但各成分基金之間的比例關係會解綁，成為一個個各自獨立的單隻基金。
也不會收到平臺推送的調倉建議和服務了，後續由投資者自行決策。
這和沒基金組合之前，大家投資單隻基金，自行管理賬戶，基本上差不多。
三、幾點建議
不管是否簽約投顧，有一點是肯定的：無法再像之前那樣，輕鬆、免費獲取投資策略和服務了。
至於是否簽約投顧服務，每個人的情況都不一樣，還是需要根據自己的實際情況來決策。
我只能提幾點建議供大家參考：
1、要考慮自己的投資能力和水平。
如果自己本身具備一定投資能力，希望能自行做一些決策，那就沒必要去額外付費了。相反，如果完全不懂投資，那花點投顧服務費還是值得的，起碼比自己胡亂操作要強很多。
2、要考慮時間和精力成本。
時間和精力成本也是要考慮的一個因素。簽約投顧服務之後能節省出時間和精力成本。這些時間和精力，自己如果能幹更重要的事，創造出更多的價值的話，那還是建議考慮簽約投顧服務。投顧服務制度的一個重要的目的，也正是“讓專業的人幹專業的事”。
3、對管理人是否有足夠的信任度。
公募的本質還是一個信託關係。和投資單隻基金一樣，信任是很重要的一個因素。如果沒有足夠的信任度，是很難做到長期持有的。所以，在簽約投顧之前，要進行全方位考察，審慎決策。一旦簽約，對管理人就要保持足夠的信任度，給他們足夠的時間。不論市場如何波動，都要堅定的長期持有。